CDB, LCI 또는 LCA: 어느 투자가 더 많은 수익을 냅니까?
CDB(은행 예금 증명서), LCI(부동산 신용 빌) 및 **LCA(농업 신용 빌)**은 브라질 금융 시장에서 가장 인기 있는 세 가지 채권 투자입니다. 모두 은행에서 발행하며 기관당 최대 ₩250,000까지 **FGC(신용 보증 기금)**의 적용을 받습니다. 주요 차이점은 과세와 유동성에 있습니다.
CDB/LCI/LCA 계산기를 사용하여 동일한 시나리오에서 세 가지 유형의 순이익을 시뮬레이션하고 비교해 보세요.
비교: CDB, LCI 및 LCA
| 기능 | CBD | 국제협회 | LCA |
|---|---|---|---|
| 소득세 | 예(15%~22.5%) | 면제 (개인) | 면제 (개인) |
| IOF | 예(사용 기간 < 30일) | 아니요 | 아니요 |
| 유동성 | 일일 유동성이 있을 수 있음 | 최소 유예 기간 90일 | 최소 유예 기간 90일 |
| FGC 보증 | 예, 최대 ₩ 250k | Sim, até ₩ 250k | 예, 최대 ₩250,000 |
| 신고 | 은행 신용 | 부동산 부문 | 농업 관련 기업 |
공정하게 비교하는 방법: 등가율
LCI 및 LCA에 대한 소득세 면제로 인해 세율이 높은 CDB는 세율이 낮은 LCI/LCA보다 낮은 수익을 낼 수 있습니다. 공정하게 비교하려면 환율을 등가 기준으로 환산하는 것이 필요합니다.
면제 LCI/LCA를 동등한 CDB로 변환하는 공식:
등가 CDB 비율 = LCI 비율 ¼ (1 – IR 비율)
예 2년 이상의 기간(IR 비율 15%):
- LCI는 CDI의 95%
- CDB 등가물 = 95% ¼ (1 – 0.15) = CDI의 111.8%
이는 CDI의 95%를 지불하는 LCI가 CDI의 111.8%(순)를 지불하는 CDB와 동일하다는 것을 의미합니다. 이보다 낮은 CDB는 LCI보다 생산량이 적습니다.
언제 CDB가 LCI보다 더 가치가 있습니까?
CBD는 다음과 같은 경우에 더 가치가 있을 수 있습니다:
- 동일 은행의 LCI/LCA보다 훨씬 높은 이율을 제공합니다.
- 일일 유동성이 필요합니다(많은 CDB는 언제든지 손실 없이 상환을 제공합니다).
- 임기가 짧다(1년 이내). LCI/LCA는 유예기간을 요구한다.
유동성이 결정적인 요소입니다
- LCI 및 LCA에는 첫 번째 상환 전 최소 90일의 법적 유예 기간이 있습니다. 오늘 투자하시면 3개월 이전에는 자금을 상환하실 수 없습니다.
- 일일 유동성이 있는 CDB는 언제든지 상환을 허용합니다. 그러나 이를 제공하는 CDB는 일반적으로 더 낮은 금리(CDI의 거의 100% 이하)를 지불합니다.
어느 것을 선택해야 할까요?
- CDB: CDI의 100%를 훨씬 넘는 금리를 제공하고 빠른 유동성이 필요한 경우.
- LCI/LCA: 등가 요율(IR 제외)이 사용 가능한 CDB보다 크고 최소 90일 동안 리소스가 필요하지 않은 경우.
실제 수율 비교
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