PGBL vs VGBL : Le guide de la retraite privée
La pension privée est une modalité d'investissement à long terme largement utilisée pour compléter la pension publique de l'INSS, planifier la succession du patrimoine ou réaliser des projets à long terme, comme financer les études universitaires des enfants.
Lors de la souscription d'un régime de retraite, l'investisseur est confronté à deux décisions cruciales qui définissent la rentabilité et les impôts payés : choisir entre les modèles PGBL et VGBL et définir la grille d'imposition (Progressive ou Régressive).
Dans cet article, nous expliquons les différences pratiques et montrons comment utiliser notre Simulateur de pension privée pour comparer les scénarios avant d'investir.
1. PGBL vs VGBL : quelle est la différence ?
La principale différence entre les deux régimes réside dans la manière dont l’impôt sur le revenu (IR) est facturé et déduit :
PGBL (Plan générateur de bénéfices gratuits)
Le PGBL est idéal pour ceux qui remplissent la Déclaration complète de revenus. Il vous permet de déduire les cotisations mensuelles de l'assiette de calcul de l'IR dans la limite de 12% de votre revenu brut annuel imposable.
- Avantage : Vous payez moins d'impôts aujourd'hui et laissez l'argent économisé dans la caisse de pension.
- Inconvénient : Au moment du rachat, l'impôt sur le revenu est prélevé sur la valeur totale accumulée (la somme de tous vos investissements plus les revenus obtenus).
VGBL (Vie Générateur de Prestations Gratuites)
VGBL est recommandé à ceux qui remplissent la Déclaration simplifiée de l'impôt sur le revenu, sont exonérés ou ont déjà atteint le plafond de déduction de 12% en PGBL et souhaitent continuer à investir.
- Avantage : Lors du rachat ou de la perception de l'avantage, l'impôt sur le revenu est prélevé uniquement sur les revenus du fonds, et non sur le capital investi.
- Inconvénient : Il ne permet pas de déduire le montant investi dans la déclaration annuelle de revenus.
2. Choisir le tableau des taxes
En plus du type de forfait, vous devez choisir comment l’IR sera calculé au rachat :
Tableau régressif (Focus sur le long terme)
Le taux d’imposition diminue au fil du temps, favorisant les investissements à long terme :
- Jusqu'à 2 ans : 35 %
- De 2 à 4 ans : 30%
- De 4 à 6 ans : 25%
- De 6 à 8 ans : 20%
- De 8 à 10 ans : 15%
- Sur 10 ans : 10 % (le taux d'imposition sur le revenu le plus bas du marché financier brésilien)
Tableau progressif (accent sur le court terme ou les faibles revenus)
Les taux suivent le barème traditionnel de l'impôt sur le revenu des personnes physiques, allant de exonéré à 27,5 % selon le montant mensuel racheté ou reçu à la retraite. Il est recommandé à ceux qui envisagent de racheter de petits montants mensuels à l'avenir afin de rester dans l'exonération ou dans les tranches d'imposition les plus basses.
Comparez les forfaits en pratique
Un mauvais choix peut réduire considérablement le rendement net de votre investissement de retraite.
Pour vous aider à décider, nous avons créé un outil qui simule les cotisations, calcule l'avantage fiscal du PGBL en reais et révèle le solde net de rachat par rapport au VGBL. Cliquez ici pour accéder au simulateur PGBL vs VGBL et planifiez votre avenir !