CDI hoy: qué es el CDI, cómo funciona y cómo calcular el rendimiento

#CDI Hoy: Qué es, cómo funciona y cómo calcular la renta en 2026

Si alguna vez ha invertido en un fondo CDB, LCI, LCA, DI o cuenta de ingresos automáticos, seguramente habrá visto la expresión "100% del CDI", "110% del CDI" o "90% del CDI". Pero ¿qué es exactamente el CDI? ¿Cómo se determina? ¿Y cómo calcular cuánto recuperarás realmente?

El CDI es la referencia más utilizada en el mercado brasileño de renta fija y comprenderlo es esencial para tomar buenas decisiones de inversión. Utilice nuestra Calculadora de ahorros vs CDI para comparar ingresos en segundos.

¿Qué es el CDI?

CDI (Certificado de Depósito Interbancario) es un valor privado emitido por bancos para recaudar fondos de otros bancos para cubrir su posición de efectivo diaria. Así como los bancos prestan dinero a las personas, también se prestan dinero entre sí, y el CDI es el instrumento legal para estas operaciones.

El tipo CDI está determinado por el promedio ponderado de los tipos practicados en estas operaciones interbancarias diarias, calculado y publicado por B3 (antes CETIP). Por ley, el Banco Central exige que los bancos terminen cada día con efectivo positivo; por lo tanto, los bancos con exceso de efectivo prestan a aquellos con déficit, y la tasa resultante es el CDI.

CDI vs Selic: ¿Cuál es la diferencia?

En la práctica: El CDI y la Selic son prácticamente idénticos: la tasa diaria del CDI es inferior a 0,01 puntos porcentuales de la Selic Over. Cuando dicen "100% del CDI", están diciendo casi lo mismo que "100% de la Selic".

Tasa CDI actual en 2026

Tasa CDI anual 2026: La tasa CDI actual sigue la tasa Selic definida por el Copom. Consulte al Banco Central do Brasil para conocer el valor exacto y actualizado de la tasa Selic Over diaria.

Como referencia histórica:

Cómo calcular el rendimiento del 100% del CDI

Para calcular el rendimiento de una inversión vinculada al CDI, utilice la fórmula de interés compuesto con la tasa diaria:

Importe = Principal × (1 + CDI_diario)^días_hábiles

La tarifa CDI diaria se calcula a partir de la tarifa anual:

CDI_diario = (1 + CDI_anual)^(1/252) − 1

Utilizando 252 días hábiles (estándar del mercado financiero brasileño).

Ejemplo práctico: $ 10.000 al 100% del CDI por 1 año

Suponiendo un CDI anual del 13% anual:

CDI_diário = (1,13)^(1/252) − 1 = 0,04855% ao dia útil
Montante = 10.000 × (1,0004855)^252
Montante = 10.000 × 1,13 = R$ 11.300,00

Ingreso bruto: $ 1.300,00

Pero debe deducir el Impuesto sobre la renta (el CDB está sujeto a impuestos):

• Plazo de 365 días → tasa del 17,5%
• IR = $ 1.300 × 17,5% = $ 227,50
• Ingreso neto: $ 1.072,50 (10,7% anual neto)

Comparativa: 100% de CDI vs Ahorro

Los ahorros tienen un rendimiento diferente según la Selic:

• Selic ≤ 8,5% anual: El ahorro rinde el 70% de Selic + TR
• Selic > 8,5% anual: El ahorro rinde 0,5% mensual + TR (= 6,17% anual + TR)

Los ahorros están exentos del impuesto sobre la renta para las personas físicas.

Comparación con el CDI al 13% anual:

Perspectiva: LCI y LCA exentas de IR con el 90 % del CDI pueden generar más liquidez que un CDB con el 100 % del CDI gravado. ¡Compare siempre por ingresos netos!

Tabla de Ingresos Mensuales: CDI del 13% anual

Cuando varía el CDI: impacto en las inversiones

El CDI sigue la Selic, que es ajustada por el Copom en reuniones cada 45 días. Cuando Selic sube:

• Las inversiones posfijas (fondos CDB, LCI, LCA, DI) automáticamente rinden más
• Los valores con prefijo (CDB con prefijo, Tesoro con prefijo) son relativamente menos atractivos en el mercado secundario

Cuando cae Selic:

• Las correcciones posteriores producen menos
• Prefijado e IPCA+ se vuelven más atractivos para fijar la tasa actual

Cómo comparar inversiones de renta fija

La forma correcta de comparar:

1. Calcule siempre por ingreso neto (después de IR)
2. Considere la liquidez: Los CDB con liquidez diaria pueden tener una tasa más baja; sin liquidez puede tener una tasa más alta
3. Analizar la fecha de vencimiento: Tasas de impuesto a la renta regresivas (22,5% → 15%)
4. Evaluar el riesgo: CDB y LCI hasta $ 250.000 están garantizados por el FGC (Fondo de Garantía de Crédito)

Fórmula de comparación (Base 100% CDI equivalente)

Para comparar una LCI/LCA exenta con un CDB gravado:

Equivalente de CDI LCI = % CDI × 1 / (1 − tasa_IR)

Ejemplo: LCI al 90% del CDI durante 12 meses (tasa IR que sería del 17,5%): CDI equivalente = 90% / (1 − 0,175) = 90% / 0,825 = 109,1% del CDI bruto

Es decir, un LCI del 90% del CDI equivale a un CDB del 109,1% del CDI para el mismo período.

Errores comunes al invertir en el CDI

1. Compare las tasas brutas sin ajustar por IR: El CDB del 110% del CDI no es necesariamente mejor que el LCI del 90% del CDI; depende del plazo y la tasa.

2. No respetar el período de gracia: Muchos CDB con tasas altas tienen un período de gracia de 1 a 3 años. Si necesita canjear antes, perderá la tarifa.

3. Ignorar el FGC: Las solicitudes superiores a $ 250.000 por CPF por institución no están cubiertas por el FGC. Diversificar entre bancos.

4. Invierta todo el dinero en liquidez diaria: El CDB de liquidez diaria tiene tasas más bajas. Para reservas de emergencia, utilice liquidez diaria; para objetivos a largo plazo, frenar más tiempo aumenta la velocidad.

5. No renovar al vencimiento: Dejar el dinero en una cuenta corriente después de que expire el CDB produce cero. Configure la reinversión automática o controle los vencimientos.

Preguntas frecuentes (FAQ)

1. ¿Qué significa invertir al 100% del CDI?
Significa que el rendimiento bruto de la inversión es idéntico a la tasa CDI del período. Si el CDI fue del 13% en el año, la inversión rindió el 13% bruto. En la práctica, el Impuesto sobre la Renta todavía se aplica a las ganancias (excepto LCI/LCA y ahorros, que están exentos).

2. ¿Cuál es la diferencia entre CDI y CBD?
El CDI es una tasa de referencia: el índice. El CDB (Certificado de Depósito Bancario) es un producto de inversión emitido por los bancos. Cuando el banco ofrece un CDB al 100% del CDI, significa que la rentabilidad del CDB seguirá la tasa del CDI durante el período de solicitud.

3. ¿El CDI cambia con frecuencia?
Sí. La tasa CDI diaria fluctúa con el mercado interbancario, pero sigue muy de cerca a la Selic Over. Cuando el Copom (Comité de Política Monetaria) sube o reduce la Selic, el CDI sigue inmediatamente. Las variaciones diarias en el CDI son mínimas: el cambio significativo sólo se produce en las fechas de las reuniones del Copom.

4. ¿Invierto en CDB 100% CDI o Tesorería Selic?
Ambos tienen rendimientos cercanos al CDI/Selic. La Tesorería Selic es considerada la inversión más segura de Brasil (riesgo soberano). El CDB depende de la solidez del banco emisor, pero tiene FGC hasta $ 250.000. Para inversiones superiores a este valor, la Selic del Tesoro puede ser preferible debido a la ausencia de riesgo crediticio.

5. ¿Cómo sé la tasa CDI de hoy?
La tasa del CDI es publicada diariamente por B3 (https://www.b3.com.br) y el Banco Central (https://www.bcb.gov.br). Las plataformas de inversión como Tesouro Direto, Rico, XP y NuInvest también muestran el tipo de cambio en tiempo real.

6. ¿El ahorro rinde más del 100% del CDI?
No, en la gran mayoría de escenarios. Con una Selic superior al 8,5% anual, los ahorros rinden sólo un 6,17% anual + TR, muy por debajo del 100% del CDI (que sigue a la Selic). Los ahorros pueden ser sólo ligeramente competitivos en comparación con los BDC con impuestos a muy corto plazo, pero nunca superan las inversiones de calidad exentas como LCI y LCA.

Compare inversiones ahora

Utilice nuestra Calculadora de ahorros frente a CDI para comparar los ahorros con cualquier porcentaje del CDI. Ver también:

Calculadoras relacionadas:

• Calculadora CDB, LCI y LCA — compara la renta fija con la IR
• Treasury Direct Simulator — comparar con bonos públicos
• Calculadora de interés compuesto: comprende el crecimiento exponencial
• Calculadora de renta fija — simulador de renta fija general