मूल्य बनाम एसएसी परिशोधन: अपने वित्तपोषण के लिए कौन सी प्रणाली चुनें?
जब आप किसी संपत्ति या वाहन को वित्तपोषित करते हैं, तो कुछ उपभोक्ता जो प्रश्न पूछते हैं - लेकिन जिसका मतलब दसियों हजार रियास का अंतर हो सकता है - वह है: मैं किस परिशोधन प्रणाली का उपयोग करूंगा? ब्राज़ील में, दो सबसे आम हैं मूल्य तालिका और एसएसी प्रणाली। प्रत्येक की संरचना, फायदे और उधारकर्ता प्रोफाइल पूरी तरह से अलग हैं।
किसी भी अनुबंध पर हस्ताक्षर करने से पहले इस अंतर को समझने से आप वर्षों के वित्तपोषण में एक महत्वपूर्ण राशि बचा सकते हैं। अपने विशिष्ट परिदृश्य में दोनों प्रणालियों की तुलना करने के लिए हमारे PRICE/SAC परिशोधन कैलकुलेटर का उपयोग करें।
परिशोधन क्या है?
परिशोधन समय-समय पर ऋण (मूलधन) को धीरे-धीरे चुकाने की प्रक्रिया है, जिसमें समय-समय पर भुगतान होता है जो ब्याज और बकाया शेष में कमी दोनों को कवर करता है। जिस तरह से यह कटौती होती है वह प्रणालियों को अलग करती है।
प्रत्येक वित्तपोषण किस्त दो तत्वों से बनी होती है:
- परिशोधन - बकाया शेष में कमी (मुख्य पूंजी)
- ब्याज - शेष बकाया राशि पर पारिश्रमिक की गणना
PRICE और SAC के बीच अंतर यह है कि परिशोधन को समय के साथ कैसे वितरित किया जाता है।
मूल्य प्रणाली (मूल्य तालिका या फ़्रेंच प्रणाली)
मूल्य प्रणाली में:
- किस्तें पूरी अवधि के लिए तय हैं
- परिशोधन समय के साथ बढ़ता है
- समय के साथ रुचि घटती जाती है
निश्चित किस्त की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
पीएमटी = पीवी × [आई × (1 + आई)^एन] / [(1 + आई)^एन − 1]
कहाँ:
- पीएमटी = निश्चित मासिक किस्त
- पीवी = वित्तपोषित राशि (मूलधन)
- i = मासिक ब्याज दर
- n = किस्तों की संख्या
मूल्य उदाहरण: 240 महीनों के लिए 0.8% प्रति माह पर ₹200,000 का वित्तपोषण
PMT = 200.000 × [0,008 × (1,008)^240] / [(1,008)^240 − 1]
(1,008)^240 = 6,8485
PMT = 200.000 × [0,008 × 6,8485] / [6,8485 − 1]
PMT = 200.000 × 0,054788 / 5,8485
PMT = 200.000 × 0,009368
PMT = R$ 1.873,65
आप अवधि की परवाह किए बिना, 240 महीनों के लिए ₹1,873.65 प्रति माह का भुगतान करेंगे।
| अवधि | किस्त | ब्याज (शेष राशि पर 0.8%) | परिशोधन | ऋण शेष |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ₹ 1.873,65 | ₹ 1,600.00 | ₹ 273,65 | ₹ 199,726.35 |
| 12 | ₹ 1.873,65 | ₹ 1,572.85 | ₹ 300,80 | ₹ 196,330.12 |
| 60 | ₹ 1.873,65 | ₹ 1,448.89 | ₹ 424,76 | ₹ 180,861.26 |
| 120 | ₹ 1.873,65 | ₹ 1,243.10 | ₹ 630,55 | ₹ 155,137.72 |
| 180 | ₹ 1.873,65 | ₹ 955.42 | ₹ 918,23 | ₹ 118,602.82 |
| 240 | ₹ 1.873,65 | ₹ 14.93 | ₹ 1.858,72 | ₹ 0.00 |
कुल भुगतान मूल्य: ₹ 1.873,65 × 240 = ₹ 449,676.00
कुल ब्याज: ₹ 449.676,00 − ₹ 200,000.00 = ₹ 249,676.00
एसएसी प्रणाली (निरंतर परिशोधन प्रणाली)
निरंतर परिशोधन प्रणाली (एसएसी) में:
- परिशोधन हमेशा एक समान होता है (स्थिर)
- समय के साथ रुचि घटती जाती है
- किस्तें उत्तरोत्तर घटती जाती हैं
निरंतर परिशोधन बस है:
ए = पीवी / एन
और प्रत्येक किस्त है:
किस्त_के = ए + ब्याज_के = (पीवी/एन) + (शेष राशि_के-1 × आई)
एसएसी उदाहरण: समान वित्तपोषण - 240 महीनों के लिए 0.8% प्रति माह पर आर$200,000
Amortização constante = 200.000 / 240 = R$ 833,33/mês
| अवधि | परिशोधन | ब्याज (शेष राशि पर 0.8%) | किस्त | ऋण शेष |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ₹ 833,33 | ₹ 1,600.00 | ₹ 2.433,33 | ₹ 199,166.67 |
| 12 | ₹ 833,33 | ₹ 1,520.00 | ₹ 2.353,33 | ₹ 190,000.00 |
| 60 | ₹ 833,33 | ₹ 1,200.00 | ₹ 2.033,33 | ₹ 150,000.00 |
| 120 | ₹ 833,33 | ₹ 800.00 | ₹ 1.633,33 | ₹ 100,000.00 |
| 180 | ₹ 833,33 | ₹ 400.00 | ₹ 1.233,33 | ₹ 50,000.00 |
| 240 | ₹ 833,33 | ₹ 6.67 | ₹ 840,00 | ₹ 0.00 |
कुल भुगतान एसएसी: अंकगणितीय योग के रूप में गणना = ₹ 833,33 × 240 + juros totais
Total de juros SAC: ₹ 192,800.00
कुल भुगतान एसएसी: ₹ 200.000 + ₹ 192,800 = ₹ 392,800.00
सीधी तुलना: कीमत बनाम एसएसी
| मीट्रिक | कीमत | सैक |
|---|---|---|
| पहली किस्त | ₹ 1.873,65 | ₹ 2,433.33 |
| अंतिम किश्त | ₹ 1.873,65 | ₹ 840.00 |
| कुल ब्याज | ₹ 249.676,00 | ₹ 192,800.00 |
| कुल भुगतान | ₹ 449.676,00 | ₹ 392,800.00 |
| एसएसी पर बचत | — | आर$ 56,876.00 |
| बकाया राशि में कमी | — | सैक (हमेशा छोटा) |
| ऋण शेष जोखिम > परिसंपत्ति | सबसे बड़ा | लघु |
संख्यात्मक निष्कर्ष: SAC पर, आप ₹ 56.876 a menos em juros ao longo de 20 anos — o equivalente a 6,7 meses de salário para quem ganha ₹ 8,500/माह का भुगतान करते हैं।
कीमत कब चुनें?
- पूर्वानुमानित बजट प्रतिबद्धता: निश्चित किस्त वित्तीय योजना बनाने की सुविधा प्रदान करती है। जो लोग खर्चों में मासिक बदलाव बर्दाश्त नहीं कर सकते, वे PRICE को प्राथमिकता देते हैं।
- कम प्रारंभिक आय: जो लोग अपने करियर की शुरुआत में हैं और भविष्य की आय में वृद्धि की उम्मीद करते हैं, वे PRICE का विकल्प चुन सकते हैं - किस्त एसएसी से कम शुरू होती है।
- अल्पकालिक: अल्पकालिक वित्तपोषण (60 महीने तक) के लिए, PRICE और SAC के बीच ब्याज का अंतर छोटा है और निश्चित किस्त की सुविधा इसकी भरपाई करती है।
- वाहन वित्तपोषण: अधिकांश डीलरशिप और वित्त कंपनियां PRICE का उपयोग करती हैं क्योंकि यह सबसे कम प्रारंभिक किस्त वाला विकल्प है।
एसएसी कब चुनें?
- दीर्घकालिक (10 वर्ष से अधिक): एसएसी की ब्याज बचत लंबी अवधि में काफी अधिक होती है।
- शुरुआत में अधिक भुगतान करने की क्षमता: जिनकी आय स्थिर है या एसएसी की पहली किस्त को कवर करने के लिए आवश्यक आय से अधिक है, वे कुल मिलाकर बहुत अधिक बचत करते हैं।
- आवास वित्तपोषण (एसएफएच): केंद्रीय बैंक अनुशंसा करता है और एफजीटीएस फंडिंग वाले अधिकांश बैंक एसएफएच वित्तपोषण में एसएसी का उपयोग करते हैं क्योंकि यह अधिक पारदर्शी है।
- संपत्ति के अवमूल्यन से सुरक्षा: जैसे-जैसे एसएसी तेजी से परिशोधन करता है, बकाया शेष अधिक तेजी से गिरता है - संपत्ति के बाजार मूल्य से अधिक बकाया शेष का जोखिम कम होता है।
मिश्रित प्रणाली: मौद्रिक सुधार के साथ एसएसी (टीआर या आईपीसीए)
ब्राज़ील में आवास वित्तपोषण अक्सर एसएसी की विविधताओं का उपयोग करता है:
- एसएसी + टीआर: एफजीटीएस संसाधनों के साथ कैक्सा इकोनॉमिका द्वारा वित्तपोषण। टीआर (आज शून्य के करीब) बकाया राशि को सही करता है। कम पुनः समायोजन जोखिम.
- एसएसी + आईपीसीए: आईपीसीए संसाधनों के साथ कैक्सा वित्तपोषण। किस्त मुद्रास्फीति के साथ बढ़ सकती है, जो मुद्रास्फीति परिदृश्यों में जोखिम का प्रतिनिधित्व करती है, लेकिन नाममात्र दरें कम होती हैं।
परिशोधन प्रणाली चुनते समय सामान्य गलतियाँ
केवल इसलिए कीमत चुनें क्योंकि प्रारंभिक किस्त छोटी है: इस बात पर ध्यान न दें कि एसएसी शुरुआत में अधिक शुल्क लेती है, लेकिन कुल मिलाकर लागत कम होती है - विशेष रूप से लंबी अवधि में।
जल्दी पुनर्भुगतान पर विचार न करें: दोनों प्रणालियों में, बकाया राशि पर असाधारण पुनर्भुगतान भविष्य के ब्याज को काफी कम कर देता है। एसएसी में, जैसे-जैसे शेष राशि तेजी से घटती है, अतिरिक्त पुनर्भुगतान का लाभ और भी अधिक होता है।
प्रस्तावित तालिका को अनुकरण किए बिना स्वीकार करें: बैंक आमतौर पर मूल्य को मानक के रूप में पेश करते हैं। तुलना करने के लिए हमेशा SAC पर सिमुलेशन का अनुरोध करें।
सीईटी (कुल प्रभावी लागत) पर ध्यान न दें: सीईटी में फीस, अनिवार्य बीमा (एमआईपी - मृत्यु और स्थायी विकलांगता; डीएफआई - संपत्ति को शारीरिक क्षति) और आईओएफ शामिल हैं जो नाममात्र ब्याज दर में दिखाई नहीं देते हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (एफएक्यू)
1. ब्राज़ील में किस परिशोधन प्रणाली का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है?
वाहन वित्तपोषण और व्यक्तिगत ऋण में PRICE ऐतिहासिक रूप से अधिक सामान्य है। सैक्सा इकोनोमिका फेडरल के एसएफएच (हाउसिंग फाइनेंशियल सिस्टम) के माध्यम से आवास वित्तपोषण के लिए एसएसी मानक प्रणाली है। दीर्घकालिक रियल एस्टेट वित्तपोषण के लिए, एसएसी वित्तीय रूप से अधिक उपयुक्त है।
2. क्या मैं वित्तपोषण के दौरान PRICE से SAC में परिवर्तन कर सकता हूँ?
सामान्य तौर पर, नहीं. परिशोधन प्रणाली को अनुबंध में परिभाषित किया गया है और इसे एकतरफा नहीं बदला जा सकता है। संभावित लेनदेन लागतों के साथ वांछित प्रणाली प्रदान करने वाली किसी अन्य संस्था को क्रेडिट हस्तांतरित करना आवश्यक होगा।
3. शीघ्र पुनर्भुगतान के लिए कौन सा अधिक लाभप्रद है?
दोनों शीघ्र पुनर्भुगतान की अनुमति देते हैं। एसएसी में, चूंकि बकाया राशि शुरू से ही तेजी से गिरती है, प्रत्येक अतिरिक्त परिशोधन का अवधि या भविष्य की किश्तों को कम करने पर अधिक प्रभाव पड़ता है। एसएसी उन लोगों के लिए थोड़ा अधिक कुशल है जो नियमित भुगतान करते हैं।
4. PRICE के साथ, क्या समय के साथ मेरे पास संपत्ति के मूल्य से अधिक ऋण शेष हो सकता है?
यह जोखिम PRICE के पहले वर्षों में वास्तविक है, विशेष रूप से उच्च दरों और मौद्रिक सुधार के साथ वित्तपोषण में। एसएसी में, बकाया शेष राशि पहली किस्त से रैखिक और लगातार गिरती है, जिससे यह जोखिम अधिक तेज़ी से समाप्त हो जाता है।
5. SAC की पहली किस्त कीमत से बड़ी क्यों है?
एसएसी में, स्थिर परिशोधन (मूलधन) का भुगतान पहली किस्त से पूरा किया जाता है, और ब्याज की गणना प्रारंभिक कुल बकाया शेष पर की जाती है। PRICE में, निश्चित किस्त पर शुरुआत में बहुत अधिक ब्याज (न्यूनतम परिशोधन) लगता है, जिसके परिणामस्वरूप पहली किस्त कम होती है। समय के साथ, SAC सस्ता हो जाता है।
6. सटीक SAC भाग की गणना कैसे करें?
एसएसी माह की किस्त k = (PV/n) + [PV × (1 − (k−1)/n) × i]। उदाहरण के लिए, ₹ 200.000 por 240 meses a 0,8%: Amortização = ₹ 833.33 की 61वीं किस्त; महीने की शुरुआत में डेबिट शेष 61 = ₹ 200.000 × (1 − 60/240) = ₹ 150,000; ब्याज = ₹ 150.000 × 0,8% = ₹ 1,200; किस्त 61 = आर$2,033.33।
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