CDB, LCI oder LCA: Welche Anlage bringt mehr?
CDB (Bank Deposit Certificate), LCI (Real Estate Credit Bill) und LCA (Agribusiness Credit Bill) sind drei der beliebtesten festverzinslichen Anlagen auf dem brasilianischen Finanzmarkt. Alle werden von Banken ausgegeben und sind durch den FGC (Kreditgarantiefonds) bis zu 250.000 € pro Institut gedeckt. Der Hauptunterschied besteht in der Besteuerung und der Liquidität.
Verwenden Sie unseren CDB/LCI/LCA-Rechner, um das Nettoeinkommen der drei Arten im selben Szenario zu simulieren und zu vergleichen.
Vergleich: CDB, LCI und LCA
| Funktion | CBD | LCI | Ökobilanz |
|---|---|---|---|
| Einkommensteuer | Ja (15 % bis 22,5 %) | Befreit (Einzelperson) | Befreit (Einzelperson) |
| IOF | Ja (Rücknahmen < 30 Tage) | Nein | Nein |
| Liquidität | Kann über tägliche Liquidität verfügen | Mindestschonfrist von 90 Tagen | Mindestschonfrist von 90 Tagen |
| FGC-Garantie | Ja, bis zu € 250k | Sim, até € 250k | Ja, bis zu 250.000 € |
| Bericht | Bankkredit | Immobiliensektor | Agrarindustrie |
So vergleichen Sie fair: Äquivalenter Preis
Aufgrund der Befreiung von der Einkommensteuer für LCIs und LCAs kann eine CDB mit einem höheren Steuersatz weniger erwirtschaften als eine LCI/LCA mit einem niedrigeren Steuersatz. Für einen fairen Vergleich ist es notwendig, die Tarife auf eine äquivalente Basis umzurechnen.
Formel zur Umrechnung der befreiten LCI/LCA in die entsprechende CDB:
Äquivalenter CDB-Satz = LCI-Satz ÷ (1 – IR-Satz)
Beispiel mit einer Laufzeit über 2 Jahre (IR-Satz von 15%):
- LCI bei 95 % des CDI
- CDB-Äquivalent = 95 % ÷ (1 – 0,15) = 111,8 % des CDI
Dies bedeutet, dass ein LCI, der 95 % des CDI zahlt, einem CDB entspricht, der 111,8 % des CDI (netto) zahlt. Jeder CDB, der darunter liegt, bringt weniger als der LCI.
Wann ist der CDB mehr wert als der LCI?
CBD kann mehr wert sein, wenn:
- Bietet einen viel höheren Zinssatz als der LCI/LCA, der bei derselben Bank erhältlich ist.
- Sie benötigen tägliche Liquidität (viele CDBs bieten jederzeit eine verlustfreie Rückzahlung an).
- Die Laufzeit ist kurz (weniger als 1 Jahr) und das LCI/LCA erfordert eine Kulanzfrist.
Liquidität ist ein entscheidender Faktor
- LCI und LCA haben eine gesetzliche Mindestkulanzfrist von 90 Tagen vor der ersten Einlösung. Wenn Sie heute investieren, können Sie die Mittel erst nach 3 Monaten einlösen.
- CDBs mit täglicher Liquidität ermöglichen eine jederzeitige Rückzahlung – diejenigen, die dies anbieten, zahlen jedoch im Allgemeinen niedrigere Zinssätze (nahezu 100 % des CDI oder weniger).
Was soll ich wählen?
- CDB: Wenn Sie einen Zinssatz anbieten, der deutlich über 100 % des CDI liegt und Sie schnelle Liquidität benötigen.
- LCI/LCA: Wenn der entsprechende Satz (ohne IR) höher ist als die verfügbare CDB und Sie die Ressourcen mindestens 90 Tage lang nicht benötigen.
Vergleichen Sie Erträge in der Praxis
Möchten Sie wissen, welche der drei Optionen für Ihren spezifischen Wert und Termin die höchste Rendite erbringt? Greifen Sie auf unseren CDB/LCI/LCA-Rechner zu und sehen Sie sich den Nettoeinkommensvergleich nebeneinander an!