CDB, LCI oder LCA: Was ist die beste festverzinsliche Anlage?

Wenn Sie Savings verlassen, sind die ersten Fixed-Income-Alphabetsuppen, auf die Sie stoßen, CDB, LCI und LCA. Bei allen handelt es sich um konservative Bankinvestitionen, die durch den FGC (Credit Guarantee Fund) bis zu 250.000 € geschützt sind.

Aber welches bringt mehr? Die Antwort hängt vollständig von zwei Variablen ab: Laufzeit- und Einkommenssteuer.

Der blinde Fleck: Einkommensteuer

Das CDB (Bank Deposit Certificate) zahlt einkommenssteuerpflichtige Zinsen gemäß der regressiven Tabelle (variiert von 22,5 % bei Anträgen von bis zu 6 Monaten bis 15 % nach 2 Jahren).

Die LCI (Real Estate Credit Letters) und die LCA (Agribusiness Credit Letters) sind für Privatpersonen 100 % von der Einkommensteuer befreit.

Viele Broker bieten CDBs an, die „110 % des CDI“ zahlen, und LCIs, die „90 % des CDI“ zahlen. Für das bloße Auge erscheinen 110 % größer als 90 %. Aber ganz so ist es nicht!

Vergleich gleichwertiger Tarife

Da die CDB zum Zeitpunkt der Rückzahlung vom IR-Löwen gebissen wird, sinkt ihre Nettorentabilität.

Wenn Sie innerhalb eines Jahres investieren (17,5 % Steuer), liefert ein CDB von 110 % des CDI netto nur 90,75 % des CDI. Mit anderen Worten: Ein steuerbefreiter LCI, der 92 % des CDI zahlt, ist tatsächlich eine höhere Investition als der CDB, der 110 % versprochen hat.

Die Laufzeit- und Liquiditätsregel

Ein weiterer entscheidender Punkt: CDBs können über tägliche Liquidität verfügen (Sie können sie jeden Tag einlösen). LCIs und LCAs erfordern nun lange, von der Zentralbank festgelegte Wartezeiten (in der Regel Monate, bevor sie eingelöst werden können). Daher erfordert LCI/LCA eine finanzielle Organisation, um das Geld in Notfällen nicht benötigen zu müssen.

Machen Sie den richtigen Vergleich

Verlassen Sie sich niemals ausschließlich auf den von der Bank bekannt gegebenen Zinssatz. Verwenden Sie die Mathematik der finanziellen Äquivalenz.

Greifen Sie auf unseren CDB-, LCI- und LCA-Vergleichsrechner zu, geben Sie den vom Broker versprochenen Zinssatz und den Zeitraum ein, in dem Sie das Geld hinterlassen möchten. Der Simulator zieht die Steuer ab und zeigt, welches Papier am Tag der Einlösung mehr liquide Mittel in die Tasche bringt.