CDB 対 LCI 対 LCA の比較 - オンライン債券
債券投資を比較します。課税対象の CDB または所得税が免除される LCI/LCA に投資する方がより有益かどうかを確認してください。 CDI の収益性を使用してシミュレーションします。
主な目的
この計算ツールは、CDB (所得税あり)、LCI、および LCA (個人向け IR 免除) の純利益を、CDI の同じ期間およびパーセンテージで比較します。どの債券投資があなたのプロファイルと期間に対して最も高い実質収益をもたらすかを明らかにします。
計算公式
逆進性所得税を使用して CDB 収入を計算するには: Rendimento\_Líquido\_CDB = Rendimento\_Bruto × (1 - Alíquota\_IR)
LCI/LCA の場合、税金が免除されるため、純利益は総収入と等しくなります。 Rendimento\_Líquido\_LCI = Rendimento\_Bruto
結果の解釈方法
計算ツールは、シミュレートされた期間に従って CDB 所得税を割り引いた合計累積純利益の比較バーをプロットし、どちらの資産の利回りが高く、もう一方の資産で損益分岐点に必要な同等の率を示します。
計算例
¥10,000 を 360 日、10% の CDI で投資した場合:
- CDI の 110% の CDB は純 ¥ 880 をもたらします (IR の 20% が差し引かれます)。
- CDI の 90% の LCI は、正味 ¥900 (非課税) となります。
この場合、90% の LCI は 110% CDB よりも多くの収率をもたらします。
便利な使い方
短期の場合、CDB の所得税はより重くなります (22.5%)。したがって、LCI/LCA は、最大 180 日という点でさらに競争力が高まる傾向があります。
重要な注意事項
CDB IR 率は期間によって異なります: 22.5% (180 日まで)、20% (181 ～ 360 日)、17.5% (361 ～ 720 日)、15% (720 日超)。貯蓄は免除され、Selic/CDI レートが適用されます。
よくある質問 (FAQ)
CBDとは何ですか?またその仕組みは何ですか?
CDB (銀行預金証書) は、銀行が資金調達のために発行する確定利付証券です。投資家は銀行にお金を貸し、その見返りに利息を受け取ります。ほとんどの CDB は、一定の割合の CDI を生成します (例: CDI の 100% または CDI の 110%)。 FGC では ¥ 250.000 por CPF por instituição e tem incidência de IR conforme a tabela regressiva (22,5% a 15%).
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título emitido por bancos lastreado em créditos imobiliários. LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é lastreada em operações do agronegócio. Ambas são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, têm prazo mínimo de carência (90 a 360 dias dependendo do banco) e são garantidas pelo FGC até ¥ 250,000 まで保証されています。 IR 免除により、最長 720 日間の CDI の 85% の LCI/LCA は、CDI の 100% の CDB と同等になります。
CDB と LCI/LCA を公平に比較するにはどうすればよいですか?
比較するには、純利益を同じ基準に換算します。 CDI の 100% からなる CDB と IR 20% の場合 (期間 181 ～ 360 日)、正味利回りは CDI の 80% になります。 IR フリー CDI の 82% の LCI は、正味 CDI の 82% を生成します。したがって、この期間では LCI の方が有利です。計算機は、各選択肢の純利益をレアルで表示することにより、この比較を自動的に行います。
LCI と LCA には貯蓄と同じリスクがありますか?
LCI、LCA、CDB は ¥ 250.000 por CPF por instituição financeira (incluindo juros). A poupança tem a mesma garantia do FGC. Porém, para valores acima de ¥ 250,000 まで FGC によって保証されており、発行銀行が倒産した場合にはリスクが増加します。小規模銀行 (フィンテックやデジタル銀行) は一般に、より大きなリスクを認識した上で、より高い金利を提供します。
LCI と LCA の最小猶予期間はどれくらいですか?
LCI および LCA の最低待機期間は中央銀行によって規制されています。 LCI の場合: 90 日 (TR および IPCA にリンクされた LCI の場合) または 36 か月 (一部のモダリティの場合)。 LCA の場合: 90 日。猶予期間の後、多くの LCI/LCA では早期償還が許可されているか、満期が定められています。液体 CDB はいつでも償還が可能ですが、利回りは低くなります。
CDI の 100% の CDB は、節約と比較してどれくらいの利回りになりますか?
Selic が年間 10.5% (CDI ≈ 年間 10.40%) の場合、Selic の 70% = 年間 7.35% の節約になります。 CDB 100% CDI を 1 年間 (IR 17.5%) の利回りは、正味で年間 10.40% × (1 - 0.175) = 8.58% となります。 CDB 100% CDI を 2 年間 (IR 15%) にすると、純利益は 10.40% × 0.85 = 8.84% になります。すべての点で、CDB 100% CDI は貯蓄額を大幅に上回っています。
発行銀行が倒産したらどうなるのでしょうか？
FGC (信用保証基金) は、金融機関の CNPJ ごとに CPF ごとに元本と利息を含めて最大 250,000 レアルの支払いを保証します。 FGC による支払い期限は、和解宣言後最長 3 か月です。この限度額を超える金額については、投資家は破産財団の債権者となり、期限と回収は不確実です。したがって、高い価値を得るには、異なる機関間で分散することをお勧めします。
毎日の流動性を備えた CDB に投資する価値はありますか?
一般に、日次流動性のある CDB の利回りは、期間が定められた CDB (CDI の 100% ～ 120% 以上) よりも低くなります (CDI の 70% ～ 85%)。緊急準備金の場合、財務省 Selic の方が有利である可能性があります (1 日の流動性と利回りが CDI の全額に近い)。期間が定められた目的の場合、長期にわたる CDB の方がより良いレートを提供する傾向があります。