Amortização PRICE vs SAC: Qual Sistema Escolher no Seu Financiamento?
Quando você financia um imóvel ou um veículo, a pergunta que poucos consumidores fazem — mas que pode significar dezenas de milhares de reais de diferença — é: qual sistema de amortização vou usar? No Brasil, os dois mais comuns são a Tabela PRICE e o Sistema SAC. Cada um tem estrutura, vantagens e perfis de tomadores completamente diferentes.
Entender essa diferença antes de assinar qualquer contrato pode economizar um valor significativo ao longo de anos de financiamento. Use nossa Calculadora de Amortização PRICE/SAC para comparar os dois sistemas no seu cenário específico.
O Que é Amortização?
Amortização é o processo de pagamento gradual de uma dívida (principal) ao longo do tempo, com pagamentos periódicos que cobrem tanto os juros quanto a redução do saldo devedor. A forma como essa redução acontece é o que diferencia os sistemas.
Toda parcela de financiamento é composta de dois elementos:
- Amortização — redução do saldo devedor (capital principal)
- Juros — remuneração calculada sobre o saldo devedor restante
A diferença entre PRICE e SAC está em como a amortização é distribuída ao longo do tempo.
Sistema PRICE (Tabela Price ou Sistema Francês)
No sistema PRICE:
- As prestações são fixas durante todo o prazo
- A amortização cresce ao longo do tempo
- Os juros diminuem ao longo do tempo
A parcela fixa é calculada pela fórmula:
PMT = PV × [i × (1 + i)^n] / [(1 + i)^n − 1]
Onde:
- PMT = Prestação mensal fixa
- PV = Valor financiado (Principal)
- i = Taxa de juros mensal
- n = Número de parcelas
Exemplo PRICE: Financiamento de R$ 200.000 por 240 meses a 0,8% ao mês
PMT = 200.000 × [0,008 × (1,008)^240] / [(1,008)^240 − 1]
(1,008)^240 = 6,8485
PMT = 200.000 × [0,008 × 6,8485] / [6,8485 − 1]
PMT = 200.000 × 0,054788 / 5,8485
PMT = 200.000 × 0,009368
PMT = R$ 1.873,65
Você pagará R$ 1.873,65 por mês durante 240 meses, independente do período.
| Período | Prestação | Juros (0,8% s/ saldo) | Amortização | Saldo Devedor |
|---|---|---|---|---|
| 1 | R$ 1.873,65 | R$ 1.600,00 | R$ 273,65 | R$ 199.726,35 |
| 12 | R$ 1.873,65 | R$ 1.572,85 | R$ 300,80 | R$ 196.330,12 |
| 60 | R$ 1.873,65 | R$ 1.448,89 | R$ 424,76 | R$ 180.861,26 |
| 120 | R$ 1.873,65 | R$ 1.243,10 | R$ 630,55 | R$ 155.137,72 |
| 180 | R$ 1.873,65 | R$ 955,42 | R$ 918,23 | R$ 118.602,82 |
| 240 | R$ 1.873,65 | R$ 14,93 | R$ 1.858,72 | R$ 0,00 |
Total pago PRICE: R$ 1.873,65 × 240 = R$ 449.676,00
Total de juros: R$ 449.676,00 − R$ 200.000,00 = R$ 249.676,00
Sistema SAC (Sistema de Amortização Constante)
No Sistema de Amortização Constante (SAC):
- A amortização é sempre igual (constante)
- Os juros diminuem ao longo do tempo
- As prestações diminuem progressivamente
A amortização constante é simplesmente:
A = PV / n
E cada prestação é:
Prestação_k = A + Juros_k = (PV / n) + (Saldo_k-1 × i)
Exemplo SAC: Mesmo financiamento — R$ 200.000 por 240 meses a 0,8% ao mês
Amortização constante = 200.000 / 240 = R$ 833,33/mês
| Período | Amortização | Juros (0,8% s/ saldo) | Prestação | Saldo Devedor |
|---|---|---|---|---|
| 1 | R$ 833,33 | R$ 1.600,00 | R$ 2.433,33 | R$ 199.166,67 |
| 12 | R$ 833,33 | R$ 1.520,00 | R$ 2.353,33 | R$ 190.000,00 |
| 60 | R$ 833,33 | R$ 1.200,00 | R$ 2.033,33 | R$ 150.000,00 |
| 120 | R$ 833,33 | R$ 800,00 | R$ 1.633,33 | R$ 100.000,00 |
| 180 | R$ 833,33 | R$ 400,00 | R$ 1.233,33 | R$ 50.000,00 |
| 240 | R$ 833,33 | R$ 6,67 | R$ 840,00 | R$ 0,00 |
Total pago SAC: Calculado como soma aritmética = R$ 833,33 × 240 + juros totais
Total de juros SAC: R$ 192.800,00
Total pago SAC: R$ 200.000 + R$ 192.800 = R$ 392.800,00
Comparação Direta: PRICE vs SAC
| Métrica | PRICE | SAC |
|---|---|---|
| Primeira prestação | R$ 1.873,65 | R$ 2.433,33 |
| Última prestação | R$ 1.873,65 | R$ 840,00 |
| Total de juros | R$ 249.676,00 | R$ 192.800,00 |
| Total pago | R$ 449.676,00 | R$ 392.800,00 |
| Economia no SAC | — | R$ 56.876,00 |
| Saldo devedor mais reduzido | — | SAC (sempre menor) |
| Risco de saldo devedor > bem | Maior | Menor |
Conclusão numérica: No SAC, você paga R$ 56.876 a menos em juros ao longo de 20 anos — o equivalente a 6,7 meses de salário para quem ganha R$ 8.500/mês.
Quando Escolher PRICE?
- Comprometimento orçamentário previsível: Parcela fixa facilita o planejamento financeiro. Quem não tolera variação mensal nos gastos prefere PRICE.
- Renda inicial menor: Quem está no início da carreira e espera aumento de renda futura pode optar por PRICE — a parcela começa menor que o SAC.
- Curto prazo: Para financiamentos de curta duração (até 60 meses), a diferença de juros entre PRICE e SAC é pequena e o conforto da parcela fixa compensa.
- Financiamento de veículos: A maioria das concessionárias e financeiras usa PRICE por ser a opção com menor parcela inicial.
Quando Escolher SAC?
- Longo prazo (acima de 10 anos): A economia de juros do SAC é substancialmente maior em prazos longos.
- Capacidade de pagar mais no início: Quem tem renda estável ou acima do necessário para cobrir a primeira parcela do SAC economiza muito mais no total.
- Financiamento habitacional (SFH): O Banco Central recomenda e a maioria dos bancos com funding FGTS utiliza SAC nos financiamentos do SFH por ser mais transparente.
- Proteção contra desvalorização do imóvel: Como o SAC amortiza mais rápido, o saldo devedor cai mais rapidamente — há menor risco de o saldo devedor superar o valor de mercado do imóvel.
Sistema Misto: SAC com Correção Monetária (TR ou IPCA)
Financiamentos habitacionais no Brasil frequentemente usam variações do SAC:
- SAC + TR: Financiamentos pela Caixa Econômica com recursos do FGTS. A TR (hoje próxima de zero) corrige o saldo devedor. Risco baixo de reajuste.
- SAC + IPCA: Financiamentos Caixa com recursos IPCA. A prestação pode subir com a inflação, o que representa risco em cenários inflacionários, mas tende a ter taxas nominais menores.
Erros Comuns ao Escolher o Sistema de Amortização
Escolher PRICE apenas porque a parcela inicial é menor: Ignorar que o SAC cobra mais no início, mas custa menos no total — especialmente em prazo longo.
Não considerar a amortização antecipada: Em ambos os sistemas, amortizações extraordinárias no saldo devedor reduzem drasticamente os juros futuros. No SAC, como o saldo cai mais rápido, o benefício de amortizações extras é ainda maior.
Aceitar a tabela proposta sem simular: Os bancos costumam oferecer o PRICE como padrão. Sempre solicite a simulação no SAC para comparar.
Ignorar o CET (Custo Efetivo Total): O CET inclui tarifas, seguros obrigatórios (MIP — morte e invalidez permanente; DFI — danos físicos ao imóvel) e IOF que não aparecem na taxa de juros nominal.
Perguntas Frequentes (FAQ)
1. Qual sistema de amortização é mais utilizado no Brasil?
O PRICE é historicamente mais comum em financiamentos de veículos e empréstimos pessoais. O SAC é o sistema padrão nos financiamentos habitacionais pelo SFH (Sistema Financeiro da Habitação) da Caixa Econômica Federal. Para financiamentos imobiliários de longo prazo, o SAC é mais indicado financeiramente.
2. Posso mudar de PRICE para SAC durante o financiamento?
Em geral, não. O sistema de amortização é definido em contrato e não pode ser alterado unilateralmente. Seria necessário fazer uma portabilidade de crédito para outra instituição que ofereça o sistema desejado, com eventuais custos de transação.
3. Qual é mais vantajoso para amortização antecipada?
Ambos permitem amortização antecipada. No SAC, como o saldo devedor cai mais rapidamente desde o início, cada amortização extra tem maior impacto na redução de prazo ou parcelas futuras. O SAC é ligeiramente mais eficiente para quem faz amortizações regulares.
4. No PRICE, posso ter saldo devedor maior que o valor do imóvel ao longo do tempo?
Esse risco é real nos primeiros anos do PRICE, especialmente em financiamentos com taxas altas e corrição monetária. No SAC, o saldo devedor cai de forma linear e constante desde a primeira parcela, eliminando esse risco mais rapidamente.
5. Por que a primeira parcela do SAC é maior que a do PRICE?
No SAC, a amortização constante (principal) é paga integralmente desde a primeira parcela, e os juros são calculados sobre o saldo devedor total inicial. No PRICE, a parcela fixa carrega muito mais juros no início (amortização mínima), o que resulta em uma primeira prestação menor. Com o tempo, o SAC se torna mais barato.
6. Como calcular a parcela exata do SAC?
A parcela do SAC mês k = (PV/n) + [PV × (1 − (k−1)/n) × i]. Por exemplo, a 61ª parcela de R$ 200.000 por 240 meses a 0,8%: Amortização = R$ 833,33; Saldo devedor no início do mês 61 = R$ 200.000 × (1 − 60/240) = R$ 150.000; Juros = R$ 150.000 × 0,8% = R$ 1.200; Parcela 61 = R$ 2.033,33.
Simule e Compare Agora
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