Comment investir dans Tesouro Direto : Guide complet 2025
Tesouro Direto est le programme du gouvernement fédéral qui permet aux particuliers d'acheter des obligations publiques directement sur Internet, à partir de seulement 30,00 €. Il est considéré comme l'investissement le moins risqué du marché financier brésilien, car il est garanti par le gouvernement lui-même.
Utilisez notre Direct Treasury Simulator pour calculer le montant que vous recevrez de chaque type de titre, après déduction de l'impôt sur le revenu.
Les 3 principales obligations directes du Trésor
1. Trésorerie Selic (LFT)
- Comment ça marche : La rentabilité est liée au taux Selic (le taux d'intérêt de base de l'économie). Si le Selic est à 13 % par an, le Treasury Selic rapporte environ 13 % par an.
- Quand choisir : C'est le titre idéal pour la réserve d'urgence, car son prix ne fluctue pas et peut être racheté à tout moment sans perte de valeur. C’est le titre le plus sûr et le plus liquide.
2. Trésorerie IPCA+ (NTN-B)
- Comment ça marche : La rentabilité est composée de deux parties : la variation de l'IPCA (indice officiel d'inflation) plus un taux réel préfixé (ex : IPCA + 6% par an). Cela garantit un gain réel supérieur à l’inflation.
- Quand choisir : Idéal pour les objectifs à long terme, comme la retraite, car il préserve et augmente le pouvoir d'achat de l'argent investi. Il doit être conservé jusqu'à l'échéance pour éviter les fluctuations du marché.
3. Trésorerie préfixée (LTN)
- Comment ça marche : Le taux d'intérêt est défini au moment de l'achat et ne change pas pendant la durée du titre. Si vous achetez à 12 % par an, vous recevrez exactement 12 % par an, indépendamment de ce qui se passe avec le Selic ou l'inflation.
- Quand choisir : Indiqué lorsqu'on estime que le taux Selic baissera dans le futur. Dans ce scénario, vous « bloquez » un taux élevé maintenant et gagnez plus que quelqu'un qui investit dans l'avenir avec un Selic inférieur.
Impôt sur le revenu chez Treasury Direct
Toutes les obligations directes du Trésor sont soumises à l'impôt sur le revenu (IR) à la source, selon le tableau régressif des titres à revenu fixe :
| Date limite de candidature | Taux IR |
|---|---|
| Jusqu'à 180 jours | 22,5% |
| De 181 à 360 jours | 20,0% |
| De 361 à 720 jours | 17,5% |
| Plus de 720 jours | 15,0% (taux le plus bas) |
En plus de l'IR, il existe des frais semestriels pour l'IOF (Financial Operations Tax), mais cela ne s'applique qu'aux rachats effectués dans les 30 premiers jours d'application.
Comment acheter des bons du Trésor directs
- Ouvrir un compte auprès d'un courtier : La plupart des banques et des courtiers en valeurs mobilières autorisent l'achat d'obligations du Trésor Direct, souvent sans frais de garde supplémentaires.
- Accédez au portail Tesouro Direto : Vérifiez les titres disponibles, leurs taux d'intérêt et leurs échéances sur www.tesourodireto.com.br.
- Simulez avant d'acheter : Utilisez notre simulateur pour connaître le revenu net exact avant de prendre une décision.
- Investir : Avec le courtier choisi, sélectionnez le titre, la valeur et confirmez l'achat.
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