Как инвестировать в Tesouro Direto: полное руководство, 2025 г.
Tesouro Direto — это программа федерального правительства, которая позволяет частным лицам покупать государственные облигации напрямую через Интернет по цене всего от 30 реалов. Это считается инвестицией с наименьшим риском на финансовом рынке Бразилии, поскольку она гарантирована самим правительством.
Воспользуйтесь нашим Direct Treasury Simulator, чтобы подсчитать, сколько вы получите от каждого типа ценных бумаг после вычета подоходного налога.
3 основные казначейские прямые облигации
1. Казначейство Селич (LFT)
- Как это работает: Прибыльность привязана к ставке Selic (базовой процентной ставке в экономике). Если Selic составляет 13% в год, казначейская Selic приносит примерно 13% в год.
- Когда выбирать: Это идеальный титул для аварийного резерва, поскольку его цена не колеблется и его можно погасить в любое время без потери стоимости. Это самая надежная и ликвидная из ценных бумаг.
2. Казначейство IPCA+ (NTN-B)
- Как это работает. Рентабельность состоит из двух частей: изменения IPCA (официального индекса инфляции) плюс предварительно фиксированной реальной ставки (например, IPCA + 6% в год). Это гарантирует реальную прибыль выше инфляции.
- Когда выбирать: Идеально подходит для долгосрочных целей, таких как выход на пенсию, поскольку сохраняет и увеличивает покупательную способность вложенных денег. Его необходимо удерживать до погашения, чтобы избежать колебаний рынка.
3. Казначейство с префиксом (LTN)
- Как это работает: Процентная ставка определяется во время покупки и не меняется в течение срока действия права собственности. Если покупать под 12% годовых, то будете получать ровно 12% годовых, независимо от того, что будет с Селикой или инфляцией.
- Когда выбирать: Указывается, когда предполагается, что курс Selic упадет в будущем. В этом сценарии вы «фиксируете» высокую ставку сейчас и зарабатываете больше, чем тот, кто инвестирует в будущее с более низкой Selic.
Подоходный налог в Treasury Direct
Все казначейские прямые облигации облагаются подоходным налогом (IR) у источника в соответствии с регрессивной таблицей с фиксированным доходом:
| Срок подачи заявок | ИК-ставка |
|---|---|
| До 180 дней | 22,5% |
| От 181 до 360 дней | 20,0% |
| От 361 до 720 дней | 17,5% |
| Более 720 дней | 15,0% (самая низкая ставка) |
Помимо IR, взимается шестимесячная плата за IOF (налог на финансовые операции), но это относится только к погашениям, произведенным в течение первых 30 дней после подачи заявления.
Как купить прямые казначейские облигации
- Откройте счет у брокера. Большинство банков и биржевых брокеров разрешают покупку облигаций Treasury Direct, часто без дополнительной комиссии за хранение.
- Войдите на портал Tesouro Direto: проверьте доступные облигации, их процентные ставки и сроки погашения на www.tesourodireto.com.br.
- Смоделируйте перед покупкой. Воспользуйтесь нашим симулятором, чтобы узнать точную чистую прибыль, прежде чем принять решение.
- Инвестируйте: У выбранного брокера выберите название, стоимость и подтвердите покупку.
Смоделируйте свои инвестиции прямо сейчас
Вы хотите точно знать, какую прибыль принесут инвестиции в размере ₽ 1.000 ou ₽ 10 000 в Selic, IPCA+ или Prefixed Treasury через 1, 2 или 5 лет?
Нажмите здесь, чтобы получить доступ к нашему симулятору прямого казначейства и получайте подробные расчеты со скидкой IR и без нее бесплатно и подробно!