Confronto CDB vs LCI vs LCA - Reddito fisso online
Confronta gli investimenti a reddito fisso. Scopri se conviene di più investire in CDB imponibili o LCI/LCA esenti dall'imposta sul reddito. Simulare utilizzando la redditività del CDI.
Qual è lo scopo?
Questo calcolatore confronta il reddito netto di CDB (con imposta sul reddito), LCI e LCA (esente da IR per gli individui) con lo stesso termine e percentuale del CDI. Rivela quale investimento a reddito fisso offre il rendimento reale più elevato per il tuo profilo e orizzonte temporale.
Formula Utilizzata
Per calcolare il reddito CDB con imposta regressiva sul reddito: Rendimento\_Líquido\_CDB = Rendimento\_Bruto × (1 - Alíquota\_IR)
Per LCI/LCA, il reddito netto è uguale al reddito lordo a causa dell'esenzione fiscale: Rendimento\_Líquido\_LCI = Rendimento\_Bruto
Come interpretare il risultato?
Il calcolatore traccia barre comparative del rendimento netto totale accumulato, attualizzando l'imposta sul reddito CDB in base al periodo simulato, mostrando quale asset rende di più e quale aliquota equivalente è necessaria nell'altra per raggiungere il pareggio.
Esempi Pratici
Se investi €10.000 per 360 giorni con un CDI del 10%:
- Un CDB al 110% del CDI rende netti € 880 (detratto il 20% dell'IR).
- Un LCI al 90% del CDI produce un €900 netti (esentasse).
In questo caso, l’LCI al 90% rende più del CDB al 110%!
Consigli per l'Uso
A breve termine l’imposta sul reddito della CDB è più pesante (22,5%). Pertanto, gli LCI/LCA tendono a diventare ancora più competitivi in termini fino a 180 giorni.
Osservazioni Importanti
Il tasso CDB IR varia a seconda della durata: 22,5% (fino a 180 giorni), 20% (da 181 a 360 giorni), 17,5% (da 361 a 720 giorni) e 15% (oltre 720 giorni). I risparmi sono esenti e guadagnano una tariffa Selic/CDI.
Domande Frequenti (FAQ)
Cos’è il CBD e come funziona?
Il CDB (Certificato di Deposito Bancario) è un titolo a reddito fisso emesso dalle banche per raccogliere fondi. L’investitore presta denaro alla banca e riceve in cambio gli interessi. La maggior parte dei CDB producono una percentuale del CDI (ad esempio il 100% del CDI o il 110% del CDI). È garantito dalla FGC fino a € 250.000 por CPF por instituição e tem incidência de IR conforme a tabela regressiva (22,5% a 15%).
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título emitido por bancos lastreado em créditos imobiliários. LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é lastreada em operações do agronegócio. Ambas são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, têm prazo mínimo de carência (90 a 360 dias dependendo do banco) e são garantidas pelo FGC até € 250.000. L'esenzione IR rende un LCI/LCA pari all'85% del CDI equivalente a un CDB pari al 100% del CDI per periodi fino a 720 giorni.
Come confrontare equamente CDB con LCI/LCA?
Per effettuare un confronto, convertire la redditività netta sulla stessa base. Un CDB pari al 100% del CDI con un IR del 20% (durata compresa tra 181 e 360 giorni) rende netto l’80% del CDI. Un LCI pari all’82% del CDI IR-free produce l’82% del CDI netto, pertanto l’LCI è più vantaggioso in questo periodo. Il calcolatore effettua questo confronto automaticamente mostrando il reddito netto in reais di ciascuna alternativa.
LCI e LCA comportano lo stesso rischio del risparmio?
LCI, LCA e CDB sono garantiti dalla FGC fino a € 250.000 por CPF por instituição financeira (incluindo juros). A poupança tem a mesma garantia do FGC. Porém, para valores acima de € 250.000, il rischio aumenta se la banca emittente fallisce. Le banche più piccole (fintech e banche digitali) generalmente offrono tassi più elevati come premio per il maggiore rischio percepito.
Qual è il periodo di grazia minimo per LCI e LCA?
Il periodo minimo di attesa per LCI e LCA è regolato dalla Banca Centrale. Per LCI: 90 giorni (per LCI collegato a TR e IPCA) o 36 mesi (per alcune modalità). Per LCA: 90 giorni. Dopo il periodo di grazia, molti LCI/LCA consentono il rimborso anticipato o hanno una scadenza definita. I CDB liquidi consentono il rimborso in qualsiasi momento, ma con un rendimento inferiore.
Quanto rende una CDB pari al 100% del CDI rispetto al risparmio?
Con Selic al 10,5% annuo (CDI ≈ 10,40% annuo), il rendimento del risparmio è il 70% di Selic = 7,35% annuo. Un CDI CDB al 100% per 1 anno (IR del 17,5%) rende 10,40% × (1 - 0,175) = 8,58% annuo netto. Un CDI CDB al 100% per 2 anni (IR del 15%) produce 10,40% × 0,85 = 8,84% netto. In tutti i termini, il CDB 100% CDI supera significativamente il risparmio.
Cosa succede se la banca emittente fallisce?
Il FGC (Fondo di Garanzia del Credito) garantisce il pagamento fino a €250.000 per CPF per CNPJ di un istituto finanziario, compresi capitale e interessi. Il termine di pagamento da parte della FGC è fino a 3 mesi dalla dichiarazione della liquidazione. Per importi superiori a tale limite l'investitore diventa creditore della massa fallimentare con scadenza e recupero incerti. Pertanto, per valori elevati si consiglia di diversificare tra diverse istituzioni.
Conviene investire in CDB con liquidità giornaliera?
I CDB con liquidità giornaliera rendono generalmente meno (dal 70% all'85% del CDI) rispetto ai CDB con una durata definita (dal 100% al 120% del CDI o più). Per una riserva di emergenza, il Treasury Selic può essere più vantaggioso (liquidità giornaliera e rendimento vicino all'intero CDI). Per obiettivi con una durata definita, le CDB a lungo termine tendono ad offrire tassi migliori.