Vergleich CDB vs. LCI vs. LCA – Online Fixed Income
Vergleichen Sie festverzinsliche Anlagen. Prüfen Sie, ob es sich mehr lohnt, in steuerpflichtige CDB oder LCI/LCA zu investieren, die von der Einkommensteuer befreit sind. Simulieren Sie die Rentabilität mithilfe von CDI.
Was ist der Zweck?
Dieser Rechner vergleicht das Nettoeinkommen von CDB (mit Einkommensteuer), LCI und LCA (von der IR befreit für Einzelpersonen) mit derselben Laufzeit und demselben Prozentsatz des CDI. Zeigt, welche festverzinsliche Anlage für Ihr Profil und Ihren Zeithorizont die höchste reale Rendite bietet.
Verwendete Formel
So berechnen Sie das CDB-Einkommen mit regressiver Einkommensteuer: Rendimento\_Líquido\_CDB = Rendimento\_Bruto × (1 - Alíquota\_IR)
Bei LCI/LCA entspricht das Nettoeinkommen aufgrund der Steuerbefreiung dem Bruttoeinkommen: Rendimento\_Líquido\_LCI = Rendimento\_Bruto
Wie ist das Ergebnis zu interpretieren?
Der Rechner stellt Vergleichsbalken der gesamten kumulierten Nettorendite dar und diskontiert die CDB-Einkommenssteuer entsprechend dem simulierten Zeitraum. So zeigt er, welcher Vermögenswert mehr abwirft und welcher entsprechende Satz im anderen Vermögenswert erforderlich ist, um die Gewinnschwelle zu erreichen.
Praktische Beispiele
Wenn Sie 10.000 € für 360 Tage mit einem CDI von 10 % investieren:
- Eine CDB mit 110 % des CDI ergibt netto 880 € (20 % der IR abgezogen).
- Ein LCI in Höhe von 90 % des CDI ergibt netto 900 € (steuerfrei).
In diesem Fall bringt der 90 %ige LCI mehr als der 110 %ige CDB!
Tipps zur Verwendung
Bei kurzfristigen Laufzeiten ist die CDB-Einkommensteuer höher (22,5 %). Daher werden LCIs/LCAs tendenziell noch wettbewerbsfähiger, wenn es um bis zu 180 Tage geht.
Wichtige Beobachtungen
Der CDB-IR-Satz variiert je nach Laufzeit: 22,5 % (bis 180 Tage), 20 % (181 bis 360 Tage), 17,5 % (361 bis 720 Tage) und 15 % (über 720 Tage). Ersparnisse sind von der Steuer befreit und erhalten einen Selic/CDI-Satz.
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Was ist CBD und wie funktioniert es?
CDB (Bank Deposit Certificate) ist ein festverzinsliches Wertpapier, das von Banken zur Mittelbeschaffung ausgegeben wird. Der Anleger leiht der Bank Geld und erhält dafür Zinsen. Die meisten CDBs liefern einen Prozentsatz des CDI (z. B. 100 % des CDI oder 110 % des CDI). Es wird von der FGC bis zu € 250.000 por CPF por instituição e tem incidência de IR conforme a tabela regressiva (22,5% a 15%).
Qual a diferença entre LCI e LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título emitido por bancos lastreado em créditos imobiliários. LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é lastreada em operações do agronegócio. Ambas são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, têm prazo mínimo de carência (90 a 360 dias dependendo do banco) e são garantidas pelo FGC até € 250.000 garantiert. Durch die IR-Befreiung entspricht ein LCI/LCA von 85 % des CDI einem CDB von 100 % des CDI für Laufzeiten von bis zu 720 Tagen.
Wie kann man CDB fair mit LCI/LCA vergleichen?
Zum Vergleich rechnen Sie die Nettorentabilität auf die gleiche Basis um. Eine CDB von 100 % des CDI mit einer IR von 20 % (Laufzeit 181 bis 360 Tage) bringt eine Nettorendite von 80 % des CDI. Ein LCI von 82 % des IR-freien CDI ergibt 82 % des Netto-CDI – daher ist der LCI in diesem Zeitraum vorteilhafter. Der Rechner führt diesen Vergleich automatisch durch, indem er das Nettoeinkommen in Real jeder Alternative anzeigt.
Haben LCI und LCA das gleiche Risiko wie Ersparnisse?
LCI, LCA und CDB werden von der FGC bis zu € 250.000 por CPF por instituição financeira (incluindo juros). A poupança tem a mesma garantia do FGC. Porém, para valores acima de € 250.000 garantiert, das Risiko steigt, wenn die ausstellende Bank in Konkurs geht. Kleinere Banken (Fintechs und digitale Banken) bieten im Allgemeinen höhere Zinssätze als Aufschlag für das größere wahrgenommene Risiko.
Was ist die Mindestkulanzfrist für LCI und LCA?
Die Mindestwartezeit für LCI und LCA wird von der Zentralbank reguliert. Für LCI: 90 Tage (für mit TR und IPCA verknüpftes LCI) oder 36 Monate (für einige Modalitäten). Für LCA: 90 Tage. Nach Ablauf der Kulanzfrist erlauben viele LCI/LCAs eine vorzeitige Rückzahlung oder haben eine definierte Laufzeit. Liquide CDBs ermöglichen eine jederzeitige Rückzahlung, jedoch mit einer geringeren Rendite.
Wie viel bringt eine CDB von 100 % des CDI im Vergleich zu Ersparnissen?
Bei Selic von 10,5 % pro Jahr (CDI ≈ 10,40 % pro Jahr) beträgt die Sparrendite 70 % von Selic = 7,35 % pro Jahr. Ein CDB 100 % CDI für 1 Jahr (IR von 17,5 %) ergibt 10,40 % × (1 – 0,175) = 8,58 % pro Jahr netto. Ein CDB 100 % CDI für 2 Jahre (IR von 15 %) ergibt 10,40 % × 0,85 = 8,84 % netto. In jeder Hinsicht übertrifft der CDB 100 % CDI die Einsparungen deutlich.
Was passiert, wenn die ausstellende Bank in Konkurs geht?
Der FGC (Credit Guarantee Fund) garantiert die Zahlung von bis zu 250.000 € pro CPF pro CNPJ eines Finanzinstituts, einschließlich Kapital und Zinsen. Das Zahlungsziel der FGC beträgt bis zu 3 Monate nach Bekanntgabe des Vergleichs. Bei Beträgen über dieser Grenze wird der Anleger zum Gläubiger der Insolvenzmasse mit ungewisser Frist und Beitreibung. Daher empfiehlt sich bei hohen Werten die Diversifizierung zwischen verschiedenen Institutionen.
Lohnt es sich, in CDBs mit täglicher Liquidität zu investieren?
CDBs mit täglicher Liquidität erwirtschaften im Allgemeinen weniger (70 % bis 85 % des CDI) als CDBs mit definierter Laufzeit (100 % bis 120 % des CDI oder mehr). Für eine Notfallreserve könnte der Treasury Selic vorteilhafter sein (tägliche Liquidität und Rendite nahe dem vollen CDI). Für Ziele mit definierter Laufzeit bieten längerfristige CDBs tendenziell bessere Zinssätze.