Wie investiert man in Tesouro Direto: Selic, IPCA oder Prefixed?

Das Treasury Direct ist die sicherste Investition in Brasilien (da es von der Bundesregierung selbst garantiert wird) und das Tor für diejenigen, die der Inflation entkommen. Die Plattform bietet jedoch drei verschiedene Arten von Titeln. Der Kauf des falschen Titels zur falschen Zeit kann dazu führen, dass Ihr Guthaben negativ wird.

1. Selic Treasury (Notfallreserve)

Ergibt genau den täglichen Basiszinssatz. Es leidet nicht unter einem aggressiven „Mark-to-Market“. Steigt der Selic, gibt er mehr ab. Wenn es fällt, bringt es weniger, aber es verliert nie Geld. Ideal für: Notreserven und kurzfristiges Bargeld, das Sie möglicherweise jederzeit einlösen müssen.

2. Treasury IPCA+ (langfristiger Schutz)

Sie zahlen einen zum Zeitpunkt des Kaufs vereinbarten festen Zinssatz (z. B. 6 %) zuzüglich der Inflationsschwankung (IPCA) für den Zeitraum. Es ist die einzige wirkliche Garantie auf dem Finanzmarkt, dass Ihre Kaufkraft in 20 Jahren nicht durch Supermarktpreise zerstört wird. Ideal für: Ruhestand, Geld, um in vielen Jahren ein Haus zu kaufen. Vor der Fälligkeit unterliegt es starken Preisschwankungen.

3. Prefixed Treasury (Das Wettspiel)

Der Satz ist zum Zeitpunkt des Kaufs festgelegt und genau (z. B. 12 % pro Jahr). Egal, was mit Brasilien passiert, Sie erhalten 12 %, wenn Sie bis zum Ende durchhalten. Wenn die Inflation explodiert und 15 % erreicht, hat Ihre Anleihe an realem Wert verloren. Wenn die Inflation auf 3 % sinkt, haben Sie den Deal des Jahrhunderts gemacht, indem Sie sich 12 % Gewinn gesichert haben. Ideal für: Erfahrene Anleger, die auf einen strukturellen Zinsrückgang setzen.

Die Gefahr der Marktbewertung

Wenn Sie eine IPCA+- oder Prefixed-Anleihe kaufen, die im Jahr 2035 fällig wird, und versuchen, sie nächstes Jahr zu verkaufen, zahlt das Finanzministerium den Preis angepasst an das Marktrisiko des Tages, was bedeutet, dass Sie im Verhältnis zu dem, was Sie bezahlt haben, mit Verlust verkaufen können. Die goldene Regel lautet: Nehmen Sie IPCA und Prefixed immer bis zum Fälligkeitsdatum ein.

Um Ihre zukünftigen Zinssätze unter Berücksichtigung von Zinssätzen, B3-Sätzen und IR zu prognostizieren, verwenden Sie unseren Direct Treasury Simulator.