CDI Today: CDI の概要、仕組み、2026 年の収入の計算方法
CDB、LCI、LCA、DI ファンド、または自動収益口座に投資したことがある場合は、「CDI の 100%」、「CDI の 110%」、または「CDI の 90%」という表現を必ず見たことがあります。しかし、CDI とは一体何なのでしょうか?それはどのように決定されますか?では、実際にどれくらいの金額が戻ってくるのかを計算するにはどうすればよいでしょうか?
CDI はブラジルの債券市場で最もよく使用されている基準であり、適切な投資決定を行うには CDI を理解することが不可欠です。 貯蓄計算ツール vs CDI を使用して、数秒で収入を比較してください。
CDIとは何ですか?
CDI (銀行間預金証書) は、日々の現金ポジションをカバーするために他の銀行から資金を調達するために銀行が発行する民間証券です。銀行が人々にお金を貸しているのと同じように、銀行同士も貸し合っています。そして CDI はこれらの業務を行うための法的手段です。
CDI レートは、これらの毎日の銀行間業務で実施されるレートの加重平均によって決定され、B3 (旧 CETIP) によって計算および公表されます。法律により、中央銀行は銀行に対し、毎日プラスの現金を持って終了することを義務付けています。したがって、過剰な現金を持っている銀行は赤字の銀行に融資し、その結果得られる金利が CDI です。
CDI と Selic: 違いは何ですか?
| 特集 | CDI | セリック |
|---|---|---|
| とは何ですか民間銀行間金利 | 経済の基本金利 | |
| 誰が決めるのか | 市場（需要と供給） | Copom (中央銀行) |
| ベース | プライベートバンク間のオペレーション | 連邦公的証券の運用 |
| 運営期間 | 1日（一泊） | 1 営業日 (一晩) |
| 開示 | B3、毎日 | 中央銀行、毎日 |
実際には: CDI と Selic は実質的に同一です。1 日あたりの CDI レートは Selic Over の 0.01 パーセント ポイント未満です。彼らが「CDI の 100%」と言っているのは、「Selic の 100%」とほぼ同じことを言っているのです。
2026 年の現在の CDI レート
2026 年の年間 CDI レート: 現在の CDI レートは、Copom によって定義された Selic レートに従います。毎日の Selic Over レートの正確な最新値については、Banco Central do Brasil を参照してください。
歴史的な参考として:
| 期間 | Selic / CDI レート |
|---|---|
| 2021年（スタート）｜ 2.00%/年 | |
| 2022年（ピーク） | 13.75%/年 |
| 2023年 | 11.75%/年 |
| 2024年 | 12.25%/年 |
| 2025年 | 年間最大 13.75% |
| 2026年 | BCB |
100% CDI 収率の計算方法
CDI にリンクされた投資収益率を計算するには、日次レートで複利計算式を使用します。
金額 = Main × (1 + CDI_daily)^business_days
日次 CDI レートは年率から計算されます。
日次_CDI = (1 + 年次_CDI)^(1/252) − 1
252 営業日を使用します (ブラジルの金融市場標準)。
実践例: CDI の 100% で 1 年間 ¥10,000
年間 CDI が年間 13% であると仮定すると、次のようになります。
CDI_diário = (1,13)^(1/252) − 1 = 0,04855% ao dia útil
Montante = 10.000 × (1,0004855)^252
Montante = 10.000 × 1,13 = R$ 11.300,00
総収入: ¥ 1,300.00
ただし、所得税を差し引く必要があります (CDB には課税されます)。 ・期間365日 → 金利17.5％
- IR = ¥ 1.300 × 17,5% = ¥ 227.50
- 純利益: 1,072.50レアル (純年率10.7%)
比較: CDI と節約の 100%
貯蓄の利回りは Selic に応じて異なります。
- Selic ≤ 年間 8.5%: Selic + TR の 70% の節約効果
- Selic > 年 8.5%: 貯蓄利回り 月あたり 0.5% + TR (= 年あたり 6.17% + TR)
個人の場合、貯蓄は所得税から免除されます。
年間 13% の CDI との比較:
| 投資 | 総収入 | 行く | 純利益 |
|---|---|---|---|
| 節約 | ~6.17% + TR | 免除 | 年間最大 6.17% |
| CBD 100% CDI (365 日) | 13.0% | 17.5% | 年間最大 10.7% |
| CDB 80% CDI (365 日) | 10.4% | 17.5% | 年間最大 8.6% |
| CDB 110% CDI (365 日) | 14.3% | 17.5% | 年間最大 11.8% |
| LCI/LCA 90% CDI | ~11.7% | 免除 | 年間最大 11.7% |
| LCI/LCA 95% CDI | ~12.35% | 免除 | 年間最大 12.35% |
洞察: CDI の 90% を含む IR 免除 LCI および LCA は、課税 CDI を 100% 含む CDB よりも多くの流動性を生み出す可能性があります。必ず純利益で比較してください！
月収表: CDI は年間 13%
| 月 | 累計収入 | 金額 (¥ 10.000) |
|---|---|---|
| 1 | 1,024% | ¥ 10,102.40 |
| 3 | 3.091% | ¥ 10.309,10 |
| 6 | 6,278% | ¥ 10,627.80 |
| 12 | 13.0% | ¥ 11.300,00 |
| 24 | 27,69% | ¥ 12,769.00 |
| 36 | 44.29% | ¥ 14.429,00 |
| 60 | 84,24% | ¥ 18,424.00 |
CDI が変動する場合: 投資への影響
CDI は Selic に従い、Copom が 45 日ごとの会議で調整します。 Selic が上昇すると:
- 確定後の投資 (CDB、LCI、LCA、DI ファンド) により、自動的により多くの収益が得られます
- プレフィックス付き証券（プレフィックス付きCDB、プレフィックス付き財務省）は流通市場では相対的に魅力が低い
セリックが倒れた場合:
- ポストフィックスの生産性が低下します
- プレフィックス付きおよび IPCA+ は、現在のレートを固定するためにより魅力的になります
債券投資を比較する方法
正しい比較方法:
- 常に純利益（IR後）で計算します
- 流動性を考慮する: 日次流動性のある CDB のレートは低くなる可能性があります。流動性がない場合は金利が高くなる可能性があります
- 納期の分析: 逆進性所得税率 (22.5% → 15%)
- リスクの評価: CDB および LCI は、最大 ¥250,000 が FGC (信用保証基金) によって保証されます。
比較式（ベース100％相当CDI）
免税 LCI/LCA と課税 CDB を比較するには:
CDI LCI 相当 = % CDI × 1 / (1 − IR_rate)
例: 12 か月間 CDI の 90% の LCI (IR 率は 17.5%): 等価 CDI = 90% / (1 − 0.175) = 90% / 0.825 = 総 CDI の 109.1%
言い換えれば、CDI の 90% の LCI は、同じ期間の CDI の 109.1% の CDB に相当します。
CDI に投資する際のよくある間違い
IR を調整せずに総レートを比較します。 CDI の 110% の CDB が CDI の 90% の LCI より必ずしも優れているわけではありません。期間とレートによって異なります。
猶予期間を遵守していない: 高金利の多くの CDB には 1 ～ 3 年の猶予期間があります。早めに引き換える必要がある場合は、手数料を失います。
FGC を無視します: 機関ごとの CPF あたり ¥250,000 を超える申請は FGC の対象となりません。銀行間の分散を図る。
すべての資金を日次流動性に投資します: 日次流動性 CDB の金利は低くなります。緊急時備蓄の場合は、毎日の流動性を使用します。長期的な目標の場合、ブレーキを長くすると速度が上がります。
満期時に更新しないでください: CDB の有効期限が切れた後、当座預金口座に資金を残すと、利回りはゼロになります。自動再投資を設定するか、満期を監視します。
よくある質問 (FAQ)
1. CDI の 100% での投資とは何を意味しますか?
これは、投資に対する総収益がその期間の CDI レートと同じであることを意味します。その年の CDI が 13% であった場合、投資の総収益は 13% になります。実際には、所得税は依然として利益に対して課税されます（免除される LCI/LCA および貯蓄を除く）。
2. CDI と CBD の違いは何ですか?
CDI は 参照レート、つまり指数です。 CDB (銀行預金証書) は、銀行が発行する 投資商品 です。銀行が CDI の 100% で CDB を提供する場合、それは、申請期間中の CDB の収益性が CDI レートに従うことを意味します。
3. CDI は頻繁に変更されますか?
はい。毎日の CDI レートは銀行間市場に応じて変動しますが、Selic Over に非常に近い値に従います。 Copom (金融政策委員会) が Selic を引き上げたり引き下げたりすると、CDI は直ちにこれに従う。 CDI の毎日の変動は最小限であり、重大な変化は Copom 会議の日にのみ発生します。
4. CDB 100% CDI または Treasury Selic のどちらに投資しますか?
どちらも CDI/Selic に近い利回りを持っています。セリック財務省は、ブラジルで最も安全な投資（ソブリンリスク）と考えられています。 CDB は発行銀行の健全性に依存しますが、FGC の上限は 250,000 レアルです。この金額を超える投資の場合は、信用リスクがないため、財務省 Selic の方が適している可能性があります。
5.今日の CDI レートを知るにはどうすればよいですか?
CDI レートは、B3 (https://www.b3.com.br) と中央銀行 (https://www.bcb.gov.br) によって毎日公開されます。 Tesouro Direto、Rico、XP、NuInvest などの投資プラットフォームでもレートがリアルタイムで表示されます。
6.節約によって CDI の 100% 以上が得られますか?
いいえ、ほとんどのシナリオでは可能です。 Selic が年間 8.5% を超えると、貯蓄利回りは年間 + TR の 6.17% にすぎず、CDI (Selic に従う) の 100% を大きく下回ります。貯蓄額は、超短期課税の CDB と比較するとわずかに競争力があるだけかもしれませんが、LCI や LCA などの非課税の質の高い投資を上回ることはありません。
今すぐ投資を比較
節約額 vs CDI 計算ツール を使用して、CDI の任意の割合と節約額を比較します。以下も参照してください。
関連する計算機:
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