Rendimento do CDB em 2026: Como Calcular, Comparar e Escolher o Melhor
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um dos investimentos de renda fixa mais populares do Brasil — seguro, previsível e acessível por qualquer pessoa com conta em banco ou corretora. Mas a diferença entre um bom CDB e um mediano pode significar centenas ou até milhares de reais a mais no bolso ao final do prazo.
Para fazer a escolha certa, você precisa entender como o rendimento é calculado, como o Imposto de Renda impacta o resultado final e como comparar corretamente CDBs com outras aplicações. Use nossa Calculadora CDB, LCI e LCA para simular qualquer cenário.
O Que é CDB?
CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos junto aos investidores. Ao comprar um CDB, você está emprestando dinheiro ao banco, que se compromete a devolvê-lo com juros ao final do prazo. Em troca do risco maior (o banco pode quebrar, embora o FGC proteja até R$ 250.000), o CDB costuma oferecer rendimentos superiores à poupança.
Tipos de CDB
| Tipo | Como rende | Quando usar |
|---|---|---|
| CDB Pós-Fixado (% do CDI) | Acompanha o CDI do período | Horizonte indefinido, proteção contra variação de juros |
| CDB Prefixado | Taxa fixa definida no momento da compra | Quando Selic tende a cair — trava a taxa atual |
| CDB IPCA+ | IPCA + taxa fixa (ex: IPCA + 6%) | Proteção real contra inflação em longo prazo |
| CDB com liquidez diária | Pós-fixado, resgate a qualquer momento | Reserva de emergência (taxa geralmente menor) |
Como Calcular o Rendimento de um CDB
CDB Pós-Fixado (Mais Comum)
Para um CDB que rende X% do CDI:
Rendimento Bruto = Principal × [(1 + CDI_diário)^dias_úteis − 1] × %CDI
Mas na prática, aproximamos:
Rendimento Bruto ≈ Principal × CDI_anual × %CDI_contratado × (Dias Corridos / 365)
Exemplo: R$ 20.000 em CDB a 110% do CDI por 12 meses, CDI a 13% ao ano:
Rendimento Bruto = R$ 20.000 × 13% × 110% = R$ 20.000 × 14,3% = R$ 2.860,00
Montante Bruto = R$ 22.860,00
Imposto de Renda no CDB: Tabela Regressiva
O rendimento do CDB é tributado pelo IR com alíquota regressiva conforme o prazo de aplicação:
| Prazo de Aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
Como é calculado: O IR incide sobre o rendimento, não sobre o valor total. Se você investiu R$ 20.000 e resgatou R$ 22.860, o IR é calculado sobre R$ 2.860 (o lucro).
Continuando o Exemplo (12 meses = 360 dias → 20% de IR):
IR = R$ 2.860 × 20% = R$ 572,00
Rendimento Líquido = R$ 2.860 − R$ 572 = R$ 2.288,00
Montante Líquido = R$ 22.288,00
Rendimento Líquido (% aa) = R$ 2.288 / R$ 20.000 = 11,44% ao ano
Tabela Comparativa: CDB vs Poupança vs LCI/LCA
Usando CDI de 13% ao ano como referência:
| Investimento | % CDI / Taxa | Rendimento Bruto | IR | Rendimento Líquido |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | ~47% CDI | 6,17% aa | Isento | 6,17% aa |
| CDB 80% CDI (360 dias) | 80% | 10,40% aa | 20% | 8,32% aa |
| CDB 100% CDI (360 dias) | 100% | 13,00% aa | 20% | 10,40% aa |
| CDB 110% CDI (360 dias) | 110% | 14,30% aa | 20% | 11,44% aa |
| CDB 100% CDI (720+ dias) | 100% | 13,00% aa | 15% | 11,05% aa |
| LCI/LCA 90% CDI | 90% | 11,70% aa | Isento | 11,70% aa |
| LCI/LCA 95% CDI | 95% | 12,35% aa | Isento | 12,35% aa |
| LCI/LCA 100% CDI | 100% | 13,00% aa | Isento | 13,00% aa |
Conclusão: LCI/LCA isentas de IR com 90% do CDI superam um CDB de 100% do CDI com alíquota de 20% (prazo até 360 dias). Compare sempre pelo rendimento líquido!
Como Transformar % CDI em Rendimento Equivalente
Para comparar CDB tributado com LCI/LCA isenta, use:
CDB Equivalente de LCI = % LCI_CDI / (1 − alíquota_IR)
Exemplos práticos:
| LCI / LCA | Prazo | Alíquota IR do CDB equivalente | CDB equivalente em % CDI |
|---|---|---|---|
| LCI a 90% CDI | 180 dias | 22,5% | 90% / 0,775 = 116,1% |
| LCI a 90% CDI | 365 dias | 17,5% | 90% / 0,825 = 109,1% |
| LCI a 90% CDI | 720+ dias | 15,0% | 90% / 0,850 = 105,9% |
Isso significa que uma LCI de 90% do CDI com prazo de 365 dias é equivalente a um CDB de 109,1% do CDI — apenas na questão tributária.
Simulação: R$ 50.000 em 5 Anos (60 meses)
Assumindo CDI constante de 13% ao ano:
| Investimento | Taxa Anual | Rendimento 5 anos (bruto) | IR | Montante Líquido |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | 6,17% aa | R$ 16.906 | Isento | R$ 66.906 |
| CDB 100% CDI | 13,00% aa | R$ 42.187 | 15% | R$ 85.841 |
| CDB 110% CDI | 14,30% aa | R$ 47.344 | 15% | R$ 90.242 |
| LCI 90% CDI | 11,70% aa | R$ 36.824 | Isento | R$ 86.824 |
Em 5 anos, a diferença entre deixar na poupança e investir em CDB de bom rendimento é de quase R$ 20.000 — com o mesmo nível de proteção do FGC.
Como Escolher o Melhor CDB
- Compare sempre pelo rendimento líquido, não pelo % do CDI bruto
- Avalie a liquidez: Precisa do dinheiro antes do prazo? Opte por CDB com liquidez diária (taxa menor) ou Tesouro Selic
- Distribua entre bancos para maximizar o FGC (R$ 250.000 por CPF por instituição)
- Prazos mais longos = menos IR: Acima de 720 dias, a alíquota cai para 15%
- Fintechs e bancos digitais frequentemente oferecem CDBs de 110% a 130% do CDI com FGC
Erros Comuns ao Investir em CDB
Resgatar antes de 30 dias: IOF regressivo consome grande parte do rendimento nos primeiros 29 dias.
Não verificar o emissor: CDB de banco sem solidez pode ter risco de crédito (mesmo com FGC, o processo de reclamação pode demorar meses). Prefira bancos avaliados por agências de rating.
Ignorar o CDB prefixado quando a Selic tende a cair: Se o Copom sinaliza redução da Selic, travar uma taxa prefixada alta pode ser muito vantajoso.
Comparar CDB e LCI/LCA sem ajuste fiscal: O erro mais comum — sempre ajuste pelo IR antes de comparar.
Esquecer de reinvestir ao vencimento: O dinheiro parado em conta corrente não rende nada. Configure alertas de vencimento.
Perguntas Frequentes (FAQ)
1. CDB é seguro? Qual é o risco?
CDB de banco sólido tem risco muito baixo. Além disso, o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) garante até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira (incluindo juros). Para valores acima disso, distribua entre diferentes bancos. O principal risco é de crédito (banco quebrar) e de liquidez (não poder resgatar antes do prazo).
2. Qual a diferença entre CDB e LCI/LCA?
CDB é emitido por bancos e tributado pelo IR (15% a 22,5%). LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) também são emitidos por bancos, mas são isentos de IR para pessoas físicas — o que os torna muito competitivos mesmo com percentuais do CDI menores. A carência mínima do LCI/LCA varia de 90 dias a 1 ano.
3. Posso resgatar o CDB antes do prazo?
Depende do tipo de CDB. CDB com liquidez diária: sim, a qualquer momento. CDB sem liquidez: geralmente não há resgate antecipado; para "sair" antes, seria necessário vender no mercado secundário (disponível em algumas corretoras, com deságio possível). Sempre verifique as condições de liquidez antes de investir.
4. CDB IPCA+ vale a pena?
Sim, especialmente em prazos longos (3 a 5 anos+) quando você quer garantir um ganho real acima da inflação. Em um CDB IPCA + 6% aa com IPCA de 5%, o rendimento nominal seria de 11% aa — garantindo que seu poder de compra será mantido. É ideal para objetivos de longo prazo como aposentadoria ou compra de imóvel.
5. Como funciona o IOF no CDB?
O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) incide sobre o rendimento de CDB resgatado antes de 30 dias. A alíquota começa em 96% no primeiro dia e cai progressivamente até 0% a partir do 30º dia. Após 30 dias, o IOF é zero — só o IR regressivo se aplica.
6. Qual é o CDB mínimo para investir?
Varia por banco e produto. CDBs de grandes bancos (Itaú, Bradesco, BB) frequentemente têm aplicação mínima de R$ 1.000 a R$ 5.000. Fintechs e bancos digitais (Nubank, Picpay, Inter) oferecem CDBs com aplicação mínima de R$ 1,00 a R$ 100,00 e costumam oferecer taxas mais competitivas (100% a 130% do CDI).
Simule o Rendimento do Seu CDB
Use nossa Calculadora CDB, LCI e LCA para:
- Calcular o rendimento bruto e líquido
- Comparar CDB, LCI e LCA no mesmo cenário
- Simular diferentes prazos e percentuais do CDI
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