Les titres à revenu fixe sont des placements avec des règles de rémunération prédéfinies (CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto, débentures) : vous connaissez le taux ou l'indice auquel vous gagnerez. Les revenus variables (actions, FII, BDR) n'ont aucune garantie de rendement — le rendement dépend de la performance de l'actif sur le marché, qui peut être positive ou négative.

IBOVESPA a présenté un rendement moyen historique d'environ 15 à 18 % par année nominale depuis 2000, mais avec une forte volatilité. En termes réels (en tenant compte de l'inflation), la rentabilité moyenne était de 8 à 10 % par an. Certaines années, le marché boursier chute de 30 à 40 % et d'autres années, il augmente de 70 à 100 %. Les actions ne sont donc recommandées que pour des horizons d’investissement supérieurs à 5 ans.

Les FII (Real Estate Investment Funds) sont des fonds négociés en bourse qui investissent dans l'immobilier ou dans des titres du secteur immobilier. Ils distribuent des revenus mensuels (généralement exonérés d'impôt sur le revenu pour les particuliers) et permettent d'investir dans des biens immobiliers à faible capital initial. Historiquement, les FII ont une rentabilité comprise entre CDI + 1% et CDI + 4%, avec une liquidité quotidienne.

Chaque classe d'actifs a un traitement fiscal différent : les titres à revenu fixe (CDB, Trésor) ont des IR selon le tableau régressif (22,5% à 15%) ; les actions ont un IR de 15 % sur le bénéfice de la vente (20 % pour le day trade) ; Les FII ont des revenus mensuels exonérés, mais les plus-values ​​sur les ventes sont imposées à 20 % ; les crypto-monnaies ont 15 % d'IR sur les gains supérieurs à € 35.000/mês por exchange. Considere o IR líquido ao comparar alternativas.

Seu perfil de investidor (conservador, moderado ou arrojado) é determinado por: tolerância a perdas (quanto aceita perder antes de vender), horizonte temporal (quanto tempo o dinheiro pode ficar investido), objetivos financeiros e experiência com mercado financeiro. Corretoras são obrigadas a fazer um questionário de Suitability (API) para identificar seu perfil antes de sugerir produtos.

É possível começar com pouco. FIIs e ações podem ser adquiridos a partir de € 10-50 par action. Tesouro Direto autorise les achats auprès de € 30. CDBs de bancos digitais aceitam investimentos mínimos de € 1. L'important est la régularité des cotisations — même 200 à 300 € par mois, avec de la discipline et du temps, peuvent accumuler des actifs importants grâce aux intérêts composés.

Le rééquilibrage est la réallocation périodique des actifs pour maintenir les pourcentages initialement définis dans le portefeuille. Par exemple, si les actions se sont beaucoup appréciées et sont passées de 30 % à 45 % du portefeuille, vous en vendez une partie et achetez davantage de titres à revenu fixe pour retrouver l’équilibre. Un rééquilibrage est recommandé chaque année ou lorsqu'un actif s'écarte de plus de 5 points de pourcentage du pourcentage cible.

La rentabilité brute est le rendement avant déduction des taxes et frais. La rentabilité nette est ce qui reste réellement à l'investisseur, après déduction de l'impôt sur les gains, des frais de gestion du fonds, des frais de courtage (le cas échéant) et de l'inflation de la période. Comparez toujours les portefeuilles par rentabilité réelle nette pour une analyse équitable.