Karşılaştırıcı CDB, LCI ve LCA - Çevrimiçi Sabit Gelir
Sabit gelirli yatırımları karşılaştırın. Vergiye tabi CDB'ye veya Gelir Vergisinden muaf LCI/LCA'ya yatırım yapmanın daha fazla kazandırıp kazandırmadığını görün. CDI karlılığını kullanarak simüle edin.
Temel Amaç
Bu hesaplayıcı, CDB (Gelir Vergisi dahil), LCI ve LCA'nın (bireyler için IR'den muaf) net gelirini, CDI'nın aynı dönemi ve yüzdesi ile karşılaştırır. Profiliniz ve zaman ufkunuz için hangi sabit gelirli yatırımın en yüksek gerçek getiriyi sunduğunu ortaya çıkarır.
Kullanılan Formül
Artan oranlı gelir vergisiyle CDB gelirini hesaplamak için: Rendimento\_Líquido\_CDB = Rendimento\_Bruto × (1 - Alíquota\_IR)
LCI/LCA için net gelir, vergi muafiyetinden dolayı brüt gelire eşittir: Rendimento\_Líquido\_LCI = Rendimento\_Bruto
Sonuç Nasıl Yorumlanır?
Hesap makinesi, CDB Gelir Vergisini simüle edilen döneme göre iskonto ederek toplam birikmiş net getiriyi karşılaştırmalı olarak çizer ve hangi varlığın daha fazla getiri sağladığını ve diğerinde başabaş noktası için hangi eşdeğer oranın gerekli olduğunu gösterir.
Pratik Örnekler
360 gün boyunca %10 CDI ile 10.000 ₺ yatırım yaparsanız:
- CDI'nın %110'una sahip bir CDB, net ₺ 880 getirir (IR'nin %20'si düşülür).
- CDI'nın %90'ındaki bir LCI, net 900₺ (vergiden muaf) getirir.
Bu durumda %90 LCI, %110 CDB'den daha fazlasını verir!
Kullanım İpuçları
Kısa vadede CDB gelir vergisi daha ağırdır (%22,5). Bu nedenle, LCI'ler/LCA'lar 180 güne kadar süre açısından daha da rekabetçi olma eğilimindedir.
Önemli Açıklamalar
CDB IR oranı vadeye bağlı olarak değişir: %22,5 (180 güne kadar), %20 (181 ila 360 gün), %17,5 (361 ila 720 gün) ve %15 (720 gün üzeri). Tasarruflar muaftır ve Selic/CDI oranı kazandırır.
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
CBD nedir ve nasıl çalışır?
CDB (Banka Mevduat Sertifikası), bankalar tarafından fon toplamak amacıyla verilen sabit getirili bir menkul kıymettir. Yatırımcı bankaya borç verir ve karşılığında faiz alır. Çoğu CDB, CDI'nın bir yüzdesini verir (örneğin, CDI'nın %100'ü veya CDI'nın %110'u). ₺ 250.000 por CPF por instituição e tem incidência de IR conforme a tabela regressiva (22,5% a 15%).
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título emitido por bancos lastreado em créditos imobiliários. LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é lastreada em operações do agronegócio. Ambas são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, têm prazo mínimo de carência (90 a 360 dias dependendo do banco) e são garantidas pelo FGC até ₺ 250.000'e kadar FGC tarafından garanti edilmektedir. IR muafiyeti, 720 güne kadar vadeler için CDI'nın %85'lik LCI/LCA'sını CDI'nın %100'lük CDB'sine eşdeğer hale getirir.
CDB'yi LCI/LCA ile adil bir şekilde nasıl karşılaştırabiliriz?
Karşılaştırmak için net kârlılığı aynı esasa dönüştürün. %20 IR (181 ila 360 gün arası) ile CDI'nın %100'ünden oluşan bir CDB, net CDI'nın %80'ini sağlar. IR içermeyen CDI'nın %82'lik bir LCI'sı, net CDI'nın %82'sini sağlar; dolayısıyla LCI bu dönemde daha avantajlıdır. Hesap makinesi, her alternatifin gerçek gelirini göstererek bu karşılaştırmayı otomatik olarak yapar.
LCI ve LCA tasarruflarla aynı riske sahip mi?
LCI, LCA ve CDB, ₺ 250.000 por CPF por instituição financeira (incluindo juros). A poupança tem a mesma garantia do FGC. Porém, para valores acima de ₺ 250.000'e kadar FGC tarafından garanti edilmektedir; amir bankanın iflas etmesi durumunda risk artar. Daha küçük bankalar (fintech'ler ve dijital bankalar) genellikle daha yüksek algılanan risk karşılığında prim olarak daha yüksek oranlar sunar.
LCI ve LCA için minimum ödemesiz süre nedir?
LCI ve LCA için minimum bekleme süresi Merkez Bankası tarafından düzenlenmektedir. LCI için: 90 gün (TR ve IPCA'ya bağlı LCI için) veya 36 ay (bazı yöntemler için). LCA için: 90 gün. Yetkisiz kullanım süresinden sonra birçok LCI/LCA erken itfaya izin verir veya belirli bir vadeye sahiptir. Sıvı CDB'ler herhangi bir zamanda itfaya izin verir, ancak daha düşük bir getiriyle.
Tasarruflarla karşılaştırıldığında CDI'nın %100'ünün CDB'si ne kadar getiri sağlar?
Selic'in yıllık %10,5'i (CDI ≈ yıllık %10,40) ile tasarruflar Selic'in %70'ini = yıllık %7,35'i sağlar. 1 yıllık bir CDB %100 CDI (%17,5 IR) yıllık net olarak %10,40 × (1 - 0,175) = %8,58 getiri sağlar. 2 yıllık bir CDB %100 CDI (%15'lik IR), %10,40 × 0,85 = %8,84 net getiri sağlar. Her açıdan CDB %100 CDI, tasarruflardan önemli ölçüde daha iyi performans gösteriyor.
Amir banka iflas ederse ne olur?
FGC (Kredi Garanti Fonu), anapara ve faiz dahil olmak üzere bir finans kuruluşunun CNPJ'si başına CPF başına 250.000 ₺'a kadar ödemeyi garanti eder. FGC'nin ödeme süresi, anlaşmanın ilan edilmesinden sonra 3 aya kadardır. Bu sınırın üzerindeki tutarlar için yatırımcı, vadesi ve tahsili belirsiz olan iflas masasının alacaklısı haline gelir. Bu nedenle yüksek değerler için farklı kurumlar arasında çeşitlendirme yapılması önerilir.
Günlük likiditeye sahip CDB'lere yatırım yapmaya değer mi?
Günlük likiditeye sahip CDB'ler genellikle belirli bir vadeye sahip CDB'lerden (CDI'nın %100 ila %120'si veya daha fazlası) daha az getiri sağlar (CDI'nın %70 ila %85'i). Acil rezerv için Hazine Seliç daha avantajlı olabilir (günlük likidite ve CDI'nın tamamına yakın getiri). Belirli bir vadeye sahip hedefler için, uzun vadeli CDB'ler daha iyi oranlar sunma eğilimindedir.