股票股息免征个人所得税（利润分配）。 JCP（自有资本利息）的源头 IR 为 15%。出售股票的资本收益的 IR 为利润的 15%，除非总销售额低于 ¥ 20.000 (isentos). FIIs: rendimentos isentos de IR, mas ganho de capital na venda tributado em 20%.
常见问题解答 (FAQ)
Dividend Yield (DY) é um indicador que mostra a proporção dos dividendos pagos por uma empresa em relação ao preço atual de suas ações. Um DY de 8% significa que para cada ¥ 100 投资于公司股票的月份，您会收到 ¥ 8 em dividendos ao longo do ano. É um dos principais indicadores para estratégias de investimento focadas em renda passiva.
No Brasil, com a Selic historicamente alta, um DY atrativo deve superar significativamente a renda fixa conservadora. DY acima de 7-8% ao ano em ações consistentemente lucrativas é considerado interessante. Para FIIs, o mercado considera atrativo DY acima de 9-10% ao ano. Sempre compare com o CDI do momento para avaliar a atratividade relativa.
Sim. No Brasil, os dividendos distribuídos pelas empresas são isentos de IR para o acionista pessoa física (a empresa já pagou IRPJ sobre os lucros antes de distribuir). O JCP (Juros sobre Capital Próprio), outra forma de remuneração ao acionista, sofre desconto de 15% de IR na fonte. Os rendimentos mensais de FIIs também são isentos para PF que detenha menos de 10% das cotas do fundo.
O Payout Ratio é a proporção do lucro líquido que a empresa distribui como dividendos. Uma empresa com lucro de ¥ 1000 万美元，每月支付 ¥ 5 milhões em dividendos tem Payout de 50%. Payout acima de 100% significa que a empresa está distribuindo mais do que lucra (insustentável). Payout muito baixo pode indicar que a empresa retém capital para crescimento — o que pode ser bom se bem alocado.
Para uma carteira de dividendos robusta: 1) Diversifique entre 10-15 empresas de setores diferentes (bancos, energia, saneamento, FIIs); 2) Priorize empresas com histórico de pelo menos 5 anos de dividendos crescentes ou estáveis; 3) Verifique o payout ratio e o endividamento da empresa; 4) Reinvista os dividendos recebidos nas próprias ações para acelerar o crescimento pela magia dos juros compostos; 5) Evite concentrar mais de 20% em um único ativo.
多元化投资组合的平均 DY 每年为 8%，您将需要 ¥ 750.000 investidos (¥ 5,000 × 12 ÷ 0.08)。如果 DY 为 10%（FII 可能），则所需资本降至 ¥ 600.000. O caminho até esse patrimônio depende dos aportes mensais e do tempo de investimento — com ¥ 2,000/月，年盈利能力为 12%，大约需要 15-17 年。
当股票因价格大幅下跌（而不是因为股息增长）而具有非常高的 DY 时，就会出现股息陷阱。示例：支付 ¥ 4 em dividendos e valia ¥ 40 (DY=10%) 但跌至 ¥20 的股票现在 DY=20%。高 DY 是警告信号，而不是机会信号。在仅根据收益率进行投资之前，始终分析公司的财务状况。