CDI Hoje: O Que é, Como Funciona e Como Calcular o Rendimento em 2026

Se você já investiu em um CDB, LCI, LCA, fundo DI ou conta de rendimento automático, com certeza viu a expressão "100% do CDI", "110% do CDI" ou "90% do CDI". Mas o que exatamente é o CDI? Como ele é determinado? E como calcular quanto de fato você vai receber de volta?

O CDI é a referência mais usada no mercado de renda fixa brasileiro — e compreendê-lo é essencial para tomar boas decisões de investimento. Use nossa Calculadora Poupança vs CDI para comparar rendimentos em segundos.

O Que é o CDI?

CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um título privado emitido pelos bancos para captar recursos de outros bancos para cobrir sua posição de caixa diária. Assim como os bancos emprestam dinheiro às pessoas, eles também emprestam uns aos outros — e o CDI é o instrumento legal dessas operações.

A taxa CDI é determinada pela média ponderada das taxas praticadas nessas operações interbancárias diárias, calculada e divulgada pela B3 (antiga CETIP). Por lei, o Banco Central exige que os bancos encerrem cada dia com caixa positivo — portanto, bancos com excesso de caixa emprestam para os com déficit, e a taxa resultante é o CDI.

CDI vs Selic: Qual a Diferença?

Na prática: O CDI e a Selic são virtualmente idênticos — a taxa CDI diária fica a menos de 0,01 ponto percentual da Selic Over. Quando dizem "100% do CDI", estão dizendo quase o mesmo que "100% da Selic".

Taxa CDI Atual em 2026

Taxa CDI anual 2026: A taxa CDI atual segue a Selic definida pelo Copom. Consulte o Banco Central do Brasil para o valor exato e atualizado da taxa Selic Over diária.

Como referência histórica:

Como Calcular o Rendimento de 100% do CDI

Para calcular o rendimento de um investimento atrelado ao CDI, use a fórmula de juros compostos com a taxa diária:

Montante = Principal × (1 + CDI_diário)^dias_úteis

A taxa CDI diária é calculada a partir da taxa anual:

CDI_diário = (1 + CDI_anual)^(1/252) − 1

Usando 252 dias úteis (padrão do mercado financeiro brasileiro).

Exemplo Prático: R$ 10.000 a 100% do CDI por 1 ano

Supondo CDI anual de 13% ao ano:

CDI_diário = (1,13)^(1/252) − 1 = 0,04855% ao dia útil
Montante = 10.000 × (1,0004855)^252
Montante = 10.000 × 1,13 = R$ 11.300,00

Rendimento bruto: R$ 1.300,00

Mas você precisa descontar o Imposto de Renda (CDB é tributado):

• Prazo de 365 dias → alíquota de 17,5%
• IR = R$ 1.300 × 17,5% = R$ 227,50
• Rendimento líquido: R$ 1.072,50 (10,7% ao ano líquido)

Comparação: 100% do CDI vs Poupança

A poupança tem um rendimento diferente dependendo da Selic:

• Selic ≤ 8,5% ao ano: Poupança rende 70% da Selic + TR
• Selic > 8,5% ao ano: Poupança rende 0,5% ao mês + TR (= 6,17% ao ano + TR)

A poupança é isenta de IR para pessoas físicas.

Comparativo com CDI a 13% ao ano:

Insight: LCI e LCA isentas de IR com 90% do CDI podem render mais líquido que um CDB de 100% do CDI tributado. Sempre compare pelo rendimento líquido!

Tabela de Rendimento Mensal: CDI de 13% ao ano

Quando o CDI Varia: Impacto nos Investimentos

O CDI acompanha a Selic, que é ajustada pelo Copom em reuniões a cada 45 dias. Quando a Selic sobe:

• Investimentos pós-fixados (CDB, LCI, LCA, fundos DI) rendem mais automaticamente
• Títulos prefixados (CDB prefixado, Tesouro Prefixado) ficam relativamente menos atraentes no mercado secundário

Quando a Selic cai:

• Pós-fixados rendem menos
• Prefixados e IPCA+ se tornam mais atrativos para travar a taxa atual

Como Comparar Investimentos de Renda Fixa

A forma correta de comparar:

1. Calcule sempre pelo rendimento líquido (pós-IR)
2. Considere a liquidez: CDB com liquidez diária pode ter taxa menor; sem liquidez pode ter taxa maior
3. Analise o prazo de vencimento: Alíquotas regressivas do IR (22,5% → 15%)
4. Avalie o risco: CDB e LCI até R$ 250.000 são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos)

Fórmula de Comparação (Base 100% CDI equivalente)

Para comparar um LCI/LCA isento com um CDB tributado:

CDI Equivalente de LCI = % CDI × 1 / (1 − alíquota_IR)

Exemplo: LCI a 90% do CDI por 12 meses (alíquota IR que seria 17,5%): CDI Equivalente = 90% / (1 − 0,175) = 90% / 0,825 = 109,1% do CDI bruto

Ou seja, um LCI de 90% do CDI é equivalente a um CDB de 109,1% do CDI para o mesmo prazo.

Erros Comuns ao Investir no CDI

1. Comparar taxas brutas sem ajustar pelo IR: O CDB de 110% do CDI não é necessariamente melhor que a LCI de 90% do CDI — depende do prazo e da alíquota.

2. Não observar a carência: Muitos CDBs com taxas altas têm carência de 1 a 3 anos. Se precisar resgatar antes, perde a taxa.

3. Ignorar o FGC: Aplicações acima de R$ 250.000 por CPF por instituição não são cobertas pelo FGC. Diversifique entre bancos.

4. Investir todo o dinheiro em liquidez diária: CDB de liquidez diária tem taxas menores. Para reserva de emergência use liquidez diária; para objetivos de longo prazo, travar por mais tempo aumenta a taxa.

5. Não renovar ao vencimento: Deixar o dinheiro em conta corrente após o vencimento do CDB rende zero. Configure reinvestimento automático ou monitore os vencimentos.

Perguntas Frequentes (FAQ)

1. O que significa investimento a 100% do CDI?
Significa que o rendimento bruto do investimento é idêntico à taxa CDI do período. Se o CDI ficou em 13% no ano, o investimento rendeu 13% brutos. Na prática, o Imposto de Renda ainda incide sobre o lucro (exceto LCI/LCA e poupança, que são isentos).

2. Qual a diferença entre CDI e CDB?
O CDI é uma taxa de referência — o índice. O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um produto de investimento emitido por bancos. Quando o banco oferece um CDB a 100% do CDI, significa que a rentabilidade do CDB seguirá a taxa CDI durante o prazo da aplicação.

3. O CDI muda com frequência?
Sim. A taxa CDI diária flutua com o mercado interbancário, mas segue muito de perto a Selic Over. Quando o Copom (Comitê de Política Monetária) eleva ou reduz a Selic, o CDI segue imediatamente. As variações diárias do CDI são mínimas — a mudança significativa ocorre apenas nas datas das reuniões do Copom.

4. Invisto em CDB 100% CDI ou Tesouro Selic?
Ambos têm rendimento próximo ao CDI/Selic. O Tesouro Selic é considerado o investimento mais seguro do Brasil (risco soberano). O CDB depende da solidez do banco emissor, mas conta com FGC até R$ 250.000. Para aplicações acima desse valor, o Tesouro Selic pode ser preferível por ausência de risco de crédito.

5. Como saber a taxa CDI de hoje?
A taxa CDI é divulgada diariamente pela B3 (https://www.b3.com.br) e pelo Banco Central (https://www.bcb.gov.br). Plataformas de investimento como Tesouro Direto, Rico, XP e NuInvest também exibem a taxa em tempo real.

6. Poupança rende mais que 100% do CDI?
Não, na grande maioria dos cenários. Com Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende apenas 6,17% ao ano + TR — bem abaixo de 100% do CDI (que acompanha a Selic). A poupança só pode ser levemente competitiva em comparação com CDBs tributados de curtíssimo prazo, mas nunca supera investimentos de qualidade isentos como LCI e LCA.

Compare Investimentos Agora

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