PRICE と SAC の償却: 資金調達にはどちらのシステムを選択しますか?
不動産や車に融資するときに、ほとんどの消費者が尋ねない質問は、何万レアルもの違いが生じる可能性がありますが、「どの償却システムを使用するか?」というものです。ブラジルでは、PRICE テーブル と SAC システム の 2 つが最も一般的です。それぞれがまったく異なる構造、利点、借り手のプロフィールを持っています。
契約に署名する前にこの違いを理解しておけば、長年にわたる資金調達を大幅に節約できます。 PRICE/SAC 償却計算ツール を使用して、特定のシナリオで 2 つのシステムを比較してください。
償却とは何ですか?
Amortization は、利息と未払い残高の減少の両方をカバーする定期的な支払いにより、時間をかけて徐々に借金 (元本) を返済するプロセスです。この削減がどのように行われるかが、システムの違いになります。
すべての融資分割払いは 2 つの要素で構成されます。
- 償却 — 残高（主資本）の減少
- 利息 — 残りの未払い残高に基づいて計算される報酬
PRICE と SAC の違いは、償却が時間の経過とともにどのように配分されるかです。
PRICE システム (価格表またはフランス方式)
PRICE システムの場合:
- 分割払いは全期間固定
- 償却費は時間の経過とともに増加します
- 利息は時間の経過とともに減少します
固定分割払いは次の式を使用して計算されます。
PMT = PV × [i × (1 + i)^n] / [(1 + i)^n − 1]
場所:
- PMT = 毎月の固定分割払い
- PV = 融資額（元本）
- i = 月利率
- n = 分割払い回数
PRICE 例: 月額 0.8% で 240 か月間 ¥200,000 の融資
PMT = 200.000 × [0,008 × (1,008)^240] / [(1,008)^240 − 1]
(1,008)^240 = 6,8485
PMT = 200.000 × [0,008 × 6,8485] / [6,8485 − 1]
PMT = 200.000 × 0,054788 / 5,8485
PMT = 200.000 × 0,009368
PMT = R$ 1.873,65
期間に関係なく、月額 1,873.65 レアルを 240 か月間お支払いいただきます。
| 期間 | 分割払い | 金利 (残高の 0.8%) | 償却 | 負債残高 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ¥ 1.873,65 | ¥ 1,600.00 | ¥ 273,65 | ¥ 199,726.35 |
| 12 | ¥ 1.873,65 | ¥ 1,572.85 | ¥ 300,80 | ¥ 196,330.12 |
| 60 | ¥ 1.873,65 | ¥ 1,448.89 | ¥ 424,76 | ¥ 180,861.26 |
| 120 | ¥ 1.873,65 | ¥ 1,243.10 | ¥ 630,55 | ¥ 155,137.72 |
| 180 | ¥ 1.873,65 | ¥ 955.42 | ¥ 918,23 | ¥ 118,602.82 |
| 240 | ¥ 1.873,65 | ¥ 14.93 | ¥ 1.858,72 | ¥ 0.00 |
支払総額: ¥ 1.873,65 × 240 = ¥ 449,676.00
合計利息: ¥ 449.676,00 − ¥ 200,000.00 = ¥ 249,676.00
SAC制度（定率償却制度）
定数償却システム (SAC) では、次のようになります。
- 償却は常に同じ (一定)
- 利息は時間の経過とともに減少します
- 分割払いは徐々に減少します
定数償却は単純に次のようになります。
A = PV / n
そして、それぞれの分割払いは次のとおりです。
支払額_k = A + 金利_k = (PV / n) + (残高_k-1 × i)
SAC の例: 同じ融資 — 月額 0.8% で 240 か月、¥200,000
Amortização constante = 200.000 / 240 = R$ 833,33/mês
| 期間 | 償却 | 金利 (残高の 0.8%) | 分割払い | 負債残高 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ¥ 833,33 | ¥ 1,600.00 | ¥ 2.433,33 | ¥ 199,166.67 |
| 12 | ¥ 833,33 | ¥ 1,520.00 | ¥ 2.353,33 | ¥ 190,000.00 |
| 60 | ¥ 833,33 | ¥ 1,200.00 | ¥ 2.033,33 | ¥ 150,000.00 |
| 120 | ¥ 833,33 | ¥ 800.00 | ¥ 1.633,33 | ¥ 100,000.00 |
| 180 | ¥ 833,33 | ¥ 400.00 | ¥ 1.233,33 | ¥ 50,000.00 |
| 240 | ¥ 833,33 | ¥ 6.67 | ¥ 840,00 | ¥ 0.00 |
支払われた合計 SAC: 算術合計として計算 = ¥ 833,33 × 240 + juros totais
Total de juros SAC: ¥ 192,800.00
支払われた SAC の合計: ¥ 200.000 + ¥ 192,800 = ¥ 392,800.00
直接比較: PRICE と SAC
| メトリック | 価格 | SAC |
|---|---|---|
| 第一弾 | ¥ 1.873,65 | ¥ 2,433.33 |
| 最終回 | ¥ 1.873,65 | ¥ 840.00 |
| 合計利息 | ¥ 249.676,00 | ¥ 192,800.00 |
| 支払総額 | ¥ 449.676,00 | ¥ 392,800.00 |
| SAC での節約 | — | ¥ 56,876.00 |
| 未払い残高の減少 | — | SAC (常に小さい) |
| 負債残高リスク > 資産 | 最大 | マイナー |
数値的な結論: SAC では、¥ 56.876 a menos em juros ao longo de 20 anos — o equivalente a 6,7 meses de salário para quem ganha ¥ 8,500/月を支払います。
価格を選択するのはどのような場合ですか?
- 予測可能な予算コミットメント: 固定分割払いにより財務計画が容易になります。毎月の出費の変動を許容できない人は PRICE を選択します。
- 初期収入が低い: キャリアの初期段階にあり、将来の収入の増加が期待できる人は PRICE を選択できます。分割払いは SAC よりも低く始まります。
- 短期: 短期融資 (最長 60 か月) の場合、PRICE と SAC の金利差は小さく、固定分割払いの安心感がそれを補います。
- 車両融資: ほとんどのディーラーや金融会社は、初回の分割払いが最も安いオプションである PRICE を使用しています。
SAC を選択するのはどのような場合ですか?
- 長期 (10 年以上): SAC の利息節約額は長期にわたって大幅に大きくなります。
- 最初により多くの金額を支払うことが可能: 安定した収入、または SAC の最初の分割払いをカバーするのに必要な以上の収入がある人は、合計でより多くの金額を節約できます。
- 住宅融資 (SFH): 中央銀行は、より透明性が高いため、SFH 融資に SAC を使用することを推奨しており、FGTS 融資を行うほとんどの銀行が SAC を使用しています。
- 不動産の評価低下に対する保護: SAC の償却が速いため、未払い残高はより早く減少します。つまり、未払い残高が不動産の市場価格を超えるリスクが少なくなります。
混合システム: 金銭修正を伴う SAC (TR または IPCA)
ブラジルの住宅金融では、SAC のバリエーションがよく使用されます。
- SAC + TR: Caixa Econômica による FGTS リソースによる資金調達。 TR（今日はゼロに近い）は未払い残高を修正します。再調整リスクが低い。
- SAC + IPCA: IPCA リソースによる Caixa の資金調達。インフレに伴って分割払いは上昇する可能性があり、インフレシナリオではリスクとなりますが、名目金利は低くなる傾向があります。
償却システムを選択する際のよくある間違い
初回の分割払いが少額であるという理由だけで PRICE を選択します。 SAC の最初の請求額は高くなりますが、合計のコストが (特に長期的には) 安くなるということは無視してください。
早期返済は考慮しないでください。 どちらの制度でも、未払い残高を臨時に返済することで将来の利息が大幅に減ります。 SAC では残高の減少が早いため、追加返済のメリットはさらに大きくなります。
シミュレーションせずに提案された表を受け入れます。 銀行は通常、標準として PRICE を提供します。比較するには必ず SAC にシミュレーションを依頼してください。
CET (総実効費用) を無視します。 CET には、名目金利には現れない手数料、強制保険 (MIP – 死亡および後遺障害、DFI – 物的損害) および IOF が含まれます。
よくある質問 (FAQ)
1.ブラジルで最もよく使用されている償却システムはどれですか?
PRICE は歴史的に、自動車ローンや個人ローンでより一般的です。 SAC は、カイシャ エコノミカ連邦の SFH (住宅金融システム) を通じた住宅金融の標準システムです。長期の不動産融資には、SAC の方が財務的に適しています。
2.融資中に PRICE から SAC に変更できますか?
一般的には、いいえ。償却方法は契約で定められており、一方的に変更することはできません。必要なシステムを提供する別の機関に信用を移転する必要がありますが、取引コストがかかる可能性があります。
3.繰り上げ返済はどちらがお得ですか？
どちらも早期返済が可能です。 SAC では、未払い残高が最初からより急速に減少するため、追加の償却は、期間または将来の分割払いの削減に大きな影響を与えます。定期的に返済する人にとっては、SAC の方が若干効率的です。
4. PRICE を使用すると、長期的に負債残高が不動産の価値を超えることはありますか?
このリスクは、PRICE の最初の数年間、特に高金利と金融修正を伴う資金調達において現実的です。 SAC では、未払い残高が最初の支払いから直線的かつ着実に減少するため、このリスクがより迅速に排除されます。
5. SAC の初回支払額が PRICE よりも大きいのはなぜですか?
SACでは、初回から定額償却（元本）が全額支払われ、利息は当初の総残高に基づいて計算されます。 PRICE では、固定分割払いの方が当初の利息がはるかに多く (最小償却額)、初回の分割払いが低くなります。時間の経過とともに、SAC の価格は安くなります。
6.正確な SAC 部分を計算するにはどうすればよいですか?
SAC 月の分割払い k = (PV/n) + [PV × (1 − (k−1)/n) × i]。たとえば、¥ 200.000 por 240 meses a 0,8%: Amortização = ¥ 833.33 の 61 回目の分割払い。月初の借方残高 61 = ¥ 200.000 × (1 − 60/240) = ¥ 150,000;利息 = ¥ 150.000 × 0,8% = ¥ 1,200;分割払い 61 = ¥2,033.33。
今すぐシミュレーションして比較してください
PRICE および SAC 償却計算ツール を使用して、次のことを行います。
- あらゆる資金調達の完全な月ごとの表を生成します
- PRICE と SAC を並べて比較します
- 特別な償却の影響を計算する
- 未払い残高の時間の経過に伴う変化を確認する
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