डायरेक्ट ट्रेजरी सिम्युलेटर - सरकारी बॉन्ड यील्ड की गणना करें
टेसूरो डायरेटो (सेलिक, आईपीसीए+ और प्रीफ़िक्स्ड) में निवेश का अनुकरण करें। निश्चित आय पर प्रतिगामी आयकर को छूट देते हुए सकल और शुद्ध आय की तुलना करें।
मुख्य उद्देश्य
यह कैलकुलेटर ट्रेजरी डायरेक्ट बांड पर उपज का अनुकरण करता है: ट्रेजरी आईपीसीए + (मुद्रास्फीति संरक्षण), ट्रेजरी प्रीफ़िक्स्ड (गारंटी लाभप्रदता) और ट्रेजरी सेलिक (तत्काल तरलता)। प्रतिगामी तालिका के अनुसार आयकर के बाद सकल और शुद्ध मूल्य दिखाता है।
प्रयुक्त सूत्र
संचित सकल राशि (M_{bruto}) रिटर्न की समतुल्य दर के आधार पर मासिक चक्रवृद्धि पूंजीकरण का उपयोग करती है:
M_{bruto} = P × (1 + i_{mensal})n
जहां टेसूरो आईपीसीए+ के लिए, कुल वार्षिक दर (i_{total}) वास्तविक अनुबंधित दर में जोड़ी गई मुद्रास्फीति द्वारा दी जाती है:
i_{total} = (1 + i_{real}) × (1 + IPCA) - 1
निश्चित आय प्रतिगामी तालिका (कानून 11,033/2004) के अनुसार आयकर (I₹) केवल मुनाफे (M_{bruto} - P$) पर लगाया जाता है:
- 180 दिन तक: 22.5%
- 181 से 360 दिन तक: 20%
- 361 से 720 दिन तक: 17.5%
- 720 दिनों से अधिक: 15%
परिणाम की व्याख्या कैसे करें?
अनुकरण करते समय, आप अंतिम सकल राशि, अवधि की प्रतिगामी दर पर लगाया गया कुल आयकर और अंतिम शुद्ध राशि देखते हैं जो मोचन के लिए उपलब्ध रहेगी। यह अवधि में संचित शुद्ध आय का प्रतिशत भी प्रस्तुत करता है।
व्यावहारिक उदाहरण
- ट्रेजरी सेलिक में उदाहरण: ₹ 10.000,00 aplicados por 24 meses (730 dias) a uma taxa de Selic estável de 10,50% ao ano. Montante bruto: ₹ 12,210.00। सकल आय: ₹ 2.210,00. Imposto de Renda (15%): ₹ 331.50। भुनाई जाने वाली शुद्ध राशि: ₹ 11,878.50।
- ट्रेजरी आईपीसीए+ में उदाहरण: आर$5,000.00 को 36 महीनों के लिए 6.00% की वास्तविक दर + आईपीसीए 4.50% प्रति वर्ष के साथ निवेश किया गया। कुल शुद्ध संचित लाभप्रदता उत्पन्न नाममात्र लाभप्रदता से आईआर का 15% घटा देती है।
उपयोग के सुझाव
- आपातकालीन भंडार और अल्पकालिक उद्देश्यों के लिए सेलिक ट्रेजरी की सिफारिश की जाती है, क्योंकि इसमें दैनिक तरलता और बहुत कम बाजार में उतार-चढ़ाव (मार्क-टू-मार्केट) है।
- आईपीसीए+ और प्रीफ़िक्स्ड प्रतिभूतियों में दैनिक मार्क-टू-मार्केट होता है। यदि आप परिपक्वता से पहले भुनाते हैं, तो आप पैसे खो सकते हैं या अनुबंधित दर से अधिक कमा सकते हैं। सिम्युलेटेड लाभप्रदता सुनिश्चित करने के लिए, संविदात्मक परिपक्वता तिथि तक सुरक्षा ले जाने की योजना बनाएं।
- ट्रेजरी बांड में निवेश पर संघीय सरकार द्वारा 100% गारंटी दी जाती है, इसे ब्राज़ीलियाई अर्थव्यवस्था में सबसे कम क्रेडिट जोखिम वाली संपत्ति माना जाता है।
महत्वपूर्ण टिप्पणियाँ
सिमुलेशन प्रति वर्ष 0.20% की बी3 की अनिवार्य हिरासत शुल्क (आर$10,000.00 तक सेलिक ट्रेजरी निवेश के लिए छूट) में कटौती नहीं करता है, न ही भागीदार दलालों से ब्रोकरेज शुल्क (जो आज ज्यादातर शून्य है)। भविष्य का रिटर्न खरीदारी के समय प्रचलित वास्तविक बाजार दरों पर निर्भर करता है। अद्यतन दरों से परामर्श करने और अन्य आधिकारिक सिमुलेशन करने के लिए, Tesouro Direto के आधिकारिक पोर्टल तक पहुंचें।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQ)
टेसूरो डिरेटो क्या है और यह कैसे काम करता है?
टेसोउरो डिरेटो संघीय सरकार का कार्यक्रम है जो व्यक्तियों को ब्याज के बदले में सरकार को पैसा उधार देकर सीधे सार्वजनिक बांड खरीदने की अनुमति देता है। इसे ब्राज़ील में सबसे सुरक्षित निवेश माना जाता है, जिसकी गारंटी राष्ट्रीय राजकोष द्वारा दी जाती है। ₹30.00 से निवेश करना संभव है और बांड की परिपक्वता अवधि 1 से 35 वर्ष तक होती है।
ट्रेजरी सेलिक, आईपीसीए+ और प्रीफ़िक्स्ड के बीच क्या अंतर है?
ट्रेजरी सेलिक की पैदावार मूल ब्याज दर (आपातकालीन भंडार के लिए आदर्श, दैनिक तरलता) के अनुसार होती है। ट्रेजरी आईपीसीए+ आईपीसीए प्लस एक निश्चित दर (जैसे आईपीसीए+6%) देता है, जो क्रय शक्ति की रक्षा करता है - लंबी अवधि के लिए आदर्श। प्रीफ़िक्स्ड ट्रेजरी खरीद पर लॉक-इन लाभप्रदता प्रदान करता है (उदाहरण के लिए प्रति वर्ष 12%), आदर्श जब यह माना जाता है कि भविष्य में ब्याज दरों में गिरावट आएगी।
टेसूरो डिरेटो में आयकर कैसे काम करता है?
टेसूरो डिरेटो में आईआर निश्चित आय प्रतिगामी तालिका का पालन करता है: 180 दिनों तक: 22.5%; 181 से 360 दिन तक: 20%; 361 से 720 दिन तक: 17.5%; 720 दिनों से अधिक: 15%। कर केवल मोचन या परिपक्वता के समय आय पर लगाया जाता है। जो लोग 2 वर्ष से अधिक समय तक स्वामित्व रखते हैं वे 15% की न्यूनतम दर का भुगतान करते हैं।
क्या टेसूरो डिरेटो में कोई हिरासत शुल्क है?
हाँ। बी3 प्रतिभूतियों के मूल्य पर हिरासत शुल्क के रूप में प्रति वर्ष 0.20% शुल्क लेता है, जो अर्धवार्षिक रूप से लिया जाता है। इसके अतिरिक्त, कुछ ब्रोकर अपना स्वयं का प्रशासन शुल्क लेते हैं, हालांकि अधिकांश डिजिटल ब्रोकर शून्य शुल्क की पेशकश करते हैं। चुने गए ब्रोकर की फीस की जांच करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि वे सीधे शुद्ध लाभप्रदता को प्रभावित करते हैं।
क्या मैं परिपक्वता से पहले टेसूरो डिरेटो को भुना सकता हूँ?
हाँ। सरकार सभी व्यावसायिक दिनों (प्रत्येक माह के अंतिम व्यावसायिक दिन को छोड़कर) पर प्रतिभूतियों की पुनर्खरीद की गारंटी देती है। हालाँकि, यदि बाजार की ब्याज दरें बढ़ती हैं (निश्चित दर और आईपीसीए+ प्रतिभूतियों में मार्क-टू-मार्केट जोखिम) तो पुनर्खरीद मूल्य खरीद मूल्य से कम हो सकता है। सेलिक ट्रेजरी में यह जोखिम नहीं है - इसके मूल्य में बहुत कम उतार-चढ़ाव होता है और जल्दी मोचन शायद ही कभी नुकसान उत्पन्न करता है।
क्या टेसोउरो डिरेटो बचत खातों से अधिक सुरक्षित है?
तकनीकी रूप से हाँ. FGC (क्रेडिट गारंटी फंड) द्वारा ₹ 250.000 por CPF por instituição. O Tesouro Direto é garantido pelo Tesouro Nacional — pelo próprio governo federal, o que na prática representa o menor risco possível dentro do sistema financeiro brasileiro. Além disso, o Tesouro Selic rende mais que a poupança na maioria dos cenários.
Qual o rendimento médio histórico do Tesouro Direto?
O Tesouro Selic acompanha a Selic histórica (que variou de 2% a 14,75% ao ano na última década). O IPCA+ historicamente entrega IPCA + 3% a 7% ao ano dependendo do momento de compra. O Prefixado ficou entre 8% e 14% ao ano. Em termos reais (descontada a inflação), o IPCA+ com taxa acima de 5% ao ano é considerado excelente para preservação de capital de longo prazo.
Como começar a investir no Tesouro Direto?
Para investir: (1) Abra conta em uma corretora habilitada pelo Tesouro Nacional (preferencialmente taxa zero como XP, Rico, Nubank, Inter); (2) Acesse o portal tesourodireto.com.br ou o app da corretora; (3) Escolha o título conforme seu objetivo; (4) Transfira o valor via PIX e execute a compra. Todo o processo leva menos de 15 minutos e o investimento mínimo é de aproximadamente ₹ 30 तक बचत की गारंटी दी जाती है।