Фиксированный доход — это инвестиции с заранее определенными правилами вознаграждения (CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto, долговые обязательства): вы знаете ставку или индекс, по которому вы будете зарабатывать. Переменный доход (акции, FII, BDR) не имеет гарантии возврата — доход зависит от динамики актива на рынке, которая может быть положительной или отрицательной.

IBOVESPA демонстрирует среднюю историческую доходность примерно 15-18% за номинальный год с 2000 года, но с высокой волатильностью. В реальном выражении (с учетом инфляции) средняя рентабельность составила 8-10% в год. В одни годы фондовый рынок падает на 30-40%, а в другие поднимается на 70-100%. Поэтому акции рекомендуются только для инвестиционного горизонта выше 5 лет.

FII (инвестиционные фонды недвижимости) — это биржевые фонды, которые инвестируют в недвижимость или ценные бумаги сектора недвижимости. Они распределяют ежемесячный доход (как правило, освобождаются от подоходного налога для физических лиц) и позволяют инвестировать в недвижимость с низким начальным капиталом. Исторически сложилось так, что FII имеют прибыльность между CDI + 1% и CDI + 4% при ежедневной ликвидности.

Каждый класс активов имеет разный налоговый режим: фиксированный доход (CDB, Казначейство) имеет IR в соответствии с регрессивной таблицей (от 22,5% до 15%); акции имеют IR 15% от прибыли от продажи (20% для дневной торговли); FII имеют освобожденный от налога ежемесячный доход, но прирост капитала от продаж облагается налогом по ставке 20%; криптовалюты имеют IR 15% при прибыли выше ₽ 35.000/mês por exchange. Considere o IR líquido ao comparar alternativas.

Seu perfil de investidor (conservador, moderado ou arrojado) é determinado por: tolerância a perdas (quanto aceita perder antes de vender), horizonte temporal (quanto tempo o dinheiro pode ficar investido), objetivos financeiros e experiência com mercado financeiro. Corretoras são obrigadas a fazer um questionário de Suitability (API) para identificar seu perfil antes de sugerir produtos.

É possível começar com pouco. FIIs e ações podem ser adquiridos a partir de ₽ 10-50 на акцию. Tesouro Direto позволяет совершать покупки у ₽ 30. CDBs de bancos digitais aceitam investimentos mínimos de ₽ 1. Важным является регулярность взносов — даже 200-300 реалов в месяц, при наличии дисциплины и времени, могут накопить значительные активы благодаря сложным процентам.

Ребалансировка — это периодическое перераспределение активов для поддержания процентных ставок, первоначально определенных в портфеле. Например, если акции сильно подорожали и выросли с 30% до 45% портфеля, вы продаете часть и покупаете больше акций с фиксированным доходом, чтобы вернуться к балансу. Ребалансировку рекомендуется проводить ежегодно или в случае отклонения актива более чем на 5 процентных пунктов от целевого процента.

Валовая рентабельность – это прибыль до вычета налогов и сборов. Чистая прибыль — это то, что фактически остается для инвестора после вычета подоходного налога на прибыль, комиссии за управление фондом, брокерской комиссии (если применимо) и инфляции за период. Всегда сравнивайте портфели по чистой реальной прибыльности для объективного анализа.