Comparateur CDB vs LCI vs LCA - Revenu fixe en ligne
Comparez les investissements à revenu fixe. Voyez s’il est plus rentable d’investir dans des CDB imposables ou des LCI/LCA exonérés d’impôt sur le revenu. Simulez en utilisant la rentabilité du CDI.
Quel est le but ?
Ce calculateur compare les revenus nets des CDB (avec Impôt sur le Revenu), LCI et LCA (exonérés d'IR pour les particuliers) avec la même durée et le même pourcentage du CDI. Révèle quel investissement obligataire offre le rendement réel le plus élevé pour votre profil et votre horizon temporel.
Formule Utilisée
Pour calculer les revenus de la CDB avec impôt sur le revenu régressif : Rendimento\_Líquido\_CDB = Rendimento\_Bruto × (1 - Alíquota\_IR)
Pour LCI/LCA, le revenu net est égal au revenu brut dû à la défiscalisation : Rendimento\_Líquido\_LCI = Rendimento\_Bruto
Comment interpréter le résultat ?
Le calculateur trace des barres comparatives du rendement net total accumulé, en actualisant l'impôt sur le revenu de la CDB en fonction de la période simulée, montrant quel actif rapporte le plus et quel taux équivalent est nécessaire dans l'autre pour atteindre le seuil de rentabilité.
Exemples Pratiques
Si vous investissez 10 000 € pendant 360 jours avec un CDI de 10 % :
- Un CDB à 110% du CDI rapporte net 880 € (20% de l'IR déduits).
- Un LCI à 90 % du CDI rapporte un 900 € net (hors taxe).
Dans ce cas, le 90% LCI rapporte plus que le 110% CDB !
Conseils d'Utilisation
Pour les courtes durées, l'impôt sur le revenu CDB est plus lourd (22,5%). Par conséquent, les LCI/LCA ont tendance à devenir encore plus compétitives en termes de durée allant jusqu'à 180 jours.
Observations Importantes
Le taux du CDB IR varie selon la durée : 22,5% (jusqu'à 180 jours), 20% (de 181 à 360 jours), 17,5% (de 361 à 720 jours) et 15% (au-delà de 720 jours). L'épargne est exonérée et bénéficie d'un taux Selic/CDI.
Foire Aux Questions (FAQ)
Qu’est-ce que le CBD et comment fonctionne-t-il ?
Le CDB (Bank Deposit Certificate) est un titre à revenu fixe émis par les banques pour lever des fonds. L'investisseur prête de l'argent à la banque et reçoit des intérêts en retour. La plupart des CDB rapportent un pourcentage du CDI (par exemple 100 % du CDI ou 110 % du CDI). Il est garanti par la FGC à hauteur de € 250.000 por CPF por instituição e tem incidência de IR conforme a tabela regressiva (22,5% a 15%).
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título emitido por bancos lastreado em créditos imobiliários. LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é lastreada em operações do agronegócio. Ambas são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, têm prazo mínimo de carência (90 a 360 dias dependendo do banco) e são garantidas pelo FGC até € 250 000. L'exonération IR fait qu'un LCI/LCA de 85 % du CDI équivaut à un CDB de 100 % du CDI pour des durées allant jusqu'à 720 jours.
Comment comparer équitablement CDB avec LCI/LCA ?
Pour comparer, convertissez la rentabilité nette sur la même base. Un CDB de 100% du CDI avec un IR de 20% (durée de 181 à 360 jours) net rapporte 80% du CDI. Un LCI de 82 % du CDI sans IR donne 82 % du CDI net — le LCI est donc plus avantageux sur cette période. Le calculateur effectue automatiquement cette comparaison en affichant le revenu net en reais de chaque alternative.
LCI et LCA présentent-elles le même risque que l’épargne ?
LCI, LCA et CDB sont garantis par la FGC à hauteur de € 250.000 por CPF por instituição financeira (incluindo juros). A poupança tem a mesma garantia do FGC. Porém, para valores acima de € 250 000, le risque augmente si la banque émettrice fait faillite. Les petites banques (fintechs et banques numériques) proposent généralement des taux plus élevés en guise de prime pour le risque perçu plus élevé.
Quel est le délai de grâce minimum pour LCI et LCA ?
Le délai d'attente minimum pour les LCI et LCA est réglementé par la Banque centrale. Pour LCI : 90 jours (pour LCI lié à TR et IPCA) ou 36 mois (pour certaines modalités). Pour l'ACV : 90 jours. Après le délai de grâce, de nombreux LCI/LCA permettent un remboursement anticipé ou ont une échéance définie. Les CDB liquides permettent un rachat à tout moment, mais avec un rendement inférieur.
Combien rapporte une CDB à 100% du CDI par rapport à l'épargne ?
Avec Selic à 10,5% par an (CDI ≈ 10,40% par an), l'épargne rapporte 70% de Selic = 7,35% par an. Un CDB 100% CDI pendant 1 an (IR de 17,5%) rapporte 10,40% × (1 - 0,175) = 8,58% par an net. Un CDB 100% CDI pendant 2 ans (IR de 15%) rapporte 10,40% × 0,85 = 8,84% net. En tous termes, le CDB 100% CDI surpasse largement l'épargne.
Que se passe-t-il si la banque émettrice fait faillite ?
Le FGC (Fonds de Garantie de Crédit) garantit le paiement jusqu'à 250 000 € par CPF et par CNPJ d'une institution financière, principal et intérêts compris. Le délai de paiement par la FGC est de 3 mois maximum après la déclaration du règlement. Pour les montants supérieurs à cette limite, l’investisseur devient créancier de la masse de la faillite avec un délai et un recouvrement incertains. Par conséquent, une diversification entre différentes institutions est recommandée pour les valeurs élevées.
Vaut-il la peine d’investir dans des CDB avec une liquidité quotidienne ?
Les CDB à liquidité quotidienne rapportent généralement moins (70% à 85% du CDI) que les CDB à durée définie (100% à 120% du CDI ou plus). Pour une réserve d'urgence, le Treasury Selic peut être plus avantageux (liquidité quotidienne et rendement proche du full CDI). Pour les objectifs à durée définie, les CDB à plus long terme ont tendance à offrir de meilleurs taux.