PGBL vs VGBL: La guía de pensiones privadas
La Pensión Privada es una modalidad de inversión de largo plazo muy utilizada para complementar la pensión pública del INSS, planificar la sucesión de activos o realizar proyectos de largo plazo, como pagar la educación universitaria de los hijos.
A la hora de contratar un plan de pensiones, el inversor se enfrenta a dos decisiones cruciales que definen la rentabilidad y los impuestos pagados: elegir entre los modelos PGBL y VGBL y definir la tabla de imposición (Progresiva o Regresiva).
En este artículo, explicamos las diferencias prácticas y mostramos cómo puede utilizar nuestro Simulador de Pensión Privada para comparar escenarios antes de invertir.
1. PGBL vs VGBL: ¿Cuál es la diferencia?
La principal diferencia entre ambos planes está en la forma de cobrar y deducir el Impuesto a la Renta (IR):
PGBL (Plan Generador de Beneficios Gratuito)
El PGBL es ideal para quienes llenan la Declaración de Impuesto sobre la Renta Completa. Te permite deducir aportes mensuales de la base de cálculo del IR hasta el límite del 12% de tu ingreso bruto imponible anual.
- Ventaja: Pagas menos impuestos hoy y dejas el dinero ahorrado en el fondo de pensiones.
- Desventaja: Al momento del rescate, el Impuesto a la Renta se grava sobre el valor total acumulado (la suma de todas tus inversiones más los ingresos obtenidos).
VGBL (Vida Generadora de Beneficios Gratuitos)
VGBL se recomienda para quienes llenan la Declaración Simplificada de Impuesto a la Renta, están exentos o ya alcanzaron el límite de deducción del 12% en PGBL y desean seguir invirtiendo.
- Ventaja: Al canjear o recibir el beneficio, el Impuesto sobre la Renta se aplica sólo a los ingresos del fondo, y no al capital invertido.
- Desventaja: No permite deducir el monto invertido en la declaración anual del impuesto a la renta.
2. Elegir la tabla de impuestos
Además del tipo de plan, deberás elegir cómo se calculará el IR al momento del canje:
Tabla Regresiva (Enfoque en el Largo Plazo)
La tasa impositiva disminuye a medida que pasa el tiempo, lo que fomenta las inversiones a largo plazo: *Hasta 2 años: 35%
- De 2 a 4 años: 30% *De 4 a 6 años: 25% *De 6 a 8 años: 20% *De 8 a 10 años: 15%
- Más de 10 años: 10% (la tasa de impuesto a la renta más baja del mercado financiero brasileño)
Tabla Progresiva (Enfoque en Corto Plazo o Bajos Ingresos)
Las tasas siguen la tabla tradicional del impuesto sobre la renta personal, que van desde exento hasta 27,5% dependiendo del monto mensual redimido o recibido como jubilación. Se recomienda para aquellos que planean canjear pequeñas cantidades mensuales en el futuro para permanecer en los tramos de exención o de impuestos bajos.
Comparar planes en la práctica
Elegir el camino equivocado puede reducir significativamente el rendimiento neto de su inversión en pensiones.
Para ayudarle a decidir, creamos una herramienta que simula las contribuciones, calcula el beneficio fiscal del PGBL en reales y revela el saldo neto de reembolso en comparación con el VGBL. Haga clic aquí para acceder al Simulador PGBL vs VGBL ¡y planifique su futuro!