Comparador CDB vs LCI vs LCA - Renda Fixa Online
Compare investimentos de renda fixa. Veja se rende mais investir em CDB tributável ou LCI/LCA isentas de Imposto de Renda. Simule por rentabilidade do CDI.
Qual é a finalidade?
Esta calculadora compara o rendimento líquido de CDB (com Imposto de Renda), LCI e LCA (isentos de IR para pessoa física) com o mesmo prazo e percentual do CDI. Revela qual investimento em renda fixa oferece o maior retorno real para o seu perfil e horizonte de tempo.
Fórmula Utilizada
Para calcular o rendimento do CDB com imposto de renda regressivo:
Rendimento\_Líquido\_CDB = Rendimento\_Bruto × (1 - Alíquota\_IR)
Para LCI/LCA, o rendimento líquido é igual ao rendimento bruto por conta da isenção fiscal:
Rendimento\_Líquido\_LCI = Rendimento\_Bruto
Como interpretar o resultado?
A calculadora plota barras comparativas de retorno líquido total acumulado, descontando o Imposto de Renda do CDB de acordo com o prazo simulado, mostrando qual ativo rende mais e qual a taxa equivalente necessária no outro para empatar.
Exemplos Práticos
Se você investir R$ 10.000 por 360 dias com CDI de 10%:
- Um CDB a 110% do CDI rende líquido R$ 880 (20% de IR descontado).
- Uma LCI a 90% do CDI rende líquido R$ 900 (isenta de IR).
Neste caso, a LCI de 90% rende mais do que o CDB de 110%!
Dicas de Utilização
Para curtos prazos, o imposto de renda do CDB é mais pesado (22,5%). Portanto, LCIs/LCAs costumam se tornar ainda mais competitivas em prazos de até 180 dias.
Observações Importantes
A alíquota de IR do CDB varia conforme o prazo: 22,5% (até 180 dias), 20% (181 a 360 dias), 17,5% (361 a 720 dias) e 15% (acima de 720 dias). A poupança é isenta e rende taxa Selic/CDI.
Perguntas Frequentes (FAQ)
O que é CDB e como ele funciona?
CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos. O investidor empresta dinheiro ao banco e recebe juros em troca. A maioria dos CDBs rende um percentual do CDI (ex: 100% do CDI ou 110% do CDI). É garantido pelo FGC até R$ 250.000 por CPF por instituição e tem incidência de IR conforme a tabela regressiva (22,5% a 15%).
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título emitido por bancos lastreado em créditos imobiliários. LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é lastreada em operações do agronegócio. Ambas são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, têm prazo mínimo de carência (90 a 360 dias dependendo do banco) e são garantidas pelo FGC até R$ 250.000. A isenção de IR torna um LCI/LCA de 85% do CDI equivalente a um CDB de 100% do CDI para prazos de até 720 dias.
Como comparar CDB com LCI/LCA de forma justa?
Para comparar, converta a rentabilidade líquida para a mesma base. Um CDB de 100% do CDI com IR de 20% (prazo de 181 a 360 dias) rende líquido 80% do CDI. Uma LCI de 82% do CDI isenta de IR rende 82% do CDI líquido — portanto a LCI é mais vantajosa nesse prazo. A calculadora faz essa comparação automaticamente mostrando o rendimento líquido em reais de cada alternativa.
LCI e LCA têm o mesmo risco que a poupança?
LCI, LCA e CDB são garantidos pelo FGC até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira (incluindo juros). A poupança tem a mesma garantia do FGC. Porém, para valores acima de R$ 250.000, o risco aumenta caso o banco emissor quebre. Bancos menores (fintechs e bancos digitais) geralmente oferecem taxas mais altas como prêmio pelo risco percebido maior.
Qual o prazo mínimo de carência de LCI e LCA?
A carência mínima de LCI e LCA é regulada pelo Banco Central. Para LCI: 90 dias (para LCI atreladas à TR e IPCA) ou 36 meses (para algumas modalidades). Para LCA: 90 dias. Após o prazo de carência, muitas LCI/LCAs permitem resgate antecipado ou possuem vencimento definido. CDBs líquidos permitem resgate a qualquer momento, mas com rendimento menor.
Quanto rende um CDB de 100% do CDI comparado à poupança?
Com a Selic a 10,5% ao ano (CDI ≈ 10,40% ao ano), a poupança rende 70% da Selic = 7,35% ao ano. Um CDB 100% CDI para 1 ano (IR de 17,5%) rende 10,40% × (1 - 0,175) = 8,58% ao ano líquido. Um CDB 100% CDI por 2 anos (IR de 15%) rende 10,40% × 0,85 = 8,84% líquido. Em todos os prazos, o CDB 100% CDI supera a poupança significativamente.
O que acontece se o banco emissor quebrar?
O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) garante o pagamento de até R$ 250.000 por CPF por CNPJ de instituição financeira, incluindo principal e juros. O prazo de pagamento pelo FGC é de até 3 meses após a decretação de liquidação. Para valores acima desse limite, o investidor entra como credor da massa falida com prazo e recuperação incertos. Por isso, diversificar entre diferentes instituições é recomendado para valores elevados.
Vale a pena investir em CDB com liquidez diária?
CDBs com liquidez diária geralmente rendem menos (70% a 85% do CDI) do que CDBs com prazo definido (100% a 120% do CDI ou mais). Para reserva de emergência, o Tesouro Selic pode ser mais vantajoso (liquidez diária e rendimento próximo ao CDI cheio). Para objetivos com prazo definido, CDBs de maior prazo costumam oferecer taxas melhores.