比较器 CDB vs LCI vs LCA - 在线固定收益
比较固定收益投资。看看投资于应税 CDB 或免所得税的 LCI/LCA 是否会支付更多费用。使用 CDI 盈利能力进行模拟。
核心目的
该计算器将 CDB（含所得税）、LCI 和 LCA（个人免征 IR）的净收入与相同期限和百分比的 CDI 进行比较。揭示哪种固定收益投资可以为您的个人资料和时间范围提供最高的实际回报。
计算公式
使用累退所得税计算 CDB 收入： Rendimento\_Líquido\_CDB = Rendimento\_Bruto × (1 - Alíquota\_IR)
对于 LCI/LCA，由于免税，净收入等于总收入： Rendimento\_Líquido\_LCI = Rendimento\_Bruto
如何 analysis 结果
该计算器绘制了累计净回报总额的比较条，根据模拟期间对国开行所得税进行贴现，显示哪种资产收益率更高，以及另一种资产需要多少等值利率才能实现收支平衡。
实用案例
如果您投资 10,000 雷亚尔，持续 360 天，CDI 为 10%：
- CDB 的 CDI 收益率为 110%，净收益率为 ¥880（扣除 IR 的 20%）。
- CDI 90% 的 LCI 产生净 ¥900（免税）。
在这种情况下，90% LCI 的收益率高于 110% CDB！
使用小贴士
短期来看，国家开发银行所得税较高（22.5%）。因此，LCI/LCA 在长达 180 天的期限内往往变得更具竞争力。
注意事项
CDB IR 率根据期限而有所不同：22.5%（最长 180 天）、20%（181 至 360 天）、17.5%（361 至 720 天）和 15%（超过 720 天）。储蓄免税并可赚取 Selic/CDI 利率。
常见问题解答 (FAQ)
什么是 CBD 以及它如何发挥作用？
CDB（银行存单）是银行为筹集资金而发行的固定收益证券。投资者将钱借给银行并获得利息回报。大多数 CDB 产生一定百分比的 CDI（例如 100% 的 CDI 或 110% 的 CDI）。 FGC 保证高达 ¥ 250.000 por CPF por instituição e tem incidência de IR conforme a tabela regressiva (22,5% a 15%).
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título emitido por bancos lastreado em créditos imobiliários. LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é lastreada em operações do agronegócio. Ambas são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, têm prazo mínimo de carência (90 a 360 dias dependendo do banco) e são garantidas pelo FGC até ¥ 250,000。 IR 豁免使得 CDI 85% 的 LCI/LCA 相当于 CDI 100% 的 CDB，期限最长为 720 天。
如何公平比较CDB与LCI/LCA？
为了进行比较，将净利润转换为相同的基础。 CDB 为 CDI 的 100%，IR 为 20%（期限为 181 至 360 天），净收益率为 CDI 的 80%。无 IR CDI 的 LCI 为 82%，产生净 CDI 的 82% — 因此，在此期间 LCI 更有利。计算器通过显示每种替代方案的净收入（以雷亚尔为单位）来自动进行比较。
LCI 和 LCA 与储蓄有相同的风险吗？
LCI、LCA和CDB由FGC担保，最高可达¥ 250.000 por CPF por instituição financeira (incluindo juros). A poupança tem a mesma garantia do FGC. Porém, para valores acima de ¥ 250,000，如果发卡银行破产，风险会增加。较小的银行（金融科技和数字银行）通常会提供较高的利率，作为对较大风险的溢价。
LCI 和 LCA 的最短宽限期是多少？
LCI 和 LCA 的最短等待期由中央银行规定。对于 LCI：90 天（对于与 TR 和 IPCA 相关的 LCI）或 36 个月（对于某些模式）。对于 LCA：90 天。宽限期过后，许多 LCI/LCA 允许提前赎回或具有明确的期限。流动性CDB允许随时赎回，但收益率较低。
与储蓄相比，100% CDI 的 CDB 收益是多少？
当 Selic 为每年 10.5%（CDI 约每年 10.40%）时，储蓄收益率为 Selic 的 70% = 每年 7.35%。 CDB 100% CDI 为期 1 年（IR 为 17.5%），每年净收益率为 10.40% × (1 - 0.175) = 8.58%。 CDB 100% CDI 为期 2 年（IR 为 15%）的净收益率为 10.40% × 0.85 = 8.84%。总而言之，国开行 100% CDI 的表现明显优于储蓄。
如果发卡银行破产怎么办？
FGC（信用担保基金）保证金融机构每个 CNPJ 的每个 CPF 支付高达 250,000 雷亚尔的金额，包括本金和利息。 FGC 的付款期限为结算宣布后最长 3 个月。对于超过此限额的金额，投资者将成为破产财产的债权人，且期限和追偿具有不确定性。因此，为了获得高价值，建议在不同机构之间进行多元化投资。
每天都有流动性的国开行值得投资吗？
具有每日流动性的 CDB 的收益率通常低于具有明确期限的 CDB（CDI 的 100% 至 120% 或更高）（CDI 的 70% 至 85%）。对于紧急储备，国库Selic可能更有优势（每日流动性和收益率接近全部CDI）。对于有明确期限的目标，长期国开行往往会提供更好的利率。