Tesouro Direto'ya Nasıl Yatırım Yapılır: Tam Kılavuz 2025
Tesouro Direto, bireylerin yalnızca 30,00 ₺'dan başlayan fiyatlarla doğrudan internet üzerinden kamu tahvili satın almasına olanak tanıyan Federal Hükümet programıdır. Hükümetin kendisi tarafından garanti edildiği için Brezilya finans piyasasında en düşük riskli yatırım olarak kabul ediliyor.
Gelir Vergisi düşüldükten sonra her bir menkul kıymet türünden ne kadar alacağınızı hesaplamak için Doğrudan Hazine Simülatörümüzü kullanın.
3 Ana Hazine Doğrudan Tahvili
1. Seliç Hazinesi (LFT)
- Nasıl çalışır: Kârlılık Selic oranına (ekonominin temel faiz oranı) bağlıdır. Selic yıllık %13 seviyesinde ise Hazine Selic'i yıllık yaklaşık %13 getiri sağlıyor.
- Ne zaman seçilmeli: Fiyatta dalgalanma olmaması ve herhangi bir zamanda değer kaybetmeden kullanılabilmesi nedeniyle acil durum rezervi için ideal başlıktır. Menkul kıymetler arasında en güvenli ve en likit olanıdır.
2. Hazine IPCA+ (NTN-B)
- Nasıl çalışır: Kârlılık iki bölümden oluşur: IPCA'daki değişim (resmi enflasyon endeksi) artı önceden belirlenmiş reel oran (ör. IPCA + yıllık %6). Bu, enflasyonun üzerinde gerçek bir kazancı garanti eder.
- Ne zaman seçilmeli: Yatırılan paranın satın alma gücünü koruduğu ve arttırdığı için emeklilik gibi uzun vadeli hedefler için idealdir. Piyasa dalgalanmalarından kaçınmak için vadeye kadar elde tutulması gerekir.
3. Ön Sabit Hazine (LTN)
- Nasıl çalışır: Faiz oranı satın alma sırasında tanımlanır ve mülkiyetin süresi boyunca değişmez. Yıllık %12 ile satın alırsanız, Selic'e veya enflasyona ne olursa olsun, yılda tam olarak %12 alırsınız.
- Ne zaman seçilir: Selic oranının gelecekte düşeceğine inanıldığında gösterilir. Bu senaryoda, şu anda yüksek bir orana "kilitlenirsiniz" ve daha düşük bir Selic ile geleceğe yatırım yapan birinden daha fazla kazanırsınız.
Doğrudan Hazine Müsteşarlığı'nda Gelir Vergisi
Tüm Doğrudan Hazine tahvilleri, regresif sabit gelir tablosu uyarınca, kaynakta Gelir Vergisine (IR) tabidir:
| Son Başvuru Tarihi | IR oranı |
|---|---|
| 180 güne kadar | %22,5 |
| 181'den 360 güne | %20,0 |
| 361'den 720 güne | %17,5 |
| 720 günden fazla | %15,0 (en düşük oran) |
IR'ye ek olarak, IOF (Finansal İşlemler Vergisi) için altı aylık bir ücret alınır, ancak bu yalnızca başvurunun ilk 30 günü içinde yapılan ödemeler için geçerlidir.
Doğrudan Hazine Tahvili Nasıl Alınır?
- Bir komisyoncuda hesap açın: Çoğu banka ve hisse senedi komisyoncusu, genellikle ek bir saklama ücreti olmaksızın Doğrudan Hazine tahvillerinin satın alınmasına izin verir.
- Tesouro Direto portalına erişin: Mevcut başlıkları, faiz oranlarını ve vadelerini www.tesourodireto.com.br adresinden kontrol edin.
- Satın almadan önce simülasyon yapın: Karar vermeden önce tam net geliri görmek için simülatörümüzü kullanın.
- Yatırım yapın: Seçilen komisyoncuyla unvanı, değeri seçin ve satın alma işlemini onaylayın.
Yatırımınızı Şimdi Simüle Edin
Selic, IPCA+ veya Ön Sabit Hazine'ye yapılan ₺ 1.000 ou ₺ 10.000 tutarındaki bir yatırımın 1, 2 veya 5 yılda tam olarak ne kadar getiri sağlayacağını bilmek ister misiniz?
Doğrudan Hazine Simülatörümüze erişmek için buraya tıklayın ve IR indirimli ve IR indirimsiz hesaplamaları detaylı ve ücretsiz olarak alın!