PGBL 対 VGBL: どちらの個人年金を選択すべきですか?決定版ガイド 2026
私的年金はブラジルで最も売れている金融商品の 1 つですが、最も誤解されている商品の 1 つでもあります。適切なタイミングで PGBL を選択するか VGBL を選択するかの違いは、数十年にわたって数万レアルの税金を節約できることを意味します。この選択を間違えると高くつくことになります。
この決定的なガイドでは、PGBL と VGBL の実際の違い、それぞれの方が有利な場合、社会保障における所得税表 (逆進および累進) の仕組み、およびどちらのオプションが資産を最大化するかを計算する方法について説明します。 Use our PGBL vs VGBL Private Pension Simulator to compare personalized scenarios.
PGBLとVGBLとは何ですか?
PGBL (無償給付金生成プラン) および VGBL (無料給付金生成生命) は、ブラジルで最も一般的な 2 つのタイプの公開私的年金であり、保険会社と銀行によって販売されています。どちらも年金を目的とした投資ファンドとして機能しますが、税務上の扱いが根本的に異なります。
比較表: PGBL と VGBL
| 基準 | PGBL | VGBL |
|---|---|---|
| タイプ | 年金制度 | 個人保険 |
| 年間所得税からの控除 | 課税対象総所得の最大 12% | 控除なし |
| 償還時の所得税計算基礎 | 累計総額（元本＋収入） | 収入について |
| 以下に適しています | 完全な IR 宣言を行うのは誰ですか | IRを簡易申告する人、しない人 |
| 元本への課税 | はい（救助中） | いいえ |
| 控除補償 | はい、これは繰延です。繰延所得税を支払うことになります。延期はありません |
PGBL: IR 控除の利点
PGBL を使用すると、年次申告の所得税計算ベースから 最大 12% までの課税対象所得を控除できます (完全なモデル)。この控除は免除ではありません。延期です。この金額に対する所得税は、拠出年ではなく、償還（または退職）時にのみ支払われます。
PGBL から最も恩恵を受けるのは誰ですか?
次の場合に PGBL のメリットが得られます。
- 完全なモデル (単純化されていない) を使用して IR を宣言します。
- 課税所得がある (CLT の給与、労働者支持、家賃など)
- 長い期間の蓄積がある (補償するには最低 10 年)
- 総収入の12％を上限に寄付
PGBL による節約の例
- 年間総課税所得: ¥ 120.000,00
- Contribuição PGBL (12%): ¥ 14,400.00
- 限界所得税率: 27.5%
- その年の節税額: ¥ 14.400 × 27,5% = ¥ 3,960.00
これは、(この再投資されたお金の値上がりを考慮せずに) 未払いのまま残されているほぼ ¥ 4.000 por ano, apenas por contribuir para o PGBL. Em 20 anos, são ¥ 79,200 の払い戻し (または IR 支払額の減額) を意味します。
ただし: 償還の際、IR は収入だけではなく、累積価値総額に対して課税されます。このため、PGBL が意味を持つのは、節税効果を再投資でき、その期間が将来のコストを上回るメリットを得るのに十分な期間である場合に限られます。
VGBL: IR を差し引かない人のための選択肢
VGBL は年間 IR に控除を提供しませんが、償還時の IR は累積総額ではなく収入 (利益) にのみ適用されるという重要な利点があります。
VGBL から最も恩恵を受けるのは誰ですか?
- 所得税を簡易方式（標準割引20％）で申告する方
- IRの控除以下の収入のある人
- 法人から収入のある専門家 (Simples Nacional、推定利益)
- すでに収入の 12% を PGBL に寄付しており、さらに寄付したいと考えている人
- 中期の投資期間がある方（10年未満）
課税表: 逆進性と累進性
PGBL と VGBL のどちらかを選択することに加えて、税制を選択する必要があります。
プログレッシブテーブル（補正可能）
これは給与に対する通常の IR と同様に機能します。福利厚生/償還時に適用されます。
| 毎月の償還額 | IR率 |
|---|---|
| 最大 ¥ 2.259,20 | Isento |
| De ¥ 2,259.21 ～ ¥ 2.826,65 | 7,5% |
| De ¥ 2,826.66 ～ ¥ 3.751,05 | 15% |
| De ¥ 3,751.06 ～ ¥ 4.664,68 | 22,5% |
| Acima de ¥ 4,664.68 | 27.5% |
プログレッシブの利点: 退職時の課税所得が低い場合 (月額 ¥2,259.20 以下)、所得税を支払うことなく償還できます。これは DIRPF で宣言され、控除によって相殺できます。
回帰テーブル (最終版)
レートは蓄積時間とともに減少します。
| 蓄積期間 | IR率 |
|---|---|
| 最長 2 年 | 35% |
| 2歳から4歳まで | 30% |
| 4歳から6歳まで | 25% |
| 6歳から8歳まで | 20% |
| 8歳から10歳まで | 15% |
| 10 年以上 | 10% |
回帰型の利点: 10 年以上積み立てている人にとっては、累進表のどの範囲よりも低い 10% という最低金利は非常に魅力的です。ただし、これは（ソースで）決定的なものであり、宣言でオフセットすることはできません。
それぞれの組み合わせをいつ選択するか?
| プロフィール | PGBLかVGBLか？ | 進歩的ですか、それとも退行的ですか？ |
|---|---|---|
| 高収入、長い期間（+15年）のCLT | PGBL | 後進的 (最終的に 10%) |
| 中程度の収入、中程度の期間 (5 ～ 10 年) の CLT | PGBL | 回帰的または漸進的 (分析) |
| IRなしの退職者/年金生活者 | VGBL | プログレッシブ (免除される場合があります) |
| PJ (MEI、自営業、シンプル) | VGBL | 退行的 |
| 相続（資産の譲渡） | VGBL | 締め切り次第 |
| 高収入 + はすでに PGBL に 12% 貢献しています | VGBL (余剰分) | 退行的 |
私的年金の落とし穴
1. 収入を消費する高額な手数料
社会保障の最大の悪者は次のとおりです。
- 読み込み手数料: 各寄付に対して請求される割合 (最大 5%)。頭金 0% のプランをお勧めします。
- 管理手数料: 蓄積された資産に対して毎年請求されます。年間 1.5% を超える手数料は、中程度のファンドにとっては高すぎます。
- 終了手数料: 引き換え時に請求されます (一部の古いプラン)。避ける。
2. ポータビリティはあなたの権利です
料金が高い古いプランをお持ちの場合は、IR を支払わずに別の保険会社に移植できます。回帰テーブルの累積期間は保持されます。
3. 回帰テーブルの期限を破らないでください
10 年間の積立が完了する前に引き出した場合 (残高による計算 - PEPS、先入れ先出し方式)、利率が高くなります。テーブルに注意して救助計画を立ててください。
比較シミュレーション: 20 年間にわたる PGBL と VGBL
プロフィール: CLT、総収入 ¥ 10.000/mês, aporte mensal ¥ 1,200 (収入の 12%)、ファンド収入 0.7%/月、回帰表。
| メトリック | PGBL | VGBL |
|---|---|---|
| 毎月の寄付金 | ¥ 1.200 | ¥ 1,200 |
| 年間所得税控除 (27.5%) | ¥ 3.960/ano | ¥ 0 |
| 資産累計（20年） | ≈ ¥ 609.000 | ≈ ¥ 609,000 |
| 全額引き換えでGO (10%) | −¥ 60.900 (sobre tudo) | −¥ 26,400 (収入のみ) |
| 累積（再投資）節税 | +¥ 79.200 reinvestidos | ¥ 0 |
| 推定最終結果 | ¥ 627.300 | ¥ 582,600 |
このシナリオでは、PGBL は税金還付の再投資を通じて約 ¥44,700 の追加を生み出します。ただし、これは払い戻しが実際に再投資されたことを前提としています。払い戻しを消費に使用した人はこの利点を失います。
よくある質問 (FAQ)
1. PGBL と VGBL を同時に使用できますか?
はい。高所得者にとっての理想的な戦略は、課税所得の最大 12% を PGBL (控除を利用するため) に寄付し、超過分を VGBL (IR が所得のみに適用される) に寄付することです。多くのファイナンシャル プランナーはまさにこの組み合わせを推奨しています。
2. PGBL は自営業者でも控除の対象になりますか?
はい、自営業者が (個人納税者として) INSS に拠出金を支払っている限り、可能です。控除は申告書に示された課税対象総所得の 12% に制限されています。INSS への拠出がなければ、PGBL の税制優遇を受ける権利はありません。
3.実際の税制間の違いは何ですか?
回帰表は償還時に源泉徴収されます。これは確定的なものであり、基礎として申告書には含まれません。累進表は 15% (前払い) で源泉徴収されますが、年次申告で調整されます。その結果、返金または追加支払いが発生する可能性があります。資産形成を中心に10年以上積み立てをしている人は、一般的に逆進型の方が有利です。
4. PGBL と VGBL は在庫に含まれていますか?
それは契約によります。 VGBL は個人保険として分類されているため、多くの場合、資金は在庫に入らず、法的手続きを必要とせずに受益者に直接支払われます。これは後継者計画において有利です。 PGBL は多くの保険で同じように扱われますが、プランの一般条件を確認してください。
5.年金のポータビリティの最低期間はどれくらいですか?
ポータビリティは、プラン契約から 60 日後であればいつでも行うことができます。法律で定められた最低待機期間はありませんが、元の保険会社が契約に特定の規定を設けている場合があります。
6.退職前に年金を一部償還できますか?
はい。部分的な償還は許可されていますが、猶予期間が設けられる場合があります (通常、各拠出後 60 日)。回帰テーブルでは、最も古い残高が最初に償還され (PEPS)、蓄積時間に応じてレートが低くなったり高くなったりします。
7.私的年金は FGC によって保証されていますか?
いいえ、FGC (信用保証基金) は私的年金をカバーしません。保証は保険会社を監督するSUSEP（Private Insurance Superintendency）によって提供されます。保険会社が破産した場合、回復プロセスはSUSEPによって規制されており、SUSEPはポートフォリオを別の保険会社に譲渡することができます。
8.私的年金とトレジャリー・ダイレクトのどちらのほうが価値がありますか?
それはプロフィールによって異なります。 IR (PGBL) を控除できる人にとっては、税制上の利点が財務省の利益を上回る可能性があります。控除を行わない人にとっては、プランの管理手数料にもよりますが、半年利付きの IPCA+ Treasury の方が利益が得られる可能性があります。 年金シミュレーター と 国庫直接シミュレーター を使用して比較してください。
今すぐ年金をシミュレーションしてみよう
PGBL vs VGBL 年金シミュレーター を使用して、次のことを行います。
- 特定のシナリオで PGBL と VGBL を比較します
- IR控除による節税額の計算
- 長年の貢献で蓄積された資産をプロジェクト化する
- 回帰テーブルと漸進テーブルを比較する
関連する計算機:
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