Amortissement PRIX vs SAC : Quel système choisir pour votre financement ?

Lorsque vous financez un bien immobilier ou un véhicule, la question que peu de consommateurs se posent – ​​mais qui peut représenter des dizaines de milliers de reais de différence – est la suivante : quel système d’amortissement vais-je utiliser ? Au Brésil, les deux plus courants sont la Table PRIX et le Système SAC. Chacune a une structure, des avantages et des profils d’emprunteur complètement différents.

Comprendre cette différence avant de signer un contrat peut vous faire économiser un montant important sur des années de financement. Utilisez notre calculateur d'amortissement PRICE/SAC pour comparer les deux systèmes dans votre scénario spécifique.

Qu’est-ce que l’amortissement ?

L'amortissement est le processus de remboursement progressif d'une dette (principal) au fil du temps, avec des paiements périodiques qui couvrent à la fois les intérêts et la réduction du solde impayé. La manière dont cette réduction se produit est ce qui différencie les systèmes.

Chaque tranche de financement est composée de deux éléments :

1. Amortissement — réduction du solde impayé (capital principal)
2. Intérêts — rémunération calculée sur le solde restant dû

La différence entre PRICE et SAC réside dans la manière dont l'amortissement est réparti dans le temps.

Système PRIX (Tableau des Prix ou Système Français)

Dans le système PRIX :

• Les acomptes sont fixes pour toute la durée
• L'amortissement augmente avec le temps
• Les intérêts diminuent avec le temps

L'acompte forfaitaire est calculé selon la formule :

PMT = PV × [i × (1 + i)^n] / [(1 + i)^n − 1]

Où :

• PMT = mensualité fixe
• PV = Montant financé (Principal)
• i = taux d'intérêt mensuel
• n = Nombre de versements

PRIX Exemple : Financement de 200 000 € pour 240 mois à 0,8 % par mois

PMT = 200.000 × [0,008 × (1,008)^240] / [(1,008)^240 − 1]
(1,008)^240 = 6,8485
PMT = 200.000 × [0,008 × 6,8485] / [6,8485 − 1]
PMT = 200.000 × 0,054788 / 5,8485
PMT = 200.000 × 0,009368
PMT = R$ 1.873,65

Vous paierez 1 873,65 € par mois pendant 240 mois, quelle que soit la période.

PRIX total payé : € 1.873,65 × 240 = € 449 676,00
Intérêts totaux : € 449.676,00 − € 200 000,00 = 249 676,00 €

Système SAC (système d'amortissement constant)

Dans le système d’amortissement constant (SAC) :

• L'amortissement est toujours le même (constant)
• Les intérêts diminuent avec le temps
• Les versements diminuent progressivement

L'amortissement constant est simplement :

A = PV / n

Et chaque versement est :

Instalment_k = A + Interest_k = (PV / n) + (Balance_k-1 × i)

Exemple SAC : même financement – 200 000 € pour 240 mois à 0,8 % par mois

Amortização constante = 200.000 / 240 = R$ 833,33/mês

SAC total payé : Calculé comme somme arithmétique = € 833,33 × 240 + juros totais
Total de juros SAC: € 192 800,00
SAC total payé : € 200.000 + € 192 800 = 392 800,00 €

Comparaison directe : PRIX vs SAC

Conclusion numérique : Chez SAC, vous payez € 56.876 a menos em juros ao longo de 20 anos — o equivalente a 6,7 meses de salário para quem ganha € 8 500/mois.

Quand choisir le PRIX ?

1. Engagement budgétaire prévisible : Le versement fixe facilite la planification financière. Ceux qui ne supportent pas les variations mensuelles des dépenses préfèrent PRIX.
2. Revenu initial inférieur : Ceux qui sont au début de leur carrière et s'attendent à une augmentation de leurs revenus futurs peuvent opter pour PRIX — le versement commence à un niveau inférieur à SAC.
3. Court terme : Pour le financement à court terme (jusqu'à 60 mois), la différence d'intérêt entre PRICE et SAC est faible et le confort du versement fixe la compense.
4. Financement du véhicule : La plupart des concessionnaires et des sociétés de financement utilisent PRICE car il s'agit de l'option avec le versement initial le plus bas.

Quand choisir SAC ?

1. Long terme (plus de 10 ans) : Les économies d'intérêts de SAC sont considérablement plus importantes à long terme.
2. Possibilité de payer plus au début : Ceux qui ont un revenu stable ou supérieur à ce qui est nécessaire pour couvrir le premier versement de la CAS épargnent beaucoup plus au total.
3. Financement du logement (SFH) : La Banque centrale recommande et la plupart des banques bénéficiant d'un financement FGTS utilisent le SAC dans le financement SFH car il est plus transparent.
4. Protection contre la dévaluation de la propriété : Comme la SAC s'amortit plus rapidement, le solde impayé diminue plus rapidement — il y a moins de risque que le solde impayé dépasse la valeur marchande de la propriété.

Système Mixte : SAC avec Correction Monétaire (TR ou IPCA)

Le financement du logement au Brésil utilise souvent des variantes du SAC :

• SAC + TR : Financement par Caixa Econômica avec les ressources du FGTS. Le TR (aujourd'hui proche de zéro) corrige le solde impayé. Faible risque de réajustement.
• SAC + IPCA : Financement Caixa avec ressources IPCA. Le versement peut augmenter avec l’inflation, ce qui représente un risque dans les scénarios inflationnistes, mais les taux nominaux ont tendance à être plus bas.

Erreurs courantes lors du choix du système d'amortissement

1. Choisissez PRIX simplement parce que le versement initial est plus petit : Ignorez que SAC facture plus au début, mais coûte moins cher au total, surtout à long terme.

2. Ne pas envisager un remboursement anticipé : Dans les deux systèmes, les remboursements extraordinaires sur le solde impayé réduisent considérablement les intérêts futurs. Dans SAC, à mesure que le solde diminue plus rapidement, l’avantage des remboursements supplémentaires est encore plus grand.

3. Acceptez le tableau proposé sans simuler : Les banques proposent généralement PRICE en standard. Demandez toujours la simulation au SAC pour comparer.

4. Ignorez le CET (Total Effective Cost) : Le CET comprend les frais, l'assurance obligatoire (MIP — décès et invalidité permanente ; DFI — dommages physiques à la propriété) et l'IOF qui n'apparaissent pas dans le taux d'intérêt nominal.

Foire aux questions (FAQ)

1. Quel système d’amortissement est le plus utilisé au Brésil ?
PRIX est historiquement plus courant dans le financement de véhicules et les prêts personnels. SAC est le système standard de financement du logement à travers le SFH (Housing Financial System) de la Caixa Econômica Federal. Pour un financement immobilier à long terme, SAC est plus adapté financièrement.

2. Puis-je passer de PRICE à SAC pendant le financement ?
En général, non. Le système d'amortissement est défini dans le contrat et ne peut être modifié unilatéralement. Il faudrait transférer le crédit vers une autre institution proposant le système souhaité, avec d’éventuels frais de transaction.

3. Qu’est-ce qui est le plus avantageux pour un remboursement anticipé ?
Les deux permettent un remboursement anticipé. Dans SAC, comme le solde impayé diminue plus rapidement dès le début, chaque amortissement supplémentaire a un impact plus important sur la réduction de la durée ou des versements futurs. SAC est légèrement plus efficace pour ceux qui effectuent des remboursements réguliers.

4. Avec PRICE, puis-je avoir un solde de dette supérieur à la valeur du bien au fil du temps ?
Ce risque est réel dans les premières années de PRICE, notamment dans les financements à taux élevés et correction monétaire. Dans SAC, le solde impayé diminue de manière linéaire et constante à partir du premier versement, éliminant ainsi ce risque plus rapidement.

5. Pourquoi le premier versement de SAC est-il plus important que celui de PRICE ?
Dans SAC, l’amortissement constant (principal) est payé intégralement dès le premier versement et les intérêts sont calculés sur le solde total initial impayé. Dans PRICE, le versement fixe porte beaucoup plus d'intérêts au début (amortissement minimum), ce qui se traduit par un premier versement inférieur. Au fil du temps, le SAC devient moins cher.

6. Comment calculer la part exacte du CAS ?
Le versement du mois SAC k = (PV/n) + [PV × (1 − (k−1)/n) × i]. Par exemple, le 61e versement de € 200.000 por 240 meses a 0,8%: Amortização = € 833.33 ; Solde débiteur au début du mois 61 = € 200.000 × (1 − 60/240) = € 150 000 ; Intérêts = € 150.000 × 0,8% = € 1 200 ; Acompte 61 = 2 033,33 €.

Simulez et comparez maintenant

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