Amortización PRECIO vs SAC: ¿Qué sistema elegir para tu financiamiento?
Cuando se financia una propiedad o un vehículo, la pregunta que pocos consumidores se hacen, pero que puede significar decenas de miles de reales de diferencia, es: ¿qué sistema de amortización utilizaré? En Brasil, los dos más comunes son la Tabla PRECIO y el Sistema SAC. Cada uno tiene una estructura, ventajas y perfiles de prestatario completamente diferentes.
Comprender esta diferencia antes de firmar cualquier contrato puede ahorrarle una cantidad significativa a lo largo de años de financiación. Utilice nuestra Calculadora de amortización de PRECIO/SAC para comparar los dos sistemas en su escenario específico.
¿Qué es la amortización?
Amortización es el proceso de liquidación gradual de una deuda (principal) en el tiempo, con pagos periódicos que cubren tanto los intereses como la reducción del saldo pendiente. La forma en que se produce esta reducción es lo que diferencia los sistemas.
Cada cuota de financiación se compone de dos elementos:
- Amortización — reducción del saldo pendiente (capital principal)
- Intereses: remuneración calculada sobre el saldo pendiente restante
La diferencia entre PRICE y SAC es cómo se distribuye la amortización en el tiempo.
Sistema PRICE (Tabla de Precios o Sistema Francés)
En el sistema PRECIO:
- Las cuotas son fijas durante todo el plazo
- La amortización crece con el tiempo
- El interés disminuye con el tiempo
La cuota fija se calcula mediante la fórmula:
PAGO = PV × [i × (1 + i)^n] / [(1 + i)^n − 1]
donde:
- PMT = Cuota mensual fija
- PV = Monto financiado (Principal)
- i = Tasa de interés mensual
- n = Número de cuotas
PRECIO Ejemplo: Financiamiento de $ 200.000 por 240 meses al 0,8% mensual
PMT = 200.000 × [0,008 × (1,008)^240] / [(1,008)^240 − 1]
(1,008)^240 = 6,8485
PMT = 200.000 × [0,008 × 6,8485] / [6,8485 − 1]
PMT = 200.000 × 0,054788 / 5,8485
PMT = 200.000 × 0,009368
PMT = R$ 1.873,65
Pagarás $ 1.873,65 por mes durante 240 meses, independientemente del período.
| Periodo | Cuota | Intereses (0,8% sobre el saldo) | Amortización | Saldo de la deuda |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $ 1.873,65 | $ 1.600,00 | $ 273,65 | $ 199.726,35 |
| 12 | $ 1.873,65 | $ 1.572,85 | $ 300,80 | $ 196.330,12 |
| 60 | $ 1.873,65 | $ 1.448,89 | $ 424,76 | $ 180.861,26 |
| 120 | $ 1.873,65 | $ 1.243,10 | $ 630,55 | $ 155.137,72 |
| 180 | $ 1.873,65 | $ 955.42 | $ 918,23 | $ 118.602,82 |
| 240 | $ 1.873,65 | $ 14.93 | $ 1.858,72 | $ 0,00 |
PRECIO total pagado: $ 1.873,65 × 240 = $ 449.676,00
Interés total: $ 449.676,00 − $ 200.000,00 = $ 249.676,00
Sistema SAC (Sistema de Amortización Constante)
En el Sistema de Amortización Constante (SAC):
- La amortización es siempre la misma (constante)
- El interés disminuye con el tiempo
- Las cuotas disminuyen progresivamente
La amortización constante es simplemente:
A = VP/n
Y cada cuota es:
Cuota_k = A + Interés_k = (PV / n) + (Saldo_k-1 × i)
Ejemplo SAC: Misma financiación: $ 200.000 por 240 meses al 0,8% mensual
Amortização constante = 200.000 / 240 = R$ 833,33/mês
| Periodo | Amortización | Intereses (0,8% sobre el saldo) | Cuota | Saldo de la deuda |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $ 833,33 | $ 1.600,00 | $ 2.433,33 | $ 199.166,67 |
| 12 | $ 833,33 | $ 1.520,00 | $ 2.353,33 | $ 190.000,00 |
| 60 | $ 833,33 | $ 1.200,00 | $ 2.033,33 | $ 150.000,00 |
| 120 | $ 833,33 | $ 800,00 | $ 1.633,33 | $ 100.000,00 |
| 180 | $ 833,33 | $ 400,00 | $ 1.233,33 | $ 50.000,00 |
| 240 | $ 833,33 | $ 6.67 | $ 840,00 | $ 0,00 |
SAC total pagado: Calculado como suma aritmética = $ 833,33 × 240 + juros totais
Total de juros SAC: $ 192,800.00
SAC total pagado: $ 200.000 + $ 192.800 = $ 392.800,00
Comparación directa: PRECIO vs SAC
| Métrica | PRECIO | SACO |
|---|---|---|
| Primera entrega | $ 1.873,65 | $ 2.433,33 |
| Última entrega | $ 1.873,65 | $ 840,00 |
| Interés total | $ 249.676,00 | $ 192.800,00 |
| Total pagado | $ 449.676,00 | $ 392.800,00 |
| Ahorros en SAC | — | $ 56.876,00 |
| Saldo pendiente reducido | — | SAC (siempre más pequeño) |
| Riesgo de saldo deudor > activo | Más grande | Menor |
Conclusión numérica: En SAC pagas $ 56.876 a menos em juros ao longo de 20 anos — o equivalente a 6,7 meses de salário para quem ganha $ 8.500/mes.
¿Cuándo elegir PRECIO?
- Compromiso presupuestario predecible: La cuota fija facilita la planificación financiera. Aquellos que no pueden tolerar la variación mensual de los gastos prefieren el PRECIO.
- Ingresos iniciales más bajos: Aquellos que están al comienzo de su carrera y esperan un aumento en sus ingresos futuros pueden optar por PRECIO: la cuota comienza por debajo del SAC.
- Corto plazo: Para financiamiento de corto plazo (hasta 60 meses), la diferencia de interés entre PRECIO y SAC es pequeña y la comodidad de la cuota fija lo compensa.
- Financiamiento de vehículos: La mayoría de los concesionarios y compañías financieras utilizan PRICE ya que es la opción con la cuota inicial más baja.
¿Cuándo elegir SAC?
- Largo plazo (más de 10 años): Los ahorros en intereses de SAC son sustancialmente mayores en los plazos largos.
- Capacidad de pagar más al inicio: Quienes tienen un ingreso estable o superior a lo necesario para cubrir la primera cuota del SAC ahorran mucho más en total.
- Financiamiento de vivienda (SFH): El Banco Central recomienda, y la mayoría de los bancos con financiamiento del FGTS, utilizar el SAC en el financiamiento SFH, ya que es más transparente.
- Protección contra la devaluación de la propiedad: A medida que el SAC se amortiza más rápido, el saldo pendiente cae más rápidamente; hay menos riesgo de que el saldo pendiente exceda el valor de mercado de la propiedad.
Sistema Mixto: SAC con Corrección Monetaria (TR o IPCA)
La financiación de la vivienda en Brasil suele utilizar variaciones del SAC:
- SAC + TR: Financiamiento de Caixa Econômica con recursos del FGTS. El TR (hoy cercano a cero) corrige el saldo pendiente. Bajo riesgo de reajuste.
- SAC + IPCA: Financiamiento Caixa con recursos del IPCA. La cuota puede aumentar con la inflación, lo que representa un riesgo en escenarios inflacionarios, pero tiende a tener tasas nominales más bajas.
Errores comunes al elegir el sistema de amortización
Elija PRECIO solo porque la cuota inicial es menor: Ignore que SAC cobra más al principio, pero cuesta menos en total, especialmente a largo plazo.
No considerar el reembolso anticipado: En ambos sistemas, los reembolsos extraordinarios sobre el saldo pendiente reducen drásticamente los intereses futuros. En SAC, como el saldo cae más rápido, el beneficio de pagos adicionales es aún mayor.
Acepte la tabla propuesta sin simular: Los bancos suelen ofrecer PRECIO como estándar. Solicite siempre la simulación en SAC para comparar.
Ignora el CET (Costo Efectivo Total): El CET incluye tarifas, seguros obligatorios (MIP – muerte e invalidez permanente; DFI – daños físicos a la propiedad) e IOF que no aparecen en la tasa de interés nominal.
Preguntas frecuentes (FAQ)
1. ¿Qué sistema de amortización es más utilizado en Brasil?
El PRECIO es históricamente más común en la financiación de vehículos y en los préstamos personales. SAC es el sistema estándar de financiamiento de vivienda a través del SFH (Sistema Financiero de Vivienda) de Caixa Econômica Federal. Para la financiación inmobiliaria a largo plazo, SAC es más adecuado desde el punto de vista financiero.
2. ¿Puedo cambiar de PRECIO a SAC durante la financiación?
En general, no. El sistema de amortización está definido en el contrato y no puede modificarse unilateralmente. Sería necesario transferir el crédito a otra institución que ofrezca el sistema deseado, con posibles costos de transacción.
3. ¿Qué es más ventajoso para la amortización anticipada?
Ambos permiten la amortización anticipada. En SAC, al caer más rápidamente el saldo pendiente desde el inicio, cada amortización extra tiene un mayor impacto en la reducción del plazo o de las cuotas futuras. SAC es un poco más eficiente para quienes realizan pagos regulares.
4. Con PRICE ¿puedo tener un saldo de deuda mayor al valor de la propiedad en el tiempo?
Este riesgo es real en los primeros años de PRICE, especialmente en la financiación con tipos elevados y corrección monetaria. En SAC, el saldo vivo cae lineal y sostenidamente desde la primera cuota, eliminando este riesgo más rápidamente.
5. ¿Por qué la primera cuota de SAC es mayor que la de PRICE?
En SAC, la amortización constante (principal) se paga en su totalidad desde la primera cuota y los intereses se calculan sobre el saldo pendiente total inicial. En PRECIO, la cuota fija lleva mucho más interés al inicio (amortización mínima), lo que se traduce en una primera cuota más baja. Con el tiempo, el SAC se vuelve más barato.
6. ¿Cómo calcular la porción exacta de SAC?
La cuota del SAC mes k = (PV/n) + [PV × (1 − (k−1)/n) × i]. Por ejemplo, la entrega número 61 de $ 200.000 por 240 meses a 0,8%: Amortização = $ 833.33; Saldo deudor al inicio del mes 61 = $ 200.000 × (1 − 60/240) = $ 150.000; Interés = $ 150.000 × 0,8% = $ 1200; Cuota 61 = $ 2.033,33.
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