CDI heute: Was es ist, wie es funktioniert und wie man das Einkommen im Jahr 2026 berechnet
Wenn Sie jemals in einen CDB-, LCI-, LCA-, DI-Fonds oder ein automatisches Einkommenskonto investiert haben, haben Sie sicherlich den Ausdruck „100 % des CDI“, „110 % des CDI“ oder „90 % des CDI“ gesehen. Aber was genau ist die CDI? Wie wird es bestimmt? Und wie berechnet man, wie viel man tatsächlich zurückbekommt?
Der CDI ist die am häufigsten verwendete Referenz auf dem brasilianischen Rentenmarkt – und sein Verständnis ist für gute Anlageentscheidungen unerlässlich. Verwenden Sie unseren Einsparungsrechner vs. CDI, um das Einkommen in Sekundenschnelle zu vergleichen.
Was ist die CDI?
CDI (Certificate of Interbank Deposit) ist ein privates Wertpapier, das von Banken ausgegeben wird, um Mittel von anderen Banken zur Deckung ihrer täglichen Bargeldposition zu beschaffen. So wie Banken Menschen Geld leihen, leihen sie sich auch gegenseitig Geld – und der CDI ist das Rechtsinstrument für diese Operationen.
Der CDI-Satz wird durch den gewichteten Durchschnitt der bei diesen täglichen Interbankgeschäften praktizierten Sätze bestimmt und von B3 (ehemals CETIP) berechnet und veröffentlicht. Laut Gesetz verlangt die Zentralbank von den Banken, dass sie jeden Tag mit positivem Bargeld abschließen müssen. Daher verleihen Banken mit überschüssigem Bargeld Kredite an diejenigen mit einem Defizit, und der resultierende Zinssatz ist der CDI.
CDI vs. Selic: Was ist der Unterschied?
| Funktion | CDI | Selic |
|---|---|---|
| Was ist | Privater Interbankenzins | Grundzinssatz für die Wirtschaft |
| Wer bestimmt | Markt (Angebot und Nachfrage) | Copom (Zentralbank) |
| Basis | Transaktionen zwischen Privatbanken | Operationen mit öffentlichen Wertpapieren des Bundes |
| Betriebsdauer | 1 Tag (über Nacht) | 1 Werktag (über Nacht) |
| Offenlegung | B3, täglich | Zentralbank, täglich |
In der Praxis: CDI und Selic sind praktisch identisch – der tägliche CDI-Satz beträgt weniger als 0,01 Prozentpunkte des Selic Over. Wenn sie „100 % des CDI“ sagen, meinen sie fast dasselbe wie „100 % des Selic“.
Aktuelle CDI-Rate im Jahr 2026
Jährlicher CDI-Satz 2026: Der aktuelle CDI-Satz folgt dem von Copom definierten Selic-Satz. Konsultieren Sie Banco Central do Brasil für den genauen und aktualisierten Wert des täglichen Selic Over-Kurses.
Als historische Referenz:
| Zeitraum | Selic / CDI-Rate |
|---|---|
| 2021 (Start) | 2,00 % pro Jahr |
| 2022 (Höhepunkt) | 13,75 % pro Jahr |
| 2023 | 11,75 % pro Jahr |
| 2024 | 12,25 % pro Jahr |
| 2025 | ~13,75 % pro Jahr |
| 2026 | Siehe BCB |
So berechnen Sie die 100 % CDI-Rendite
Um die Rendite einer an den CDI gekoppelten Anlage zu berechnen, verwenden Sie die Zinseszinsformel mit dem Tagessatz:
Betrag = Haupt × (1 + CDI_daily)^business_days
Der tägliche CDI-Satz errechnet sich aus dem Jahressatz:
täglicher_CDI = (1 + jährlicher_CDI)^(1/252) − 1
Unter Verwendung von 252 Werktagen (brasilianischer Finanzmarktstandard).
Praktisches Beispiel: 10.000 € bei 100 % des CDI für 1 Jahr
Unter der Annahme eines jährlichen CDI von 13 % pro Jahr:
CDI_diário = (1,13)^(1/252) − 1 = 0,04855% ao dia útil
Montante = 10.000 × (1,0004855)^252
Montante = 10.000 × 1,13 = R$ 11.300,00
Bruttoeinkommen: 1.300,00 €
Sie müssen jedoch Einkommensteuer abziehen (CDB wird besteuert):
- Laufzeit von 365 Tagen → Satz von 17,5 %
- IR = € 1.300 × 17,5% = € 227,50
- Nettoeinkommen: 1.072,50 € (10,7 % pro Jahr netto)
Vergleich: 100 % CDI vs. Einsparungen
Ersparnisse haben je nach Selic eine unterschiedliche Rendite:
- Selic ≤ 8,5 % pro Jahr: Ersparnis ergibt 70 % von Selic + TR
- Selic > 8,5 % pro Jahr: Sparrenditen 0,5 % pro Monat + TR (= 6,17 % pro Jahr + TR)
Sparguthaben sind für Privatpersonen von der Einkommensteuer befreit.
Vergleich mit CDI bei 13 % pro Jahr:
| Investition | Bruttoeinkommen | GEHEN | Nettoeinkommen |
|---|---|---|---|
| Einsparungen | ~6,17 % + TR | Befreit | ~6,17 % pro Jahr |
| CBD 100 % CDI (365 Tage) | 13,0 % | 17,5 % | ~10,7 % pro Jahr |
| CDB 80 % CDI (365 Tage) | 10,4 % | 17,5 % | ~8,6 % pro Jahr |
| CDB 110 % CDI (365 Tage) | 14,3 % | 17,5 % | ~11,8 % pro Jahr |
| LCI/LCA 90 % CDI | ~11,7 % | Befreit | ~11,7 % pro Jahr |
| LCI/LCA 95 % CDI | ~12,35 % | Befreit | ~12,35 % pro Jahr |
Einblick: IR-befreite LCI und LCA mit 90 % des CDI können mehr Liquidität erbringen als ein CDB mit 100 % des besteuerten CDI. Vergleichen Sie immer nach Nettoeinkommen!
Monatliche Einkommenstabelle: CDI von 13 % pro Jahr
| Monat | Kumuliertes Einkommen | Betrag (€ 10.000) |
|---|---|---|
| 1 | 1,024% | € 10.102,40 |
| 3 | 3,091 % | € 10.309,10 |
| 6 | 6,278% | € 10.627,80 |
| 12 | 13,0 % | € 11.300,00 |
| 24 | 27,69% | € 12.769,00 |
| 36 | 44,29 % | € 14.429,00 |
| 60 | 84,24% | € 18.424,00 |
Wenn der CDI variiert: Auswirkungen auf Investitionen
Der CDI folgt dem Selic, der von Copom alle 45 Tage in Sitzungen angepasst wird. Wenn Selic aufsteht:
- Postfixierte Anlagen (CDB-, LCI-, LCA-, DI-Fonds) bringen automatisch mehr ab
- Wertpapiere mit Präfix (Prefix CDB, Prefix Treasury) sind auf dem Sekundärmarkt relativ weniger attraktiv
Wenn Selic fällt:
- Nachträgliche Korrekturen bringen weniger Ertrag
- Präfix und IPCA+ werden attraktiver, um den aktuellen Tarif festzulegen
So vergleichen Sie festverzinsliche Anlagen
Der richtige Vergleich:
- Berechnen Sie immer anhand des Nettoeinkommens (nach der IR)
- Liquidität berücksichtigen: CDB mit täglicher Liquidität kann einen niedrigeren Zinssatz haben; ohne Liquidität kann ein höherer Zinssatz gelten
- Analysieren Sie das Fälligkeitsdatum: Regressive Einkommensteuersätze (22,5 % → 15 %)
- Bewerten Sie das Risiko: CDB und LCI bis zu 250.000 € werden vom FGC (Credit Guarantee Fund) garantiert.
Vergleichsformel (Basis 100 % äquivalenter CDI)
So vergleichen Sie eine steuerbefreite LCI/LCA mit einer steuerpflichtigen CDB:
CDI-LCI-Äquivalent = % CDI × 1 / (1 − IR_rate)
Beispiel: LCI bei 90 % des CDI für 12 Monate (IR-Satz wäre 17,5 %): Äquivalenter CDI = 90 % / (1 − 0,175) = 90 % / 0,825 = 109,1 % des Brutto-CDI
Mit anderen Worten: Ein LCI von 90 % des CDI entspricht einem CDB von 109,1 % des CDI für denselben Zeitraum.
Häufige Fehler bei der Investition in den CDI
Vergleichen Sie die Bruttozinssätze ohne IR-Anpassung: Der CDB von 110 % des CDI ist nicht unbedingt besser als der LCI von 90 % des CDI – es hängt von der Laufzeit und dem Zinssatz ab.
Nichteinhaltung der Kulanzfrist: Viele CDBs mit hohen Zinssätzen haben eine Kulanzfrist von 1 bis 3 Jahren. Wenn Sie früher einlösen müssen, entfällt die Gebühr.
Ignorieren Sie den FGC: Anträge über 250.000 € pro CPF und Institution fallen nicht unter den FGC. Diversifizieren Sie zwischen Banken.
Investieren Sie Ihr gesamtes Geld in tägliche Liquidität: Tägliche Liquidität CDB hat niedrigere Zinssätze. Für Notreserven nutzen Sie die tägliche Liquidität; Bei langfristigen Zielen erhöht längeres Bremsen die Geschwindigkeit.
Bei Fälligkeit nicht verlängern: Wenn Sie das Geld nach Ablauf der CDB auf einem Girokonto belassen, ergibt sich keine Rendite. Richten Sie automatische Reinvestitionen ein oder überwachen Sie Fälligkeiten.
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
1. Was bedeutet eine Investition zu 100 % des CDI?
Dies bedeutet, dass die Bruttorendite der Investition mit dem CDI-Satz für den Zeitraum identisch ist. Wenn der CDI im Jahr 13 % betrug, erbrachte die Investition eine Bruttorendite von 13 %. In der Praxis wird weiterhin Einkommensteuer auf Gewinne erhoben (mit Ausnahme von LCI/LCA und Ersparnissen, die steuerbefreit sind).
2. Was ist der Unterschied zwischen CDI und CBD?
Der CDI ist ein Referenzzinssatz – der Index. Das CDB (Bank Deposit Certificate) ist ein von Banken ausgegebenes Anlageprodukt. Wenn die Bank eine CDB zu 100 % des CDI anbietet, bedeutet das, dass die Rentabilität der CDB während des Antragszeitraums dem CDI-Satz entspricht.
3. Wechselt die CDI häufig?
Ja. Der tägliche CDI-Satz schwankt mit dem Interbankenmarkt, folgt aber sehr genau dem Selic Over. Wenn der Copom (Monetary Policy Committee) den Selic erhöht oder senkt, folgt der CDI sofort. Die täglichen Schwankungen des CDI sind minimal – die signifikante Änderung erfolgt nur an den Daten der Copom-Treffen.
4. Investiere ich in CDB 100 % CDI oder Treasury Selic?
Beide haben Renditen nahe dem CDI/Selic. Das Finanzministerium von Selic gilt als die sicherste Investition in Brasilien (Staatsrisiko). Die CDB ist auf die Solidität der ausstellenden Bank angewiesen, verfügt jedoch über FGC von bis zu 250.000 €. Für Investitionen über diesem Wert kann der Treasury Selic aufgrund des fehlenden Kreditrisikos vorzuziehen sein.
5. Woher weiß ich den heutigen CDI-Satz?
Der CDI-Satz wird täglich von B3 (https://www.b3.com.br) und der Zentralbank (https://www.bcb.gov.br) veröffentlicht. Auch Anlageplattformen wie Tesouro Direto, Rico, XP und NuInvest zeigen den Kurs in Echtzeit an.
6. Erzielen die Ersparnisse mehr als 100 % des CDI?
Nein, in den allermeisten Szenarien. Bei Selic über 8,5 % pro Jahr beträgt die Sparrendite nur 6,17 % pro Jahr + TR – deutlich unter 100 % des CDI (der dem Selic folgt). Ersparnisse sind im Vergleich zu sehr kurzfristig besteuerten CDBs möglicherweise nur geringfügig konkurrenzfähig, übertreffen jedoch nie steuerbefreite Qualitätsinvestitionen wie LCI und LCA.
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Verwenden Sie unseren Einsparungen vs. CDI-Rechner, um die Einsparungen mit einem beliebigen Prozentsatz des CDI zu vergleichen. Siehe auch:
Zugehörige Rechner:
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- Treasury Direct Simulator – Vergleich mit öffentlichen Anleihen
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