La renta fija son inversiones con reglas de remuneración predefinidas (CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto, obligaciones): usted conoce la tasa o índice al que ganará. La renta variable (acciones, FII, BDR) no tiene garantía de rentabilidad: la rentabilidad depende del rendimiento del activo en el mercado, que puede ser positivo o negativo.

IBOVESPA ha presentado un rendimiento promedio histórico de aproximadamente 15-18% por año nominal desde 2000, pero con alta volatilidad. En términos reales (descontando la inflación), la rentabilidad promedio fue del 8-10% anual. En algunos años el mercado de valores cae entre un 30 y un 40% y en otros sube entre un 70 y un 100%. Por tanto, las acciones sólo se recomiendan para horizontes de inversión superiores a 5 años.

Los FII (Fondos de Inversión Inmobiliaria) son fondos cotizados en bolsa que invierten en bienes raíces o valores del sector inmobiliario. Distribuyen ingresos mensuales (generalmente exentos del impuesto sobre la renta para personas físicas) y permiten invertir en propiedades con bajo capital inicial. Históricamente, los FII tienen una rentabilidad entre CDI + 1% y CDI + 4%, con liquidez diaria.

Cada clase de activo tiene un tratamiento fiscal diferente: la renta fija (CDB, Tesoro) tiene IR según la tabla regresiva (22,5% a 15%); las acciones tienen un IR del 15% sobre la ganancia en venta (20% para operaciones intradía); Los FII tienen ingresos mensuales exentos, pero las ganancias de capital sobre las ventas están gravadas al 20 por ciento; Las criptomonedas tienen un IR del 15% sobre ganancias superiores a $ 35.000/mês por exchange. Considere o IR líquido ao comparar alternativas.

Seu perfil de investidor (conservador, moderado ou arrojado) é determinado por: tolerância a perdas (quanto aceita perder antes de vender), horizonte temporal (quanto tempo o dinheiro pode ficar investido), objetivos financeiros e experiência com mercado financeiro. Corretoras são obrigadas a fazer um questionário de Suitability (API) para identificar seu perfil antes de sugerir produtos.

É possível começar com pouco. FIIs e ações podem ser adquiridos a partir de $ 10-50 por acción. Tesouro Direto permite compras desde $ 30. CDBs de bancos digitais aceitam investimentos mínimos de $ 1. Lo importante es la regularidad de las aportaciones: incluso 200-300 reales al mes, con disciplina y tiempo, pueden acumular activos importantes gracias al interés compuesto.

El reequilibrio es la reasignación periódica de activos para mantener los porcentajes originalmente definidos en la cartera. Por ejemplo, si las acciones se revalorizaron mucho y pasaron del 30% al 45% de la cartera, vendes parte y compras más renta fija para volver al equilibrio. Se recomienda reequilibrar anualmente o cuando un activo se desvía más de 5 puntos porcentuales del porcentaje objetivo.

La rentabilidad bruta es la rentabilidad antes de deducir impuestos y tasas. La rentabilidad neta es lo que realmente le queda al inversor, después de deducir el impuesto sobre la renta sobre las ganancias, la comisión de gestión del fondo, la comisión de corretaje (cuando corresponda) y la inflación del período. Compare siempre las carteras por rentabilidad real neta para realizar un análisis justo.