Direct Treasury Simulator - 公的債券利回りの計算
Direct Treasury (Selic、IPCA+、Prefixed) への投資をシミュレートします。固定所得に対する逆進性所得税を割り引いて、総利益と純利益を比較します。
主な目的
この計算ツールは、Tesuro Direto プログラムによって提供される主要な連邦公債の利回りをシミュレートし、比較することを目的としています: 財務省 Selic (後置固定)、財務省前置債券、および財務省 IPCA+ (ハイブリッド)。安全性の高い保守的な投資選択肢を選択するためのサポートツールです。
計算公式
累計総額 (M_{bruto}) は、等価収益率に基づく月次複合資本化を使用します。
M_{bruto} = P × (1 + i_{mensal})n
Tesouro IPCA+ の場合、合計年率 (i_{total}) は、実質契約レートにインフレを加算することで求められます。
i_{total} = (1 + i_{real}) × (1 + IPCA) - 1
所得税 (I¥) は、固定所得回帰表 (法律 11,033/2004) に従って、利益 (M_{bruto} - P$) に対してのみ課税されます。
- 180日まで：22.5%
- 181 日から 360 日まで: 20%
- 361 日から 720 日まで: 17.5%
- 720 日を超える場合: 15%
結果の解釈方法
シミュレーションすると、最終的な総額、期間の逆進率で課される所得税の合計、および償還可能な最終的な純額が表示されます。また、期間中に累計された純利益の割合も表示されます。
計算例
- 財務 Selic の例: ¥ 10.000,00 aplicados por 24 meses (730 dias) a uma taxa de Selic estável de 10,50% ao ano. Montante bruto: ¥ 12,210.00。総収入: ¥ 2.210,00. Imposto de Renda (15%): ¥ 331.50。正味償還額: ¥ 11,878.50。
- 財務 IPCA+ の例: ¥5,000.00 を、実質金利 6.00% + IPCA 年 4.50% で 36 か月間投資します。純累積収益の合計は、生み出された名目収益から IR の 15% を差し引きます。
便利な使い方
- 財務省 Selic は、毎日の流動性と非常に低い市場変動 (時価評価) を備えているため、緊急準備金や短期目的に推奨されます。
- IPCA+ およびプレフィックス付き証券は毎日時価評価されます。満期前に償還すると、損失が発生したり、契約金利を超えて利益を得たりする可能性があります。シミュレートされた収益性を確保するには、契約満期日まで証券を保有するように計画してください。
- 国債への投資は連邦政府によって 100% 保証されており、ブラジル経済において信用リスクが最も低い資産と考えられています。
重要な注意事項
シミュレーションでは、B3 の年間 0.20% の必須保管手数料は差し引かれません (¥ 10.000,00), nem taxas de corretagem de corretoras parceiras (que hoje em sua maioria são zeradas). Os rendimentos futuros dependem das taxas reais de mercado vigentes no momento da compra. Para consultar as taxas atualizadas e realizar outras simulações oficiais, acesse o Portal Oficial do Tesouro Direto.