직접 재무부 시뮬레이터 - 공공 채권 수익률 계산
직접 재무부(Selic, IPCA+ 및 Prefixed)에 대한 투자를 시뮬레이션합니다. 고정 소득에 대한 역진 소득세를 할인하여 총소득과 순이익을 비교합니다.
핵심 목적
이 계산기는 Tesouro Direto 프로그램에서 제공하는 주요 연방 공채인 Treasury Selic(후고정), Treasury Prefixed 및 Treasury IPCA+(하이브리드)의 수익률을 시뮬레이션하고 비교하기 위한 것입니다. 보안성이 높은 보수적인 투자 대안을 선택하기 위한 지원 도구입니다.
사용된 공식
누적 총액(M_{bruto})은 등가 수익률을 기준으로 월간 복리 자본을 사용합니다.
M_{bruto} = P × (1 + i_{mensal})n
Tesouro IPCA+의 경우 총 연간 요율(i_{total})은 실제 계약 요율에 인플레이션을 더해 계산됩니다.
i_{total} = (1 + i_{real}) × (1 + IPCA) - 1
소득세(I₩)는 채권 회귀표(법률 11,033/2004)에 따라 이익(M_{bruto} - P$)에만 부과됩니다.
- 180일까지 : 22.5%
- 181일~360일 : 20%
- 361일~720일 : 17.5%
- 720일 초과: 15%
결과 해석 방법
시뮬레이션을 하면 최종 총액, 해당 기간의 역진율로 부과된 소득세 총액, 환급 가능한 최종 순액이 표시됩니다. 또한 해당 기간 동안 누적된 순이익 비율을 표시합니다.
실제 예시
- Treasury Selic의 예: ₩ 10.000,00 aplicados por 24 meses (730 dias) a uma taxa de Selic estável de 10,50% ao ano. Montante bruto: ₩ 12,210.00. 총수입: ₩ 2.210,00. Imposto de Renda (15%): ₩ 331.50. 상환할 순 금액: ₩ 11,878.50.
- 재무부 IPCA+의 예: 실질 이자율 6.00% + IPCA 연간 4.50%로 36개월 동안 ₩5,000.00를 투자했습니다. 총 순누적수익률은 창출된 명목수익률에서 IR의 15%를 공제합니다.
사용 팁
- Treasury Selic은 일일 유동성이 뛰어나고 시장 변동폭(Mark-to-Market)이 매우 낮기 때문에 비상 준비금 및 단기 목표에 권장됩니다.
- IPCA+ 및 접두사 증권에는 일일 시가평가가 적용됩니다. 만기 전에 상환하면 돈을 잃거나 약정 금리 이상으로 수익을 얻을 수 있습니다. 모의 수익성을 보장하기 위해 계약 만기일까지 유가증권을 보유하도록 계획합니다.
- 국채에 대한 투자는 연방정부에 의해 100% 보장되며, 브라질 경제에서 신용위험이 가장 낮은 자산으로 간주됩니다.
주요 주의사항
시뮬레이션에서는 B3의 연간 0.20%의 필수 보관 수수료를 공제하지 않습니다(Treasury Selic에 대한 최대 ₩ 10.000,00), nem taxas de corretagem de corretoras parceiras (que hoje em sua maioria são zeradas). Os rendimentos futuros dependem das taxas reais de mercado vigentes no momento da compra. Para consultar as taxas atualizadas e realizar outras simulações oficiais, acesse o Portal Oficial do Tesouro Direto.