CDB, LCI o LCA: qual è il miglior investimento a reddito fisso?
Quando lasci il risparmio, le prime zuppe alfabetiche del reddito fisso che incontri sono CDB, LCI e LCA. Sono tutti investimenti bancari conservativi protetti dal FGC (Fondo di Garanzia del Credito) fino a 250mila €.
Ma quale rende di più? La risposta dipende interamente da due variabili: Durata e Imposta sul reddito.
Il punto cieco: l’imposta sul reddito
Il CDB (Certificato di Deposito Bancario) paga interessi soggetti all'imposta sul reddito secondo la tabella regressiva (varia dal 22,5% nelle richieste fino a 6 mesi al 15% dopo 2 anni).
Le LCI (lettere di credito immobiliari) e le LCA (lettere di credito nel settore agroalimentare) sono esenti al 100% dall'imposta sul reddito per gli individui.
Molti broker offrono CDB che pagano “il 110% del CDI” e LCI che pagano “il 90% del CDI”. A occhio nudo il 110% appare maggiore del 90%. Ma non è proprio così!
Confronto di tariffe equivalenti
Poiché la CDB verrà morsa dal leone IR al momento del riscatto, la sua redditività netta diminuirà.
Se investi per riscattare in 1 anno (imposta del 17,5%), un CDB del 110% del CDI fornirà, al netto, solo il 90,75% del CDI. In altre parole, un LCI esente che paga il 92% del CDI è, di fatto, un investimento maggiore rispetto al CDB che prometteva il 110%.
La regola della durata e della liquidità
Altro punto cruciale: i CDB possono avere liquidità giornaliera (puoi riscattarli ogni giorno). Gli LCI e gli LCA richiedono ora lunghi periodi di attesa stabiliti dalla Banca Centrale (generalmente mesi prima che possano essere riscattati). Pertanto, LCI/LCA richiede un'organizzazione finanziaria in modo da non aver bisogno di denaro in caso di emergenza.
Fai il confronto corretto
Non fare mai affidamento esclusivamente sul tasso annunciato dalla banca. Utilizzare la matematica dell'equivalenza finanziaria.
Accedi al nostro Calcolatore comparativo CDB, LCI e LCA, inserisci il tasso promesso dal broker e il periodo in cui intendi lasciare i soldi. Il simulatore detrarrà l'imposta e mostrerà quale carta mette più denaro liquido nelle tue tasche il giorno del riscatto.