Tasarruf Simülatörü ve CDI - Yatırım Karşılaştırması
Tasarruf hesabından elde edilen net geliri, vergiden muaf olarak CDI'ye (CDB, LCI ve LCA gibi) endeksli yatırımlarla simüle edin ve karşılaştırın.
Temel Amaç
Bu hesaplayıcı, tasarruf hesabının gerçek net gelirini, aynı dönem ve başlangıç sermayesi için CDI'ye (CDB, LCI, LCA, Hazine Selic) bağlı sabit gelirli yatırımlarla karşılaştırır ve realdeki farkı ve her alternatifin daha yüksek yüzdesini gösterir.
Kullanılan Formül
Simülatör, geliri aydan aya birleştirerek hesaplar:
- Tasarruf Geliri:
- Yıllık Selic
≤ 8.5\%ise: Tasarruf Oranı = Selic oranının70\%+ TR. - Yıllık Selic
> 8.5\%ise: Tasarruf Oranı = aylık0.5\%+ TR.
- CDI verimi:
- CDI oranı = CDI referans oranı
×Sözleşmeli yüzde. M_{CDI} = P × (1 + i_{CDI})n
- CDI karı üzerinden azalan Yİ vergilendirmesi:
- 6 aya kadar: %22,5 | 7 ila 12 ay: %20 | 13 ila 24 ay: %17,5 | 24 aydan fazla: %15.
Sonuç Nasıl Yorumlanır?
Simülatör, her bir yatırım türünde biriken nihai değerleri görüntüleyerek brüt kazancı, vergi indirimini ve CDI lehine nihai net farkı gösterir.
Pratik Örnekler
12 ay boyunca ₺ 10.000,00 e depósitos mensais de ₺ 500,00 tutarındaki ilk yatırım (CDI yıllık %10,4 oranının %100'ü, Selic %10,5):
- Yatırılan toplam sermaye: 16.000,00 ₺
- Birikmiş net tasarruflar: 16.531,20 ₺
- Birikmiş net CDB/CDI (kârda %20 IR indirimi ile): 16.712,40 ₺
- Fark: CDI'da 181,20 ₺ daha fazla kar.
Kullanım İpuçları
- Kısa vadeler için (acil durum rezervi), günlük likiditeye sahip CDI genellikle en iyi alternatiftir.
- LCI ve LCA tahvillerinin gelir vergisine tabi olmamasına dikkat edin, bu da onları doğrudan karşılaştırmada daha da avantajlı hale getirir.
Önemli Açıklamalar
Simüle edilen piyasa değerleri, Selic ve CDI oranlarının sabit tahminlerini kullanır ve ulusal para politikasına uygun olarak gerçek değişikliklere uğrayabilir.
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
CDB tasarruf kadar güvenli midir?
Evet. Her ikisi de FGC (Kredi Garanti Fonu) tarafından CPF ve finans kurumu başına 250.000,00 ₺'a kadar olan tutarlarda korunur ve garanti edilir.
'CDI'nın %100'ü' ne anlama geliyor?
Bu, yatırımın dönem boyunca biriken CDI oranında tamamen aynı değişimi sağladığı anlamına gelir (piyasa oranı resmi Selic oranına çok yakındır).
Şu anda hangisi daha fazla getiri sağlıyor: tasarruf mu yoksa CDI'nın %100'ü mü?
Tarihsel olarak, yılda %8,5'in üzerinde olan Selic oranıyla, CDI'nın %100'üne bağlı yatırımlar (günlük likiditeye sahip CDB'ler gibi), Gelir Vergisi indiriminden sonra bile tasarruf hesaplarından önemli ölçüde daha fazla getiri sağlar.
Tasarruf gelirlerinden vergi alınıyor mu?
Hayır. Brezilya'daki bireysel yatırımcılar için tasarruf hesabı, Gelir Vergisinden (IR) ve IOF'den (30 günlük başvurudan sonra) tamamen muaftır.
Tasarruf hesaplama kuralı nasıl çalışır?
Tasarruf ücreti iki kurala tabidir: Selic oranı yıllık %8,5'in üzerinde olduğunda, tasarruf getirisi ayda %0,5 artı TR (Referans Oranı) olur. Selic yıllık %8,5'e eşit veya altında olduğunda, tasarruflar Selic artı TR'nin %70'ini sağlar. Tasarruflar yalnızca depozitonun yıldönümü tarihinde (her 30 günde bir) karşılığını verir, dolayısıyla yıldönümünden önce yapılan para çekme işlemleri cari dönem için gelir elde etmez.
Tasarruf FGC tarafından garanti ediliyor mu?
Evet. Tasarruflar, 4 yıllık yenileme dönemiyle birlikte tüm bankalarda CPF başına ₺ 250.000 por CPF por instituição financeira. Isso inclui o principal depositado mais os rendimentos acumulados. Para valores acima desse limite, o excedente não está garantido em caso de falência da instituição. O FGC cobre um total de até ₺ 1 milyona kadar FGC (Kredi Garanti Fonu) tarafından garanti edilmektedir.
Tasarruflardan Seliç Hazinesine geçmeye değer mi?
Çoğu senaryoda evet. Hazine Selic, CDI'nın %100'üne yakın getiri sağlıyor (yıllık %0,20 saklama ücretiyle) ve günlük likiditeye sahip; ödeme bir sonraki iş gününde hesaba geçiyor. Tasarruf, Selic seviyesine bağlı olarak CDI'nın %70 ila %85'i arasında bir getiri sağladığından uzun vadede önemli ölçüde kayıplara neden olur. Tasarruflarını acil rezerv olarak kullananlar için Hazine Seliç, eşdeğer riskle karlılık açısından üstündür.
Tasarrufların CDB'den daha iyi olduğu bir durum var mı?
Nadir senaryolarda: Eğer sunulan CDB, IR şarjı ile CDI'nın %70'inden daha azını sağlıyorsa, IR'den muaf tasarruflardan daha azını sağlayabilir. Ayrıca, 30 günden kısa bir süre içinde (tasarruf yıl dönümünden önce) yapılan itfalar için, günlük likiditeye sahip CDB'ler daha iyidir. 250.000 ₺'ın üzerindeki tutarlar için tasarruflar kurumlara göre bölünmüş FGC tarafından garanti edilirken, Tesouro Direto federal hükümet tarafından garanti edilmektedir (değer sınırı olmaksızın).