Симулятор сбережений и CDI - Сравнение инвестиций
Смоделируйте и сравните чистый доход со сберегательного счета с инвестициями, индексированными по CDI (такими как CDB, LCI и LCA), не облагаемыми налогом.
Основная цель
Этот калькулятор сравнивает реальный чистый доход сберегательного счета с инвестициями с фиксированным доходом, привязанными к CDI (CDB, LCI, LCA, Treasury Selic) на тот же срок и первоначальный капитал, показывая разницу в реальном доходе и более высокий процент для каждой альтернативы.
Используемая формула
Симулятор рассчитывает сложный доход по месяцам:
- Доход от сбережений:
- Если годовой Selic
≤ 8.5\%: Ставка сбережений =70\%ставки Selic + TR. - Если годовой Selic
> 8.5\%: Ставка экономии =0.5\%в месяц + TR.
- Доходность CDI:
- Ставка CDI = эталонная ставка CDI
×Контрактный процент. M_{CDI} = P × (1 + i_{CDI})n
- Регрессивное IR-налогообложение прибыли CDI:
- До 6 месяцев: 22,5% | от 7 до 12 месяцев: 20% | От 13 до 24 месяцев: 17,5% | Свыше 24 месяцев: 15%.
Как интерпретировать результат
Симулятор отображает окончательные значения, накопленные по каждому типу инвестиций, демонстрируя валовую прибыль, налоговый вычет и окончательную чистую разницу в пользу CDI.
Практические примеры
Первоначальные инвестиции ₽ 10.000,00 e depósitos mensais de ₽ 500,00 на 12 месяцев (CDI под 100% от ставки 10,4% в год, Selic под 10,5%):
- Общий инвестированный капитал: 16 000,00 реалов.
- Накопленная чистая экономия: 16 531,20 реалов.
- Накопленный чистый CDB/CDI (с 20% скидкой IR на прибыль): 16 712,40 реалов.
- Разница: прибыль от CDI на 181,20 реалов больше.
Полезные советы
- Для краткосрочных сделок (чрезвычайный резерв) CDI с ежедневной ликвидностью обычно является лучшей альтернативой.
- Обратите внимание на то, что облигации LCI и LCA не облагаются подоходным налогом, что делает их еще более выгодными при прямом сравнении.
Важные примечания
В смоделированных рыночных значениях используются фиксированные прогнозы ставок Selic и CDI, и они могут претерпевать реальные изменения в соответствии с национальной денежно-кредитной политикой.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Является ли CDB таким же безопасным, как сбережения?
Да. Оба защищены и гарантированы FGC (Кредитно-гарантийный фонд) на сумму до 250 000 реалов на каждый CPF и на одно финансовое учреждение.
Что означает «100% CDI»?
Это означает, что инвестиции дают точно такое же изменение ставки CDI, накопленной за период (рыночная ставка очень близка к официальной ставке Selic).
Что в настоящее время дает больше: экономия или 100% CDI?
Исторически сложилось так, что при ставке Selic выше 8,5% в год инвестиции, привязанные к 100% CDI (например, CDB с ежедневной ликвидностью), приносят существенно больше, чем сберегательные счета, даже после скидки на подоходный налог.
Существуют ли налоги на доходы от сбережений?
Нет. Сберегательный счет полностью освобожден от подоходного налога (IR) и IOF (после 30 дней подачи заявления) для индивидуальных инвесторов в Бразилии.
Как работает правило расчета сбережений?
Вознаграждение за сбережения подчиняется двум правилам: когда ставка Selic превышает 8,5% в год, доход от сбережений составляет 0,5% в месяц плюс TR (базовая ставка). Когда Selic равен или ниже 8,5% в год, сбережения дают 70% Selic плюс TR. Накопления окупаются только в годовщину вклада (каждые 30 дней), поэтому снятие средств до годовщины не приносит дохода за текущий период.
Гарантирует ли ФСК экономию?
Да. Сбережения гарантируются FGC (Кредитно-гарантийный фонд) на сумму до 1 миллиона ₽ 250.000 por CPF por instituição financeira. Isso inclui o principal depositado mais os rendimentos acumulados. Para valores acima desse limite, o excedente não está garantido em caso de falência da instituição. O FGC cobre um total de até ₽ на CPF во всех банках вместе взятых, с четырехлетним периодом продления.
Стоит ли переходить со сбережений на Selic Treasury?
В большинстве сценариев да. Казначейский Selic приносит доходность, близкую к 100% CDI (с комиссией за хранение 0,20% в год), и имеет ежедневную ликвидность — погашение поступает на счет на следующий рабочий день. Экономия, поскольку она приносит от 70% до 85% CDI в зависимости от уровня Selic, значительно теряется в долгосрочной перспективе. Для тех, кто использует сбережения в качестве резерва на случай непредвиденных обстоятельств, Казначейство Selic превосходит их с точки зрения прибыльности при эквивалентном риске.
Есть ли случай, когда сбережения лучше, чем CDB?
В редких случаях: если предлагаемый CDB дает менее 70% CDI с начислением IR, он может приносить меньше, чем сбережения, освобожденные от IR. Кроме того, для погашения в течение срока менее 30 дней (до годовщины сбережений) лучше подходят БРК с ежедневной ликвидностью. Для сумм, превышающих 250 000 реалов, сбережения гарантируются FGC с разбивкой по учреждениям, а Tesouro Direto гарантируется федеральным правительством (без ограничения суммы).