Simulador de Tesouro Direto - Calcule Rendimento de Títulos Públicos
Simule investimentos no Tesouro Direto (Selic, IPCA+ e Prefixado). Compare rendimentos brutos e líquidos descontando o Imposto de Renda regressivo da renda fixa.
Qual é a finalidade?
Esta calculadora simula o rendimento de títulos do Tesouro Direto: Tesouro IPCA+ (proteção contra inflação), Tesouro Prefixado (rentabilidade garantida) e Tesouro Selic (liquidez imediata). Mostra o valor bruto e líquido após Imposto de Renda conforme a tabela regressiva.
Fórmula Utilizada
O montante bruto acumulado (M_{bruto}) utiliza capitalização composta mensal com base na taxa equivalente de rentabilidade:
M_{bruto} = P × (1 + i_{mensal})n
Onde para o Tesouro IPCA+, a taxa total anualizada (i_{total}) é dada pela inflação adicionada da taxa real contratada:
i_{total} = (1 + i_{real}) × (1 + IPCA) - 1
O imposto de renda (IR) incide apenas sobre os lucros (M_{bruto} - P) conforme a tabela regressiva de renda fixa (Lei 11.033/2004):
- Até 180 dias: 22,5%
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Como interpretar o resultado?
Ao simular, você visualiza o montante bruto final, o total cobrado de Imposto de Renda pela alíquota regressiva do prazo, e o montante líquido final que restará disponível para resgate. Também apresenta o rendimento líquido percentual acumulado no período.
Exemplos Práticos
- Exemplo no Tesouro Selic: R
10.000,00 aplicados por 24 meses (730 dias) a uma taxa de Selic estável de 10,50% ao ano. Montante bruto: R12.210,00. Rendimento bruto: R2.210,00. Imposto de Renda (15%): R331,50. Montante líquido a resgatar: R$ 11.878,50. - Exemplo no Tesouro IPCA+: R$ 5.000,00 aplicados por 36 meses com taxa real de 6,00% + IPCA de 4,50% ao ano. A rentabilidade total acumulada líquida desconta 15% de IR sobre a rentabilidade nominal gerada.
Dicas de Utilização
- O Tesouro Selic é indicado para reserva de emergência e objetivos de curto prazo, pois possui liquidez diária e baixíssima oscilação de mercado (marcação a mercado).
- Os títulos IPCA+ e Prefixados possuem marcação a mercado diária. Se você resgatar antes do vencimento, pode perder dinheiro ou ganhar acima da taxa contratada. Para garantir a rentabilidade simulada, planeje carregar o título até a data de vencimento contratual.
- O investimento em títulos do Tesouro é garantido 100% pelo Governo Federal, sendo considerado o ativo de menor risco de crédito da economia brasileira.
Observações Importantes
As simulações não deduzem a taxa de custódia obrigatória da B3 de 0,20% ao ano (isenta para investimentos em Tesouro Selic de até R$ 10.000,00), nem taxas de corretagem de corretoras parceiras (que hoje em sua maioria são zeradas). Os rendimentos futuros dependem das taxas reais de mercado vigentes no momento da compra. Para consultar as taxas atualizadas e realizar outras simulações oficiais, acesse o Portal Oficial do Tesouro Direto.
Perguntas Frequentes (FAQ)
O que é o Tesouro Direto e como funciona?
Tesouro Direto é o programa do governo federal que permite que pessoas físicas comprem títulos públicos diretamente, emprestando dinheiro ao governo em troca de juros. É considerado o investimento mais seguro do Brasil, garantido pelo Tesouro Nacional. É possível investir a partir de R$ 30,00 e os títulos têm vencimentos que variam de 1 a 35 anos.
Qual a diferença entre Tesouro Selic, IPCA+ e Prefixado?
Tesouro Selic rende conforme a taxa básica de juros (ideal para reserva de emergência, tem liquidez diária). Tesouro IPCA+ rende IPCA mais uma taxa prefixada (ex: IPCA+6%), protegendo o poder de compra — ideal para longo prazo. Tesouro Prefixado oferece rentabilidade travada na compra (ex: 12% ao ano), ideal quando se acredita que os juros vão cair no futuro.
Como funciona o Imposto de Renda no Tesouro Direto?
O IR no Tesouro Direto segue a tabela regressiva de renda fixa: até 180 dias: 22,5%; de 181 a 360 dias: 20%; de 361 a 720 dias: 17,5%; acima de 720 dias: 15%. O imposto incide apenas sobre os rendimentos no momento do resgate ou vencimento. Quem mantém o título por mais de 2 anos paga a menor alíquota de 15%.
Existe taxa de custódia no Tesouro Direto?
Sim. A B3 cobra 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos como taxa de custódia, cobrada semestralmente. Além disso, algumas corretoras cobram taxa de administração própria, embora a maioria das corretoras digitais ofereça taxa zero. É importante verificar as taxas da corretora escolhida, pois elas impactam diretamente a rentabilidade líquida.
Posso resgatar o Tesouro Direto antes do vencimento?
Sim. O governo garante recompra dos títulos em todos os dias úteis (exceto no último dia útil de cada mês). Porém, o preço de recompra pode ser menor que o de compra se os juros de mercado subirem (risco de marcação a mercado nos títulos prefixados e IPCA+). O Tesouro Selic não tem esse risco — seu valor oscila muito pouco e o resgate antecipado raramente gera perda.
Tesouro Direto é mais seguro que a poupança?
Tecnicamente sim. A poupança tem garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250.000 por CPF por instituição. O Tesouro Direto é garantido pelo Tesouro Nacional — pelo próprio governo federal, o que na prática representa o menor risco possível dentro do sistema financeiro brasileiro. Além disso, o Tesouro Selic rende mais que a poupança na maioria dos cenários.
Qual o rendimento médio histórico do Tesouro Direto?
O Tesouro Selic acompanha a Selic histórica (que variou de 2% a 14,75% ao ano na última década). O IPCA+ historicamente entrega IPCA + 3% a 7% ao ano dependendo do momento de compra. O Prefixado ficou entre 8% e 14% ao ano. Em termos reais (descontada a inflação), o IPCA+ com taxa acima de 5% ao ano é considerado excelente para preservação de capital de longo prazo.
Como começar a investir no Tesouro Direto?
Para investir: (1) Abra conta em uma corretora habilitada pelo Tesouro Nacional (preferencialmente taxa zero como XP, Rico, Nubank, Inter); (2) Acesse o portal tesourodireto.com.br ou o app da corretora; (3) Escolha o título conforme seu objetivo; (4) Transfira o valor via PIX e execute a compra. Todo o processo leva menos de 15 minutos e o investimento mínimo é de aproximadamente R$ 30.