¿Cómo invertir en Tesouro Direto: Selic, IPCA o Prefijo?
El Treasury Direct es la inversión más segura en Brasil (ya que está garantizada por el propio Gobierno Federal) y es la puerta de entrada para quienes escapan de la inflación. Pero la plataforma ofrece tres tipos distintos de títulos. Comprar el título equivocado en el momento equivocado puede hacer que su saldo sea negativo.
1. Tesorería Selic (Reserva de Emergencia)
Produce exactamente el tipo de interés básico diario. No sufre un agresivo “valor de mercado”. Si la Selic sube, rinde más. Si cae, rinde menos, pero nunca pierde dinero. Ideal para: Reservas de emergencia y efectivo a corto plazo que quizás necesites canjear en cualquier momento.
2. Tesorería IPCA+ (Protección a Largo Plazo)
Pagas una tasa fija acordada en el momento de la compra (por ejemplo, 6%) más la variación de la inflación (IPCA) del período. Es la única garantía real en el mercado financiero de que su poder adquisitivo no será destruido por los precios de los supermercados dentro de 20 años. Ideal para: Jubilación, dinero para comprar una casa en muchos años. Sufre muchas fluctuaciones de precios antes del vencimiento.
3. Tesoro Prefijado (El Juego de Apuestas)
La tasa está fijada y es exacta en el momento de la compra (por ejemplo, 12% anual). Pase lo que pase con Brasil, recibirás el 12% si aguantas hasta el final. Si la inflación explota y llega al 15%, su bono habrá perdido valor real. Si la inflación cae al 3%, se ha hecho el trato del siglo al asegurar ganancias del 12%. Ideal para: Inversores experimentados que apuestan por una caída estructural de los tipos de interés.
El peligro de marcar el mercado
Si compras un bono IPCA+ o Prefixed que vence en 2035 e intentas venderlo el próximo año, el Tesoro pagará su precio ajustado al riesgo de mercado del día, lo que significa que puedes vender con pérdidas en relación a lo que pagaste. La regla de oro es: tomar siempre IPCA y Prefijado hasta la fecha de vencimiento.
Para proyectar sus tasas de interés futuras considerando tasas, tasas B3 e IR, utilice nuestro Simulador de Tesorería Directa.