Come Investire in Tesouro Direto: Selic, IPCA o Prefisso?

Il Treasury Direct è l’investimento più sicuro in Brasile (poiché è garantito dallo stesso governo federale) ed è la porta d’ingresso per chi fugge dall’inflazione. Ma la piattaforma offre tre tipologie distinte di titoli. Acquistare il titolo sbagliato nel momento sbagliato può rendere il tuo saldo negativo.

1. Tesoreria Selic (Riserva di emergenza)

Rende esattamente il tasso di interesse giornaliero di base. Non soffre di un “mark-to-market” aggressivo. Se il Selic sale, rende di più. Se cade, rende meno, ma non perde mai soldi. Ideale per: Riserve di emergenza e contanti a breve termine che potresti dover riscattare in qualsiasi momento.

2. Tesoro IPCA+ (protezione a lungo termine)

Paghi un tasso fisso concordato al momento dell'acquisto (es. 6%) più la variazione dell'inflazione (IPCA) del periodo. È l'unica vera garanzia sul mercato finanziario che il vostro potere d'acquisto non verrà distrutto dai prezzi dei supermercati tra 20 anni. Ideale per: Pensionamento, soldi per comprare casa tra tanti anni. Subisce molte fluttuazioni di prezzo prima della scadenza.

3. Tesoreria con prefisso (il gioco delle scommesse)

Il tasso è bloccato ed esatto al momento dell'acquisto (ad esempio 12% all'anno). Qualunque cosa accada con il Brasile, riceverai il 12% se resisti fino alla fine. Se l’inflazione esplode e arriva al 15%, la tua obbligazione perde valore reale. Se l'inflazione scende al 3%, hai concluso l'affare del secolo assicurando profitti del 12%. Ideale per: Investitori esperti che scommettono su un calo strutturale dei tassi di interesse.

Il pericolo del mark-to-market

Se acquisti un'obbligazione IPCA+ o Prefixed con scadenza nel 2035 e provi a venderla l'anno prossimo, il Tesoro pagherà il suo prezzo adeguato al rischio di mercato del giorno, il che significa che puoi vendere in perdita rispetto a quanto hai pagato. La regola d'oro è: prendi sempre IPCA e Prefisso fino alla data di scadenza.

Per prevedere i tuoi tassi di interesse futuri considerando tassi, tassi B3 e IR, utilizza il nostro Simulatore di tesoreria diretta.