CDB、LCI、または LCA: 最良の債券投資はどれですか?

Savings を離れると、最初に出会う債券アルファベットのスープは CDB、LCI、LCA です。これらはすべて、最大 25 万レアルまで FGC (信用保証基金) によって保護されている保守的な銀行投資です。

しかし、どちらがより多くの収穫をもたらしますか？答えは、期間と所得税という 2 つの変数によって決まります。

盲点: 所得税

CDB (銀行預金証書) は、回帰表に従って所得税の対象となる利息を支払います (6 か月までの申請の場合は 22.5% から 2 年後の申請では 15% まで変化します)。

LCI (不動産クレジット レター) と LCA (アグリビジネス クレジット レター) は、個人に対して 100% 所得税から免除されます。

多くのブローカーは、「CDI の 110%」を支払う CDB と、「CDI の 90%」を支払う LCI を提供しています。肉眼では、110% は 90% より大きく見えます。しかし、実はそうではありません！

同等のレートの比較

CDBは償還時にIRのライオンに噛まれることになるため、純利益は低下する。

1 年で償還するために投資した場合 (税金 17.5%)、CDI の 110% の CDB は、正味で CDI の 90.75% のみを提供します。 言い換えれば、CDIの92%を支払う免除LCIは、実際には110%を約束したCDBよりも高い投資となる。

期間と流動性のルール

もう 1 つの重要な点は、CDB には毎日の流動性がある (いつでも償還できる) ということです。現在、LCI と LCA は中央銀行によって設定された長い待機期間 (通常、償還までに数か月) を必要とします。したがって、LCI/LCA では、緊急時にお金が必要ないように財務組織を整備する必要があります。

正しい比較を行う

銀行が発表する金利だけに頼らないでください。経済的等価計算を使用します。

CDB、LCI、LCA 比較計算ツール にアクセスし、ブローカーによって約束されたレートと資金を残す予定の期間を入力します。シミュレーターは税金を差し引き、償還日にどの紙がより多くの現金をポケットに入れるかを示します。