Simulador de Tesouro Direto - Calcule Rendimento de Títulos Públicos
Simule investimentos no Tesouro Direto (Selic, IPCA+ e Prefixado). Compare rendimentos brutos e líquidos descontando o Imposto de Renda regressivo da renda fixa.
Qual é a finalidade?
Esta calculadora destina-se a simular e comparar o rendimento dos principais títulos públicos federais ofertados pelo programa Tesouro Direto: Tesouro Selic (pós-fixado), Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+ (híbrido). É uma ferramenta de apoio para a escolha de alternativas de investimento conservadoras com alta segurança.
Fórmula Utilizada
O montante bruto acumulado (M_{bruto}) utiliza capitalização composta mensal com base na taxa equivalente de rentabilidade:
M_{bruto} = P × (1 + i_{mensal})n
Onde para o Tesouro IPCA+, a taxa total anualizada (i_{total}) é dada pela inflação adicionada da taxa real contratada:
i_{total} = (1 + i_{real}) × (1 + IPCA) - 1
O imposto de renda (IR) incide apenas sobre os lucros (M_{bruto} - P) conforme a tabela regressiva de renda fixa (Lei 11.033/2004):
- Até 180 dias: 22,5%
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Como interpretar o resultado?
Ao simular, você visualiza o montante bruto final, o total cobrado de Imposto de Renda pela alíquota regressiva do prazo, e o montante líquido final que restará disponível para resgate. Também apresenta o rendimento líquido percentual acumulado no período.
Exemplos Práticos
- Exemplo no Tesouro Selic: R
10.000,00 aplicados por 24 meses (730 dias) a uma taxa de Selic estável de 10,50% ao ano. Montante bruto: R12.210,00. Rendimento bruto: R2.210,00. Imposto de Renda (15%): R331,50. Montante líquido a resgatar: R$ 11.878,50. - Exemplo no Tesouro IPCA+: R$ 5.000,00 aplicados por 36 meses com taxa real de 6,00% + IPCA de 4,50% ao ano. A rentabilidade total acumulada líquida desconta 15% de IR sobre a rentabilidade nominal gerada.
Dicas de Utilização
- O Tesouro Selic é indicado para reserva de emergência e objetivos de curto prazo, pois possui liquidez diária e baixíssima oscilação de mercado (marcação a mercado).
- Os títulos IPCA+ e Prefixados possuem marcação a mercado diária. Se você resgatar antes do vencimento, pode perder dinheiro ou ganhar acima da taxa contratada. Para garantir a rentabilidade simulada, planeje carregar o título até a data de vencimento contratual.
- O investimento em títulos do Tesouro é garantido 100% pelo Governo Federal, sendo considerado o ativo de menor risco de crédito da economia brasileira.
Observações Importantes
As simulações não deduzem a taxa de custódia obrigatória da B3 de 0,20% ao ano (isenta para investimentos em Tesouro Selic de até R$ 10.000,00), nem taxas de corretagem de corretoras parceiras (que hoje em sua maioria são zeradas). Os rendimentos futuros dependem das taxas reais de mercado vigentes no momento da compra. Para consultar as taxas atualizadas e realizar outras simulações oficiais, acesse o Portal Oficial do Tesouro Direto.